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Camille Lima

Camille Lima

Jornalista formada pela Universidade Municipal de São Caetano do Sul (USCS), em 2025 foi eleita como uma das 50 jornalistas mais admiradas da imprensa de Economia, Negócios e Finanças do Brasil. Já passou pela redação do TradeMap. Hoje, é repórter de bancos e empresas no Seu Dinheiro. A cobertura atual é majoritariamente centrada no setor financeiro (bancos, instituições financeiras e gestoras), em companhias maiores listadas na B3 e no mercado de ações.

MAIOR OTIMISMO

Favorita da saúde na B3: ação da Rede D’Or (RDOR3) já subiu 50% em 2025, mas Itaú BBA ainda vê espaço para mais

Analistas elevaram o preço-alvo para R$ 46 para o fim de 2025 e reforçaram o favoritismo da ação no setor de saúde

Camille Lima
Camille Lima
31 de maio de 2025
13:38
Rede D'Or rdor3 saúde hospital
Montagem com logo da Rede D'Or (RDOR3) - Imagem: Divulgação/Rede D'Or (Montagem Seu Dinheiro)

Em setor onde margem é vida e sinistralidade pode ser fatal, a Rede D’Or (RDOR3) segue operando com precisão cirúrgica, na avaliação do Itaú BBA

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Após o balanço robusto do primeiro trimestre de 2025, o banco manteve a recomendação de compra para os papéis. Aliás, a companhia segue como a favorita do banco na ala da saúde da bolsa brasileira.

Com otimismo renovado, os analistas revisaram para cima o preço-alvo de RDOR3, que passou de R$ 37 para R$ 46 ao fim de 2025. 

A nova estimativa indica um potencial de valorização de 21,7% em relação ao último fechamento, apesar da performance forte dos papéis no ano.

As ações da Rede D’Or acumulam alta de cerca de 50,2% desde o início de 2025. A empresa supera, com folga, o desempenho do Ibovespa no período.

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O favoritismo da Rede D’Or (RDOR3)

Apesar do valuation não ser exatamente uma pechincha, com as ações RDOR3 negociadas a 19 vezes o lucro estimado para este ano, o Itaú BBA vê a Rede D’Or consolidando a posição como protagonista do setor de saúde.

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“Nossa tese de investimento na Rede D'Or permanece firme, com a vantagem competitiva da empresa se tornando cada vez mais evidente a cada trimestre”, disseram os analistas. 

Nas palavras do Itaú BBA, “o que já parecia promissor agora está comprovado”. Não à toa, na visão do banco, a ação segue como a “preferida do portfólio” no segmento.

A combinação entre qualidade, forte perspectiva de crescimento de lucros, vantagem competitiva clara e a melhora do momento operacional da companhia reforçam a tese de investimento.

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  • E MAIS: Analistas selecionaram 3 ações do setor de serviços básicos para buscar lucros de até 32% – confira quais são

Por trás da tese otimista

Na visão do banco, a expansão marginal da Rede D’Or deverá gerar retornos acima da média, principalmente devido à parceria estratégica com a Bradesco Saúde. 

Os analistas seguem otimistas em relação à parceria com a Bradesco Saúde. A visão é sustentada pelo grande número de cidades com forte adequação demográfica, com demanda robusta e ausência de concorrentes locais fortes. 

Outro ponto de destaque é o ramp-up dos hospitais da Atlântica D’Or, que deve aliviar a pressão nas margens e impulsionar os resultados até dezembro. Os analistas esperam uma inflexão positiva na margem a partir do segundo semestre.

Além disso, a SulAmérica — divisão de seguros da Rede D’Or — surpreendeu positivamente no trimestre, com ganhos de eficiência e melhora na sinistralidade.

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“Permanecemos otimistas em manter o forte ritmo observado em 2024, graças à forte integração da SulAmérica com a Rede D'Or e às robustas ferramentas de controle de sinistralidade que sustentam sua competitividade”, escreveu o banco.

Leia também: Hapvida (HAPV3) salta na B3 com Squadra reforçando o apetite pela ação. É o nascer de uma nova favorita no setor de saúde?

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