De olhos bem focados no plano estratégico da Petrobras, e o que deve mexer com os mercados nesta sexta (19)

Eis que sobrevivemos a uma Super Quarta e aguardamos ansiosos pelos próximos grandes eventos na agenda do mercado. Um deles, previsto para novembro, é a divulgação do plano estratégico da Petrobras para 2026 a 2030.

E, quando ele sair, os investidores estarão de olhos bem focados em dados específicos: as perspectivas de investimentos e gastos para o período.

Isso não porque queiram ver mais investimentos e gastos no horizonte da petroleira. Pelo contrário. A torcida é para que esses números caiam, para que sobre mais geração de caixa e, consequentemente, mais dividendos pingando na conta dos acionistas.

O que mudou desde que a Petrobras divulgou seu último plano estratégico, em novembro de 2024, e por que aumentam as apostas nos dividendos (ainda mais) polpudos? Você confere na coluna de hoje de Ruy Hungria, analista da Empiricus Research.

Macro Day 2025: Inscrições abertas

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Na próxima segunda-feira (22), grandes nomes da política e da economia irão se reunir para discutir desafios e oportunidades do mercado global no Macro Day 2025, evento organizado pelo BTG Pactual; veja como participar de forma online e gratuita.

Resistindo em meio aos ventos fortes

Voltando a falar em Super Quarta, uma Selic em 15% ao ano torna a vida dos fundos imobiliários (FII) de tijolo bem puxada.

Mas diz um ditado que mar calmo nunca fez bom marinheiro. Talvez por isso, o FII TRX Real Estate (TRXF11) esteja chamando tanta atenção do mercado nos últimos tempos, com grandes emissões de cotas e ampliação do portfólio.

Em meio ao cenário conturbado, o TRXF11 vem adotando uma estratégia peculiar: crescer o fundo com alavancagem e comprar ativos com pagamento em cotas.

Quem conta mais sobre esta tática é Gabriel Barbosa, sócio da TRX e gestor do ativo, em entrevista à jornalista Dani Alvarenga.

Esquenta dos Mercados

Depois da animação da Super Quarta, o Ibovespa fechou a quinta-feira (18) em leve queda de 0,06%, aos 145.499,99 pontos. Nesta sexta (19), o principal índice da B3 tende a ficar a reboque do mercado internacional, em meio a uma agenda local esvaziada.

No exterior, o destaque fica por conta de uma teleconferência entre Xi Jinping e Donald Trump. Será a primeira conversa direta entre os presidentes da China e EUA, com o futuro do TikTok e a trégua tarifária no topo da pauta.

Em meio à espera, as bolsas asiáticas fecharam o pregão de hoje majoritariamente em queda. Já na Europa, os principais índices iniciam a sessão em alta.

Em Wall Street, os índices futuros de Nova York operam próximos da estabilidade.

Outros destaques do Seu Dinheiro:

CÂMBIO
Dólar a R$ 5,40: UBS revisa para baixo projeções para o câmbio, com eleições de 2026 e corte de juros nos EUA entrando na conta. Banco destaca que o ciclo de afrouxamento monetário global fortalece moedas emergentes, mas lembra que as urnas do próximo ano podem trazer turbulência ao mercado. A expectativa é de dólar a R$ 5,40 no final deste ano.

SIMPLIFICAÇÃO
Natura (NATU3): Por que o mercado está tão feliz com a venda da Avon Internacional por 1 libra e o que esperar das ações. A Natura irá se desfazer do braço internacional da Avon por uma libra, preço simbólico que enterra o sonho de se tornar uma gigante global, mas agrada o mercado.

REPORTAGEM ESPECIAL
Por que a Oncoclínicas (ONCO3) está atrás do terceiro aumento de capital desde 2023 — e os pontos polêmicos da proposta a que o investidor deveria estar atento. Depois de uma série de erros estratégicos, os problemas financeiros na Oncoclínicas foram se empilhando e, agora, a empresa propõe um novo aporte bilionário.

AGF DAY
Luiz Barsi diz que ação do Banco do Brasil (BBAS3) ainda vale a pena: “Vai se recuperar e vale mais de R$ 30″. Megainvestidor brasileiro relembrou dificuldades do BB no passado e garantiu que é questão de tempo para o banco estatal se recuperar.

GHIBLI FEST
Studio Ghibli: 5 paisagens japonesas que inspiraram cenários de filmes do estúdio de animação. De olho no início do Ghibli Fest, festival de cinema em homenagem ao Studio Ghibli que começa hoje (18), levantamos cinco paisagens reais que ganharam versão animada no traço habilidoso da lendária produtora.

INSIGHTS ASSIMÉTRICOS
Super Quarta de contrastes: a liquidez vem lá de fora, a cautela segue aqui dentro. Fed inicia novo ciclo de cortes, Copom sinaliza flexibilização futura e mercados globais reagem à virada monetária que impulsiona ativos de risco.

AGF DAY
Tesouro Selic deve ser primeiro título do Tesouro Direto a ter negociação de 24 horas, diz CEO da B3. Rogério Ceron, secretário do Tesouro Nacional, também falou sobre o que esperar do próximo produto da plataforma: o Tesouro Reserva de Emergência.

AGF DAY
“Migração para a bolsa pode chegar a R$ 1 trilhão com melhora de juros e inflação”, diz CEO da B3. Em participação no AGF Day, Gilson Finkelsztain afirmou que esse volume é possível com a volta de institucionais locais e estrangeiros.

AGF DAY
Michel Temer defende isenção de IR para salários até R$ 5 mil, mas com corte de gastos como contrapartida — e sem tarifa para super ricos. Ex-presidente afirmou em evento que momento é ótimo para uma reforma administrativa e que onerar investimentos vai afastar investidores.

SIMULAÇÃO
Quanto rendem R$ 10 mil na renda fixa conservadora com a Selic estacionada em 15% — e quais são os ativos mais atrativos agora. Analistas de renda fixa da XP Investimentos simulam retorno em aplicações como poupança, Tesouro Selic, CDB e LCI e recomendam ativos preferidos na classe.

DEPOIS DA TURBULÊNCIA…
Banco do Brasil (BBAS3) vai conseguir dar a volta por cima? Essa é a aposta do Citi — que revela por que você deveria comprar a ação. Após enfrentar meses de calvário na bolsa, o banco estatal recebeu recomendação de compra pelos analistas; entenda os pilares da tese.

PASSOS LARGOS NA ESTRATÉGIA
Natura (NATU3) anuncia a tão esperada venda da Avon International — e vai receber 1 libra por ela. A empresa fechou na quarta-feira (17) um acordo vinculante para vender a holding dos negócios da Avon International; confira os detalhes do negócio.

AJUDA DE PESO
Banco Master: Michel Temer entra na negociação para tentar salvar venda ao BRB. Em evento nesta quinta-feira (18), ex-presidente confirmou que negociará junto a representantes do Banco Central para concluir a venda ao banco estatal de Brasília.

MAIS QUE APOIO MORAL
Intel (INTC34) recebe uma ‘forcinha’ bilionária da Nvidia (NVDC34) e ações disparam 30% nesta quinta-feira (18). A empresa mais valiosa do mundo investirá US$ 5 bilhões na Intel para o desenvolvimento de infraestruturas ligadas à inteligência artificial.

AUMENTO DE CAPITAL
Por que essa empresa ‘queridinha’ de Luiz Barsi e em recuperação judicial quer engordar o capital em até R$ 1 bilhão. Essa companhia prevê uma capitalização por subscrição privada de ações, ao preço de emissão de R$ 1,37 por ação, e por conversão de dívidas.

SENTE O CLIMA
Bitcoin (BTC) atinge o patamar de US$ 117 mil nesta quinta-feira (18), impulsionado pelo corte de juros nos EUA. Além da criptomoeda mais valiosa do mundo, outros ativos digitais se aproveitaram da onda otimista para operar no verde hoje.

BRUNCH NOS EUA
Senadores dos EUA se organizam para anular tarifas a produtos brasileiros, que levam preços do café e da carne bovina às alturas. Parlamentares democratas e um republicano dizem que tarifas são “impostos corruptos” e “abuso ilegal” do poder presidencial.

ALVO NAS COSTAS
Trump não dá o braço a torcer e pede à Suprema Corte ordem de emergência para remover Lisa Cook do Fed. Advogados da diretora do banco central dos Estados Unidos dizem que o pedido de demissão é ilegal e ameaça a economia do país.

ORDEM NA CASA
Cade determinará as obrigações de big techs com faturamento acima de R$ 5 bilhões no Brasil. Projeto de lei prevê que o órgão fará a designação das plataformas com base em critérios qualitativos e quantitativos.

PESQUISA
Eleições 2026: Lula lidera cenários de 2º turno, e rejeição à candidatura de Bolsonaro aumenta, aponta Genial/Quaest. 15% dos brasileiros entrevistados afirmam que o ex-presidente deveria apoiar Tarcísio de Freitas; Tarcísio disse ontem, porém, que não quer concorrer as eleições à Presidência.

VEM MAIS POR AÍ?
Ações brasileiras superam renda fixa local e ações globais em ciclos de cortes do Fed, diz XP; alta histórica é de 32% em reais e 41% em dólar. Ibovespa está nas máximas, mas desempenho histórico mostra que, com o início do afrouxamento monetário nos EUA, há espaço para mais.

ENERGIA POSITIVA
Dois fatores devem dar à Petrobras (PETR4) a combinação perfeita para dividendos adicionais e valorização da ação; veja quais são, segundo o BTG. Na visão do banco, a estatal tem uma assimetria positiva que justifica a visão fora do consenso — e que ainda não atingiu seu ápice.

ATENÇÃO, ACIONISTAS
Dividendos e JCP: Bradesco (BBDC4), Rede D’Or (RDOR3), B3 (B3SA3) e Lojas Renner (LREN3) vão distribuir mais de R$ 4 bilhões em proventos; confira os detalhes. Todas as empresas pagaram proventos aos acionistas na forma de juros sobre capital próprio; confira as datas.

HORÁRIO DE VERÃO
Só uma coisa fará o governo voltar com o horário de verão, segundo ministro. Especulações sobre retorno da medida voltaram a circular, mas o Ministério de Minas e Energia negou qualquer confirmação.

CHOQUE NO MERCADO
A ‘Maldição do Labubu’: como o fim de um hype e um relatório de banco estão aterrorizando os acionistas de uma fabricante de brinquedos. Dizem por aí que os bonecos Labubu dão azar — mas o que realmente assustou investidores foi a queda das ações e um relatório nada amigável.

SEM MAIS NOITES EM CLARO?
O que o melhor remédio do mundo contra a insônia, agora aprovado pela Anvisa, tem que seus concorrentes não têm. Novo remédio contra insônia aprovado pela Anvisa promete noites de sono mais profundo, com menos riscos e efeitos colaterais que os tratamentos tradicionais.

CARONA DO FUTURO
Robotáxi: como vai funcionar o serviço que estreia nos EUA em 2026 — e veja como ele já roda na China. Lyft e Waymo lançam robotáxis em Nashville; enquanto isso, a Baidu já roda com o Yichi 06 na China e pressiona a Tesla a tirar o Cybercab do papel.

NOVO NO CONDADO
Com foco em cortes nobres, Assador completa um mês de ‘rodízio premium’ na Faria Lima, em São Paulo. Casa carioca do mesmo grupo do Corrientes 348 abre seu primeiro endereço na capital paulista e aposta em qualidade da carne para destacar-se em região disputada.

BRASIL ENTRE OS MELHORES
Europa ou o resto do mundo, quem é melhor? Começa amanhã a Laver Cup 2025, que tem João Fonseca pelo Brasil e Lemann como sócio de Federer. Com estreia de João Fonseca pelo Time Mundo e participação de Jorge Paulo Lemann, Laver Cup 2025 começa nesta sexta-feira (19) em São Francisco.

GOLPE 0800
Golpe da confirmação de compra: saiba como se proteger e o que fazer caso seja vítima. Criminosos usam falsas centrais de atendimento para aplicar o “golpe da confirmação de compra”; veja como ele funciona, como se proteger e o que fazer se cair na armadilha.

QUERER NEM SEMPRE É PODER
Trump diz ‘merecer’ o Nobel da Paz; o que depõe a favor e contra o desejo do presidente dos EUA. Donald Trump tem feito campanha pelo Prêmio Nobel da Paz, mas a pressão externa não é um dos critérios levados em conta para o laurel.