Tesouro Direto atrai segundo maior valor da história apesar do aumento do risco fiscal; confira os títulos preferidos do investidor
Em meio ao aumento das tensões no mercado, emissão líquida de títulos do Tesouro Direto atingiu R$ 2,46 bilhões em novembro
Em um mês de forte tensão nos mercados e disparada nas taxas com o aumento do risco fiscal, os pequenos investidores seguiram aplicando no Tesouro Direto. A emissão líquida — diferença entre os recursos que entraram e resgates — chegou a R$ 2,462 bilhões em novembro, segundo maior valor da série histórica.
No total, os investidores aplicaram R$ 5,76 bilhões no mês passado, segundo dados do Tesouro Nacional divulgados nesta quinta-feira (26).
Durante o mês, os resgates somaram R$ 3,3 bilhões, dos quais R$ 192,5 milhões foram referentes ao pagamento de juros do Tesouro IPCA+ com juros semestrais.
A maior parte das aplicações, cerca de 58,4%, foi de valores até R$ 1 mil. O valor médio por operação foi de R$ 6.859,84.
Tesouro Direto e o risco fiscal
O aumento da percepção de risco fiscal fez as taxas dos títulos públicos dispararem desde novembro. Isso inclui o Tesouro Direto, onde é possível hoje encontrar rendimentos acima de 15% ao ano, no caso dos papéis prefixados, e superiores a 7% nos títulos corrigidos pela inflação (Tesouro IPCA+).
Leia Também
Mas é preciso ter estômago forte para aguentar os solavancos das taxas e dos preços dos papéis. Afinal, a remuneração só é garantida caso o investidor carregue o título até o vencimento. Assim, quem desejar resgatar os recursos precisará vender os papéis nas condições atuais de mercado, o que pode levar à perda de parte do valor aplicado.
A alta volatilidade tem levado o Tesouro a paralisar as negociações de títulos prefixados e indexados ao IPCA nas últimas semanas. Quando isso acontece, apenas o Tesouro Selic — considerado o título mais conservador e menos suscetível a essas oscilações mais bruscas — permanece disponível para movimentações.
Títulos mais populares
De volta ao balanço do mês, os títulos mais procurados pelos investidores em novembro foram justamente os indexados à inflação, como o Tesouro IPCA+, Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais, Tesouro RendA+ e Tesouro Educa+, que somaram R$ 2,5 bilhões (43,4% do total).
Já os títulos atrelados à taxa Selic registraram R$ 2,33 bilhões (40,4%) em vendas, enquanto os prefixados (Tesouro Prefixado e Tesouro Prefixado com Juros Semestrais) alcançaram R$ 932,6 milhões (16,2%).
Recompras e resgates
No que diz respeito aos resgates antecipados (recompras), a maior parte foi de títulos atrelados à Selic, que totalizaram R$ 1,97 bilhões (63,2%).
Já os títulos vinculados à inflação (Tesouro IPCA+, Tesouro IPCA+ com Juros Semestrais, Tesouro IGPM+ com Juros Semestrais, Tesouro RendA+ e Tesouro Educa+) somaram R$ 717 milhões (23,1%), e os prefixados registraram R$ 426,3 milhões (13,7%).
Quanto ao perfil de vencimento, a maior parte das vendas foi de títulos com vencimento entre 1 e 5 anos, representando 73,3% do total. Os títulos com vencimento acima de 10 anos corresponderam a 21,8%, e os com vencimento de 5 a 10 anos ficaram com 4,8%.
Em relação ao estoque, o Tesouro Direto atingiu R$ 150,8 bilhões, um aumento de 2,5% em comparação com o mês anterior, quando o estoque era de R$ 147 bilhões.
Os títulos indexados à inflação continuam dominando o estoque, com R$ 75,3 bilhões (49,9% do total), seguidos pelos títulos atrelados à Selic, com R$ 56,1 bilhões (37,2%), e os prefixados, com R$ 19,4 bilhões (12,8%).
Crescimento da base de investidores
Em novembro, o número de investidores ativos no Tesouro Direto atingiu 2.776.336, com um aumento de 77.910 em relação ao mês anterior. Esse número representa um crescimento de 13,6% no total de investidores ativos nos últimos 12 meses.
Já o número total de investidores cadastrados no programa chegou a 30.553.287, marcando um aumento de 14,8% em relação ao mesmo período de 2023.
COMPARTILHAR
Brasil captou no exterior com menor prêmio da história este ano: “há um apetite externo muito grande”, diz secretário do Tesouro
Em evento do BNDES, Rogério Ceron afirmou que as taxas dos títulos soberanos de cinco anos fecharam com a menor diferença da história em relação aos Treasurys dos EUA
Isentas de imposto de renda ou não, debêntures incentivadas continuarão em alta; entenda por quê
A “corrida pelos isentos” para garantir o IR zero é menos responsável pelas taxas atuais dos títulos do que se pode imaginar. O fator determinante é outro e não vai mudar tão cedo
Renda fixa: Tesouro IPCA+ pode render 60% em um ano e é a grande oportunidade do momento, diz Marília Fontes, da Nord
Especialista aponta que as taxas atuais são raras e que o fechamento dos juros pode gerar ganhos de até 60% em um ano
Quanto rendem R$ 10 mil na renda fixa conservadora com a Selic estacionada em 15% — e quais são os ativos mais atrativos agora
Analistas de renda fixa da XP Investimentos simulam retorno em aplicações como poupança, Tesouro Selic, CDB e LCI e recomendam ativos preferidos na classe
Tesouro Selic deve ser primeiro título do Tesouro Direto a ter negociação de 24 horas, diz CEO da B3
Rogério Ceron, secretário do Tesouro Nacional, também falou sobre o que esperar do próximo produto da plataforma: o Tesouro Reserva de Emergência
Nada de 120% do CDI: CDB e LCA estão pagando menos, com queda de juros à vista e sem o banco Master na jogada; veja a remuneração máxima
Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado e mostra que os valores diminuíram em relação a julho
Chamada final para retornos de 15% ou IPCA + 7%? Analistas indicam o melhor da renda fixa para setembro, antes de a Selic começar a cair
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante da possibilidade de corte dos juros à frente
CDB do Banco Master a 185% do CDI ou IPCA + 30%: vale a pena investir agora? Entenda os riscos e até onde vai a garantia do FGC
Os títulos de renda fixa seguem com desconto nas plataformas de corretoras enquanto a situação do banco Master continua indefinida
Liquidação no mercado secundário dispara retorno de CDBs do Banco Master: de IPCA + 30% a 175% do CDI
Sem a venda para o BRB, mercado exige prêmio maior para o risco aumentado das dívidas do banco e investidores aceitam vender com descontos de até 40% no preço
Como ficam os CDBs do banco Master e do Will Bank após venda ao BRB ser barrada? Retornos chegam a 25% ao ano ou IPCA + 19%
A percepção de risco aumentou e investidores correm para vender seus títulos novamente, absorvendo prejuízos com preços até 40% menores
SPX diminui aposta no Banco do Brasil e vê oportunidade rara no crédito soberano da Argentina
Com spreads comprimidos travando o mercado local de títulos de dívida, a SPX afina a estratégia para preservar relação risco-retorno em fundos de crédito
Braskem, Vale, Mercado Livre… onde estão os riscos e oportunidades no crédito para quem investe em debêntures, na visão da Moody’s
Relatório da agência de risco projeta estabilidade na qualidade do crédito até o próximo ano, mas desaceleração da atividade em meio a juros altos e incertezas políticas exigem cautela
Prêmio das debêntures de infraestrutura é o menor em cinco anos — quem está comprando esse risco e por quê?
Diferença nas taxas em relação aos retornos dos títulos públicos está cada vez menor, diante da corrida aos isentos impulsionada por uma possível cobrança de imposto
A nova jogada dos gestores de crédito para debêntures incentivadas em meio à incerteza da isenção do IR
Com spreads cada vez mais apertados e dúvidas sobre a isenção do imposto de renda, gestores recorrem ao risco intermediário e reforçam posições em FIDCs para buscar retorno
Tesouro Direto vai operar 24 horas por dia a partir de 2026
Novidades incluem título para reserva de emergência sem marcação a mercado e plataforma mais acessível para novos investidores
Tesouro Direto IPCA ou Prefixado: Qual a melhor opção de renda fixa para lucrar na virada de ciclo dos juros?
Com juros em queda e inflação sob controle, entenda como escolher a melhor opção de rentabilidade para proteger e potencializar os investimentos
Debêntures da Petrobras (PETR4) e prefixados com taxa de 13% ao ano são destaques. Confira as recomendações para renda fixa em agosto
BTG Pactual, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante das incertezas futuras
Tesouro Educa+ faz aniversário com taxas de IPCA + 7% em todos os vencimentos; dá para garantir faculdade, material e mais
Título público voltado para a educação dos filhos dobrou de tamanho em relação ao primeiro ano e soma quase 160 mil investidores
De debêntures incentivadas a fundos de infraestrutura, investidores raspam as prateleiras para garantir títulos isentos — e aceitam taxas cada vez menores
A Medida Provisória 1.303/25 tem provocado uma corrida por ativos isentos de imposto de renda, levando os spreads dos títulos incentivados a mínimas históricas
De SNCI11 a URPR11: Calote de CRIs é problema e gestores de fundos imobiliários negociam alternativas
Os credores têm aceitado abrir negociações para buscar alternativas e ter chances maiores de receber o pagamento dos títulos
