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Ricardo Gozzi

É jornalista e escritor. Passou quase 20 anos na editoria internacional da Agência Estado antes de se aventurar por outras paragens. Escreveu junto com Sócrates o livro 'Democracia Corintiana: a utopia em jogo'. Também é coautor da biografia de Kid Vinil.

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Oferta-surpresa do Inter (INBR32) sai com desconto acentuado e fica longe da marca de R$ 1 bilhão

No entanto, o objetivo principal da operação seria aumentar a liquidez das ações do Inter na Nasdaq, e não levantar capital

Ricardo Gozzi
18 de janeiro de 2024
10:59
Fachada com o logo do banco Inter
Imagem: Divulgação

O Inter (INBR32) estabeleceu em US$ 4,40 o preço por ação na inesperada oferta pública revelada pelo banco na noite de terça-feira (16).

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A instituição financeira vai oferecer 32 milhões de novas ações ordinárias Classe A.

Se houver demanda, o banco digital pode colocar um lote adicional de 4,8 milhões de ações.

Diante disso, a expectativa é de que a oferta movimente entre US$ 140,8 milhões e US$ 161,92 milhões.

Na cotação de hoje (18), estamos falando de um valor entre R$ 700 milhões e R$ 800 milhões.

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Oferta do Inter sai com desconto

A oferta do Inter saiu com um desconto considerável em relação ao dia em que foi anunciada.

Leia Também

Na terça-feira, a ação do Inter havia fechado em US$ 5,00 na Nasdaq.

O preço de US$ 4,40 da oferta subsequente significa que a oferta saiu com um desconto de 12% em relação ao anúncio.

Na quarta-feira, o papel fechou em queda de 9,2%; hoje, reagia novamente em baixa no pré-mercado em Nova York, ficando mais próximo do preço estabelecido na oferta.

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De acordo com o Inter, a data prevista para a liquidação da oferta é a próxima segunda-feira, 22 de janeiro.

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Oferta do Inter causou surpresa

O anúncio da oferta pelo Inter causou surpresa entre os participantes do mercado.

Isso porque o banco digital não precisa de dinheiro neste momento.

O Inter atua com bastante folga de capital — 23,7% acima do mínimo necessário.

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Depois da oferta, esse índice deve subir ainda mais.

Mas se o Inter não precisa do dinheiro, o que ele quer com a oferta?

Essa situação e o fato de os atuais acionistas não terem direito de preferência nem prioridade na oferta levaram os analistas a considerarem que a intenção do Inter é aumentar a liquidez de suas ações na Nasdaq.

Pelas contas do JP Morgan, o volume de papéis em circulação deve crescer em torno de 17% com a oferta.

Na avaliação de analistas do Goldman Sachs e do Citi, o rescaldo da oferta configura uma oportunidade para comprar ações do Inter.

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