Nasce uma gigante dos shoppings: Cade dá sinal verde para a fusão entre Aliansce Sonae (ALSO3) e brMalls (BRML3) sem restrições
As duas companhias já haviam se antecipado a possíveis remédios prescritos pelo órgão regulador realizando desinvestimentos milionários
O último "sim" que faltava para a fusão entre Aliansce Sonae (ALSO3) e brMalls (BRML3) foi obtido nesta quinta-feira (17). O Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade) aprovou a operação que criará uma gigante do setor de shoppings sem restrições.
Vale destacar que as duas companhias haviam se antecipado a possíveis remédios prescritos pelo órgão regulador. Ambas realizaram desinvestimentos milionários para reduzir o potencial de riscos de concentração avaliados pelo Cade.
A fusão também já havia sido aprovada pelos acionistas das duas administradoras de shoppings em junho. "Movimentos de união como este trazem ganhos para todos - clientes, parceiros, acionistas e consumidores", reforça uma nota assinada por Rafael Sales, CEO da Alinasce Sonae, e Ruy Kameyama, CEO da brMalls, e divulgada após as assembleias.
Noiva cobiçada
Vale relembrar que a Aliansce Sonae não era a única pretendente da brMalls. E, ciente de que era cobiçada por outros players do setor, a noiva soube usar isso a seu favor e recusou as duas primeiras propostas de combinação de negócios.
Oficialmente, a administração alegou que os termos oferecidos eram insuficientes e subavaliavam o valor da companhia. Mas, segundo o sócio de uma gestora ouvido pelo Seu Dinheiro, os executivos tiveram outras razões para resistir ao assédio.
“Claro que houve a preocupação de perder o emprego e o management buscou uma maneira de alinhar os interesses. Não quer dizer que isso seja errado, a verdade é que o executivo pensa diferente do dono.”
Mas a Aliansce Sonae foi um pretendente insistente. Além de melhorar os termos financeiros duas vezes — a proposta aceita foi 17,2% maior do que a primeira oferta lançada pelo grupo no início do ano — a empresa buscou a união de outras formas e comprou ações da brMalls diretamente na B3.
Assim, em conjunto com o fundo canadense CPPIB, a Aliansce já é hoje a maior acionista individual da brMalls, com quase 11% do capital. As gestoras Squadra, Capital International e Atmos também detêm participações relevantes na companhia.
A proposta final da Aliansce (ALSO3) pela brMalls (BRML3)
Como já te contamos, a Aliansce precisou abrir o caixa para garantir a fusão. A proposta aceita pela brMalls prevê que os acionistas receberão R$ 1,25 bilhão em dinheiro e 326.339.911 ações da Aliansce pelo negócio — o equivalente a uma relação de troca de um papel BRML3 para 0,3940 ALSO3.
Para agradar a administração, a Aliansce Sonae também incluiu no acordo cláusulas para aceleração dos planos de stock options — opções que dão direito à compra ações por parte dos funcionários de uma empresa — e outros benefícios outorgados nos planos de remuneração.
Os executivos da brMalls também terão direito a um pacote indenizatório em caso de desligamento involuntário, sem justa causa, até 12 meses após a consumação da operação.
Os novos termos agradaram: “A administração da brMalls entende que a combinação de negócios proporcionará uma nova companhia com liderança comercial, ganhos de escala, captura de sinergias e maior capacidade de investimento”, informou a empresa em nota divulgada após o “sim”.
Compartilhe
Facebook e outras big techs preferem pagar multa a cumprir as decisões da Justiça e revelar dados a usuários; entenda
Segundo levantamento do escritório de advocacia Peck Advogados feito para o Broadcast, as empresas se recusam a apresentar dados gerados nas plataformas aos usuários das contas
São Paulo x Flamengo: Saiba onde assistir à final da Copa do Brasil e veja quem é o favorito segundo os sites de apostas
O jogo da volta da final acontecerá no Morumbi, o estádio do São Paulo, às 16h deste domingo (24) — e o Tricolor Paulista é o queridinho das apostas
Gasolina ignora reajustes de preços da Petrobras (PETR4) e registra queda pela quarta semana seguida
O preço médio da gasolina nos postos brasileiros caiu 0,34% em uma semana, para R$ 5,82 por litro
E agora, Lula? União é acusada em novo processo na CVM por indicações para conselho da Petrobras (PETR4)
A Superintendência de Relações com Empresas da CVM abriu um novo processo de acusação contra a União e os dois indicados ao conselho de administração da estatal
Microsoft está um passo mais próxima de fechar a compra da Activision Blizzard, dona do Call of Duty; entenda
O Cade britânico afirmou que a proposta reestruturada de compra da Activision apresentada pela dona do Xbox “abre a porta para a aprovação do negócio”
Executivos da Saraiva renunciam após fechamento de lojas físicas; entenda o que isso significa para a rede de livrarias
A companhia aprovou a saída de dois executivos da diretoria da companhia, o diretor presidente Jorge Saraiva Neto e o diretor vice-presidente Oscar Pessoa Filho
Light (LIGT3) anuncia novo administrador no processo de recuperação judicial
A empresa nomeou o escritório Luciano Bandeira Advogados Associados para trabalhar junto ao atual administrador judicial, Licks Contadores Associados.
O iPhone 15 veio com tudo: Chineses fazem fila para comprar o novo lançamento da Apple
Vale ressaltar que a China é responsável por cerca de um quinto das vendas da Apple. No segundo trimestre, a empresa registrou o maior crescimento de vendas entre todas as marcas no país
Quanto vale o Plaza Sul Shopping? Veja o valor que a Aliansce Sonae (ALSO3) vai levar com a venda de parte do centro de compras
A Aliansce Sonae disse que a venda faz parte da estratégia de busca constante por oportunidades de otimizar a alocação de capital
Localiza (RENT3) anuncia juros sob capital próprio de quase R$ 430 mi junto com aumento de capital que pode superar os R$ 300 mi; entenda
Têm direito ao pagamento os acionistas com ações da companhia até o dia 27 de setembro. A partir de 28 de setembro, os papéis serão negociados “ex-JCP”
Leia Também
-
“Não temos mais um mar de oportunidades em fundos imobiliários, é preciso ser mais seletivo": especialistas e gestores de FIIs discutem as perspectivas para a indústria
-
Gestora do DEVA11, fundo imobiliário vítima de calotes da Gramado Parks, diz que acionará Justiça contra emissora de CRIs inadimplentes
-
O que coloca São Paulo e Nova York na mesma faixa de risco de se transformarem em bolha imobiliária
Mais lidas
-
1
Rali de fim de ano do Ibovespa pode ser o ‘Papai Noel’ da Faria Lima e Casas Bahia (ex-Via) tem problemas maiores do que a mudança de ticker
-
2
Perdi R$ 7 mil com ações da Via (VIIA3), hoje Grupo Casas Bahia (BHIA3); é hora de vender?
-
3
Uma aposta leva sozinha o prêmio de R$ 40 milhões da Mega-Sena — saiba de onde é o ganhador; Lotofácil e Quina acumulam
