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O mais importante para o investidor: Por que é necessário fazer a gestão de risco da carteira de investimentos

É preciso separar o joio do trigo. A atividade de investir não é sobre não correr riscos, mas sim de saber como administrá-los

13 de julho de 2022
11:28 - atualizado às 13:14
Imagem simula botão de risco, com medida selecionada para "mínimo"
Na hora de investir, você aceita tomar riscos? - Imagem: Shutterstock

A inflação global não tem dado descanso. Diversos são os setores que têm experimentado uma alta de preços exorbitante nos últimos meses.

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Além dos desajustes das cadeias de suprimentos ocorridos em função da pandemia, o estímulo monetário dos bancos centrais e, posteriormente, a guerra entre Rússia e Ucrânia são um dos causadores desse fenômeno.

O setor alimentício e as commodities agrícolas

Especificamente no segmento alimentício, o problema se alastrou no início deste ano com o começo da guerra, haja visto que ambos os países são importantes exportadores globais de diversas commodities agrícolas. 

A Ucrânia, por exemplo, foi o quarto maior exportador mundial de milho e o sexto maior exportador de trigo na última safra.

E se engana quem pensa que esse é um problema exclusivo de um país emergente. Alguns estudos têm mostrado como a deterioração de renda tem afetado o comportamento do consumidor em países desenvolvidos.

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Alta dos preços de alimentos

De acordo com o Departamento Nacional de Estatística do Reino Unido, 44% dos adultos disseram que estão comprando menos alimentos devido à alta dos preços. 

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Entidades como a “The Food Foundation” detectaram que a insegurança alimentar já afeta mais de 15% dos britânicos nos últimos meses, contra 7,6% antes da pandemia do covid-19.

Esse número é ainda maior quando avaliado globalmente. 

De acordo com a ONU, 30% da população mundial enfrenta insegurança alimentar moderada ou severa – um número bastante impressionante, que enseja cuidados e medidas eficientes para reversão deste cenário.

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Oportunidades para o Brasil

Celeiro do mundo, o Brasil tende a se beneficiar com o crescimento da demanda pelos próximos anos. 

Líder no comércio global de soja e milho, com 36% de mercado, o país está na frente inclusive dos EUA, que possui 33% de mercado.

Essa diferença deve aumentar ainda mais haja visto que 70% da área cultivável dos EUA já está ocupada, contra apenas de 25% do Brasil, onde é esperado um crescimento de 40% da produção até 2031.

Separar o joio do trigo

Mas é preciso separar o joio do trigo. 

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Não é porque o país tem uma enorme oportunidade em mãos que todas as empresas que atuam no segmento se beneficiarão dessa maré positiva.

Essa linha de raciocínio vale também para demais segmentos. 

Não é porque o maior investidor de todos os tempos investiu na “fintech roxinha brasileira” que você deva investir também.

Musk e o Twitter

E você também não deve comprar ações de uma rede social apenas porque o homem mais rico do mundo anunciou que compraria a empresa

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Ansiosos com o anúncio realizado no início de abril, diversos investidores compraram ações do Twitter, levando-o a negociar acima do preço proposto por Musk. 

Com a desistência da operação nos últimos dias, o ativo desabou e já acumula desvalorização superior a 35% em poucas semanas.

A gestão de risco da carteira

O mais importante para o investidor é a realização da gestão de risco de sua carteira. 

Afinal, a atividade de investir não é sobre não correr riscos, mas sobre como administrá-los.

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Parafraseando Howard Marks, um bom construtor é capaz de evitar falhas em sua construção, enquanto um construtor ruim incorpora falhas a sua construção. 

Pode ser difícil diferenciar um do outro enquanto não há um terremoto.

Forte abraço,
Fernando Ferrer

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