Acabou o amor? Incerteza com relação ao ministério da Fazenda e PEC pressionam a curva de juros e Ibovespa cai mais de 2%; dólar sobe a R$ 5,17

Enquanto a expectativa para a eleição legislativa de meio de mandato, que acontece amanhã nos Estados Unidos, pautou o humor em Wall Street, no Brasil o pleito de 30 de outubro começa a ficar no retrovisor — e é na transição de poder que estão os olhos dos investidores. 

Após uma pausa para se recuperar da campanha eleitoral, o presidente eleito Luiz Inácio Lula da Silva voltou ao trabalho e começou a montar o quebra-cabeça que trará a imagem do que será o seu terceiro mandato. 

São muitas peças a serem encaixadas, mas as mais esperadas pelo mercado financeiro ainda nem estão postas à mesa: quem serão os ocupantes das pastas que hoje estão dentro do Ministério da Economia, incluindo o novo chefe da Fazenda, e o desenho da PEC de transição. 

O ex-presidente do Banco Central, Henrique Meirelles, azedou o humor dos investidores nesta segunda-feira (07) ao negar que seja candidato ao cargo. A cautela ganhou ainda mais força conforme especulações com nomes alinhados ao coração político do Partido dos Trabalhadores (PT) foram ganhando força. 

Além da falta de clareza quanto ao nome dos futuros ministros, o desenho da PEC de Transição pesa sobre o já delicado cenário fiscal, com as apostas cada vez mais altas para qual será o tamanho do cheque que o governo terá para gastar em 2023. 

Assim, o mercado passou a embutir prêmio na curva de juros — pressionando o câmbio e a bolsa e apagando parte dos ganhos vistos na semana anterior. 

Ignorando o movimento dos principais índices em Wall Street, o Ibovespa encerrou a segunda-feira em queda de 2,38%, aos 115.342 pontos. Já o dólar à vista avançou 2,19%, a R$ 5,1799. 

Eleições novamente

O dia foi de cautela eleitoral… nos Estados Unidos. Na Terra do Tio Sam, amanhã é dia de votar para os cargos legislativos. Os analistas projetam que os democratas devem perder o controle do Congresso, limitando a atuação do presidente Joe Biden. 

Apesar do dia positivo em Nova York, a curva de juros americana operou em forte alta. Confira o desempenho dos principais índices de Wall Street. 

• S&P 500: +0,97%
• Dow Jones: +1,31%
• Nasdaq: +0,85%

Covid zero?

Se na semana passada a perspectiva de que a China estava preparada para abandonar a sua política de covid zero embalou o setor de commodities, a declaração do governo chinês dizendo que não estuda abandonar a medida penalizou os ativos. 

A expectativa do mercado é que o gigante asiático interrompa os lockdowns estratégicos que acabam desacelerando a economia e também penalizando o setor de commodities. 

Em resposta, o dia foi de queda para o barril de petróleo e commodities metálicas. 

Sobe e desce do Ibovespa

Um dos principais destaques do dia foi o bom balanço apresentado pelo BB Seguridade (BBAS3) antes da abertura do mercado. A empresa de seguros do Banco do Brasil registrou lucro líquido de R$ 1,4 bilhão no terceiro trimestre deste ano. O resultado representa um salto de 69,3% em relação ao mesmo período de 2021.

Com exceção do negócio de capitalização (Brasilcap), todas as unidades da BB Seguridade, incluindo seguros e previdência, registraram forte alta do resultado.

Com um dia de fortes ganhos no câmbio, as exportadoras foram algumas das companhias que se safaram do dia amplamente negativo na B3. Confira as maiores altas do dia:

CÓDIGO	NOME	VALOR	VAR
SANB11	Santander Brasil units	R$ 30,61	2,89%
BBSE3	BB Seguridade ON	R$ 30,05	0,91%
SUZB3	Suzano ON	R$ 54,93	0,83%
WEGE3	Weg ON	R$ 41,03	0,56%
KLBN11	Klabin units	R$ 22,19	0,50%

As empresas do setor educacional, grandes protagonistas nas últimas semanas, tiveram um dia de realização de lucro após o intenso rali. 

Em pouco menos de dois meses, as companhias do segmento subiram mais de 40%, pegando carona na perspectiva de que o financiamento do ensino superior volte a ser prioridade do próximo governo.

A alta recente, no entanto, fez com que o Bradesco BBI atualizasse suas projeções para o setor. Para os analistas do banco, o lucro líquido da Cogna pode subir 9%, enquanto Yduqs e Ânima podem ver essa linha do balanço avançando 13% e 24% até 2025.

O banco de investimentos aponta que a Ânima (ANIM3) tem as ações mais atrativas do setor, com valor de mercado atraente e momento positivo para ganhos. Confira as maiores quedas do Ibovespa:

CÓDIGO	NOME	VALOR	VAR
YDUQ3	Yduqs ON	R$ 14,71	-10,03%
AMER3	Americanas S.A	R$ 15,29	-8,28%
COGN3	Cogna ON	R$ 2,94	-8,41%
ALPA4	Alpargatas PN	R$ 17,54	-7,15%
VIIA3	Via ON	R$ 2,95	-7,23%

*Colaboração Camila Abdelmalack, economista-chefe da Veedha Investimentos