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Julia Wiltgen

Julia Wiltgen

Jornalista formada pela Universidade Federal do Rio de Janeiro (UFRJ) com pós-graduação em Finanças Corporativas e Investment Banking pela Fundação Instituto de Administração (FIA). Trabalhou com produção de reportagem na TV Globo e foi editora de finanças pessoais de Exame.com, na Editora Abril. Hoje é editora-chefe do Seu Dinheiro.

Dívida

Em momento de baixa das ações, Magazine Luiza (MGLU3) irá emitir R$ 2 bilhões em debêntures

Magalu optou pela emissão de dívida para se financiar, em momento em que ações de varejistas derrapam na bolsa

Julia Wiltgen
Julia Wiltgen
29 de setembro de 2021
12:36 - atualizado às 10:26
Fachada do Magazine Luiza, concorrente de Via e Americanas
Crise no mercado de eletroeletrônicos é um dos fatores que pesam sobre as ações do Magalu. - Imagem: Divulgação

O Magazine Luiza (MGLU3) aprovou, em reunião extraordinária do seu Conselho de Administração, a emissão em série única de dois milhões de debêntures de R$ 1 mil cada, totalizando uma captação de R$ 2 bilhões. Os recursos obtidos serão utilizados para otimização de fluxo de caixa e gestão ordinária dos negócios da companhia.

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A 10ª emissão de debêntures simples e não conversíveis em ações do Magalu consistirá em uma oferta de esforços restritos, isto é, para até 50 investidores profissionais (com mais de R$ 10 milhões em aplicações financeiras) e, geralmente, institucionais, como fundos e instituições financeiras.

A oferta será realizada no dia 14 de outubro. Os títulos vencem no dia 15 de outubro de 2026, totalizando um prazo de cinco anos, e renderão CDI + 1,25% ao ano.

Aliás, antes de continuar, vale lembrar que em meados deste mês a ação despencou quase 10%. Na ocasião, apresentamos uma análise sobre as ações, explicando por que analistas enxergam potencial de alta para a empresa.

Confira abaixo e aproveite para nos seguir no Instagram (basta clicar aqui). Lá entregamos aos leitores análises de investimentos, notícias relevantes para o seu patrimônio, oportunidades de compra na bolsa, insights sobre carreira, empreendedorismo e muito mais.

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Voltando ao assunto, oferta ocorre em momento negativo para as ações do Magazine Luiza

A emissão de títulos de dívida ocorre em um momento em que as ações de varejistas, inclusive do próprio Magazine Luiza, vêm sofrendo na bolsa. Desde julho, os preços dos papéis das empresas do setor de varejo estão ladeira abaixo. De 15 de julho para cá, MGLU3 já derrapou cerca de 40%, enquanto o Ibovespa recuou apenas 12%.

O aumento da concorrência no setor, a alta da inflação e o consequente aumento dos juros (o que prejudica o consumo) e a crise no mercado de eletroeletrônicos - com a escassez de semicondutores, bem como o aumento nos preços dos componentes - são alguns dos fatores atribuídos à queda.

Recentemente, a ação do Magazine Luiza, uma das queridinhas dos analistas de ações, foi retirada da carteira recomendada do Itaú BBA, que decidiu adaptar suas recomendações a um cenário de deterioração econômica no país, com alta da Selic e crise hídrica. Na ocasião, o banco substituiu algumas ações de crescimento, como MGLU3, por nomes mais defensivos.

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