Tchau, Orçamento. Olá, reformas! Bolsa sobe com fim do imbróglio em Brasília, mas não apaga perdas da semana
Em semana mais curta, o destaque ficou com o fim da novela do Orçamento e a participação de Bolsonaro na Cúpula do Clima. A cautela reinou e o Ibovespa acabou ficando com o saldo negativo na semana
Feliz 2021! Foram precisos cinco meses, mas o Brasil finalmente tem um orçamento para o ano que se aproxima da metade, em mais um exemplo de como “a semana que vem” de fato um dia chega.
Não era bem o que o mercado ou a equipe econômica queriam, mas foi o que deu para negociar. Depois de tensos meses e muitas contas, os investidores só queriam ver um texto que não tivesse o risco de incorrer em problemas jurídicos ou aprofundar a crise política em Brasília aprovado.
O presidente Jair Bolsonaro sancionou o texto com vetos parciais, como já era esperado, no limite do prazo final. Ponto sensível da discussão, o orçamento preserva R$ 35,5 bilhões em emendas parlamentares. Para chegarmos até aqui, foi preciso um acordo entre Executivo e Legislativo para alterar a Lei de Diretrizes Orçamentárias de 2021 e deixar que R$ 125 bilhões fiquem fora do teto de gastos.
Depois de alguns dias no vermelho, a canetada final trouxe alívio ao Ibovespa, que ainda ganhou um fôlego extra do desempenho positivo das bolsas em Nova York. Menos pelo conteúdo do que foi aprovado e mais porque agora o mercado já está de olho no próximo obstáculo que deve ser superado — as reformas estruturantes que podem aliviar o cenário fiscal e acelerar o crescimento do país.
Hoje o índice teve uma alta de 0,97%, aos 120.530 pontos, mas não foi o suficiente para apagar as perdas da semana, com a bolsa recuando 0,47% no período.
O cenário fiscal segue pressionado, mas o alívio também atingiu o câmbio e o mercado de juros futuros. O dólar à vista passou por uma correção técnica hoje e subiu 0,78%, a R$ 5,4973, mas o saldo na semana foi negativo. De olho no orçamento, mas também na injeção de dólares promovida pelo governo americano, a moeda recuou 1,57% no período.
Leia Também
Hoje os DIs mostraram uma queda mais tímida, mas nos últimos cinco dias o recuo foi de mais de 6%, principalmente nos de prazos mais longos. Confira as taxas de fechamento do dia:
- Janeiro/2022: de 4,62% para 4,61%
- Janeiro/2023: estável em 6,19%
- Janeiro/2025: de 7,72% para 7,69
- Janeiro/2027: de 8,37% para 8,36%
A mordida do Tio Sam
Hoje as bolsas americanas ajudaram a embalar o Ibovespa, repercutindo os sinais de que a economia americana se recupera da crise. Nos Estados Unidos, a vacinação já está liberada para todos os adultos maiores de 16 anos e o mercado de trabalho caminha para os níveis pré-pandêmicos. Assim, o Nasdaq subiu 1,44%, o S&P 500 teve alta de 1,09% e o Dow Jones avançou 0,67%.
Mas ontem a história foi bem diferente. Os planos do governo Joe Biden para os impostos não agradaram e o mau humor em Wall Street acabou contaminando os negócios também por aqui. As discussões em torno do tema devem ficar no radar do mercado nos próximos meses.
Para financiar os pacotes de estímulos e investimentos em educação infantil, o governo democrata propôs um aumento do imposto sobre ganho de capital - de 20% para 43% e na alíquota do imposto de renda - para 39,6%. O alvo são os americanos com grande poder aquisitivo e que ganham cerca de US$ 1 milhão por ano. Em seus discursos recentes, Biden faz questão de deixar claro que cidadãos que recebem até US$ 400 mil anualmente não devem passar a pagar mais impostos.
Os impostos corporativos também estão na mira do democrata. Essa ideia já havia sido anunciada em conjunto com o pacote de US$ 2 trilhões para financiar obras de infraestrutura nos próximos 10 anos. Na próxima semana, Biden deve apresentar um pacote de US$ 1 trilhão para socorrer as famílias americanas mais vulneráveis, com novos pagamentos mensais.
Não convence, mas também não estraga
Com diversos setores da sociedade pressionando pela saída do controverso ministro do Meio Ambiente, Ricardo Salles, a participação do Brasil na Cúpula do Clima foi monitorada de perto por todo o mundo e era uma das grandes expectativas para a semana, além da sanção do orçamento.
A nossa imagem no que diz respeito à preservação ambiental não está das melhores lá fora e coube ao presidente Jair Bolsonaro tentar reverter a situação e limpar a barra com líderes mundiais e possíveis investidores.
Bolsonaro optou por um discurso que foi considerado neutro e sem novidades pelos analistas, com acenos para medidas de combate aos efeitos do aquecimento global, redução de emissão de gases até 2050, aumento do repasse de recursos e o fim do desmatamento ilegal. Mas tudo de forma genérica. De concreto mesmo o que se sabe é que o presidente descumpriu a sua promessa um dia depois do encontro e cortou recursos para a área.
Durante o curto pronunciamento, Bolsonaro também falou em cobrança de "juro e remuneração pelos nossos serviços ambientais" e pediu ajuda internacional para financiar novas medidas. Depois das palavras, o mercado espera agora as ações.
Sob nova direção
Outra trama muito monitorada pelo mercado também teve o seu desfecho nesta semana.
O indicado do governo ao comando da Petrobras, Joaquim Silva e Luna, finalmente assumiu a chefia da companhia. Na cerimônia de posse, Silva e Luna tentou conquistar o mercado pregando um tom conciliador e acenando para a agenda liberal como forma de dissipar o mal estar causado pela interferência estatal na petroleira.
No discurso, o novo CEO falou sobre um dos maiores temores dos investidores: a política de preços. Aspecto central da insatisfação de Bolsonaro com Castello Branco, o mercado teme que a Petrobras deixe de lado a sua atuação pró-mercado e ceda às investidas do presidente. Segundo Silva e Luna, reduzir a volatilidade dos preços é sim uma meta, mas isso deve ocorrer sem que a empresa (uma das principais críticas de Bolsonaro) sem abrir mão da política de paridade internacional.
O mercado gostou e as ações da Petrobras chegaram a saltar mais de 7% em reação ao discurso.
Dias de luta, dias de glória
Na semana passada, os papéis das Lojas Renner avançaram 12% e ficaram com um dos principais desempenhos do Ibovespa. Nesta semana, a companhia recuou 12% e ficou com o pior desempenho do principal índice da B3.
No começo da semana, a companhia anunciou uma nova oferta de ações que deve movimentar mais de R$ 6 bilhões, valor acima do estimado pelo mercado. O objetivo é utilizar os recursos para aquisições, mas, nos últimos dias, o possível alvo da Renner não agradou - a empresa de moda online Dafiti, avaliada em cerca de R$ 10 bilhões. Confira os piores desempenhos da semana:
| CÓDIGO | NOME | VALOR | VARSEM |
| LREN3 | Lojas Renner ON | R$ 40,90 | -12,79% |
| YDUQ3 | Yduqs ON | R$ 29,70 | -7,65% |
| PRIO3 | PetroRio ON | R$ 91,93 | -6,33% |
| COGN3 | Cogna ON | R$ 3,96 | -5,49% |
| ENEV3 | Eneva ON | R$ 15,77 | -5,34% |
Confira também os ativos que mais se valorizaram:
| CÓDIGO | NOME | VALOR | VARSEM |
| GOLL4 | Gol PN | R$ 24,02 | 5,54% |
| MRFG3 | Marfrig ON | R$ 20,40 | 5,37% |
| BRKM5 | Braskem PNA | R$ 52,62 | 5,28% |
| BRDT3 | BR Distribuidora ON | R$ 22,71 | 5,14% |
| CMIG4 | Cemig PN | R$ 13,50 | 4,65% |
COMPARTILHAR
Inflação americana derruba Wall Street e Ibovespa cai mais de 2%; dólar vai a R$ 5,18 com pressão sobre o Fed
Com o Nasdaq em queda de 5% e demais índices em Wall Street repercutindo negativamente dados de inflação, o Ibovespa não conseguiu sustentar o apetite por risco
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais sobem em dia de inflação dos EUA; Ibovespa deve acompanhar cenário internacional e eleições
Com o CPI dos EUA como o grande driver do dia, a direção das bolsas após a divulgação dos dados deve se manter até o encerramento do pregão
CCR (CCRO3) já tem novos conselheiros e Roberto Setubal está entre eles — conheça a nova configuração da empresa
Além do novo conselho de administração, a Andrade Gutierrez informou a conclusão da venda da fatia de 14,86% do capital da CCR para a Itaúsa e a Votorantim
Expectativa por inflação mais branda nos Estados Unidos leva Ibovespa aos 113.406 pontos; dólar cai a R$ 5,09
O Ibovespa acompanhou a tendência internacional, mas depois de sustentar alta de mais de 1% ao longo de toda a sessão, o índice encerrou a sessão em alta
O Mubadala quer mesmo ser o novo rei do Burger King; fundo surpreende mercado e aumenta oferta pela Zamp (BKBR3)
Valor oferecido pelo fundo aumentou de R$ 7,55 para R$ 8,31 por ação da Zamp (BKBR3) — mercado não acreditava em oferta maior
Esquenta dos mercados: Inflação dos EUA não assusta e bolsas internacionais começam semana em alta; Ibovespa acompanha prévia do PIB
O exterior ignora a crise energética hoje e amplia o rali da última sexta-feira
Vale (VALE3) dispara mais de 10% e anota a maior alta do Ibovespa na semana, enquanto duas ações de frigoríficos dominam a ponta negativa do índice
Por trás da alta da mineradora e da queda de Marfrig (MRFG3) e Minerva (BEEF3) estão duas notícias vindas da China
Magalu (MGLU3) cotação: ação está no fundo do poço ou ainda é possível cair mais? 5 pontos definem o futuro da ação
Papel já alcançou máxima de R$ 27 há cerca de dois anos, mas hoje é negociado perto dos R$ 4. Hoje, existem apenas 5 fatores que você deve olhar para ver se a ação está em ponto de compra ou venda
Commodities puxam Ibovespa, que sobe 1,3% na semana; dólar volta a cair e vai a R$ 5,14
O Ibovespa teve uma semana marcada por expectativas para os juros e inflação. O dólar à vista voltou a cair após atingir máximas em 20 anos
Esquenta dos mercados: Inflação e eleições movimentam o Ibovespa enquanto bolsas no exterior sobem em busca de ‘descontos’ nas ações
O exterior ignora a crise energética e a perspectiva de juros elevados faz as ações de bancos dispararem na Europa
BCE e Powell trazem instabilidade à sessão, mas Ibovespa fecha o dia em alta; dólar cai a R$ 5,20
A instabilidade gerada pelos bancos centrais gringos fez com o Ibovespa custasse a se firmar em alta — mesmo com prognósticos melhores para a inflação local e uma desinclinação da curva de juros.
Esquenta dos mercados: Decisão de juros do BCE movimenta as bolsas no exterior enquanto Ibovespa digere o 7 de setembro
Se o saldo da Independência foi positivo para Bolsonaro e negativo aos demais concorrentes — ou vice-versa —, só o tempo e as pesquisas eleitorais dirão
Ibovespa cede mais de 2% com temor renovado de nova alta da Selic; dólar vai a R$ 5,23
Ao contrário do que os investidores vinham precificando desde a última reunião do Copom, o BC parece ainda não estar pronto para interromper o ciclo de aperto monetário – o que pesou sobre o Ibovespa
Em transação esperada pelo mercado, GPA (PCAR3) prepara cisão do Grupo Éxito, mas ações reagem em queda
O fato relevante com a informação foi divulgado após o fechamento do mercado ontem, quando as ações operaram em forte alta de cerca de 10%, liderando os ganhos do Ibovespa na ocasião
Atenção, investidor: Confira como fica o funcionamento da B3 e dos bancos durante o feriado de 7 de setembro
Não haverá negociações na bolsa nesta quarta-feira. Isso inclui os mercados de renda variável, renda fixa privada, ETFs de renda fixa e de derivativos listados
Esquenta dos mercados: Bolsas no exterior deixam crise energética de lado e investidores buscam barganhas hoje; Ibovespa reage às falas de Campos Neto
Às vésperas do feriado local, a bolsa brasileira deve acompanhar o exterior, que vive momentos tensos entre Europa e Rússia
Ibovespa ignora crise energética na Europa e vai aos 112 mil pontos; dólar cai a R$ 5,15
Apesar da cautela na Europa, o Ibovespa teve um dia de ganhos, apoiado na alta das commodities
Crise energética em pleno inverno assusta, e efeito ‘Putin’ faz euro renovar mínima abaixo de US$ 1 pela primeira vez em 20 anos
O governo russo atribuiu a interrupção do fornecimento de gás a uma falha técnica, mas a pressão inflacionária que isso gera derruba o euro
Boris Johnson de saída: Liz Truss é eleita nova primeira-ministra do Reino Unido; conheça a ‘herdeira’ de Margaret Thatcher
Aos 47 anos, a política conservadora precisa liderar um bloco que encara crise energética, inflação alta e reflexos do Brexit
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caem com crise energética no radar; Ibovespa acompanha calendário eleitoral hoje
Com o feriado nos EUA e sem a operação das bolsas por lá, a cautela deve prevalecer e a volatilidade aumentar no pregão de hoje
