Estas 17 ações superaram os juros no governo Lula 3 — a principal delas entregou um retorno 20 vezes maior que o CDI

É muito difícil encontrar um ativo financeiro que consiga superar os 15% de retorno anual da taxa básica de juros do Brasil atualmente — o que dirá o acumulado de três anos com a Selic em níveis elevados, somando 42,34% de retorno total, ou 14,11% na média anual.  

Esse ambiente recolocou a renda fixa no pedestal dos investimentos e elevou o grau de exigência para quem queria alternativas na renda variável, como as ações. Os dados são da consultoria Elos Ayta e ajudam a dimensionar o desafio.  

Em 2023, o CDI acumulou alta de 13,04%. Em 2024, avançou mais 10,88%. Já em 2025, até 12 de dezembro, soma valorização de 13,57%. Um patamar elevado, que funcionou como filtro natural dentro da bolsa brasileira.  

A partir desse contexto, Einar Rivero, sócio fundador da Elos Ayta, realizou um levantamento para identificar quais ações conseguiram, de forma consistente, superar a rentabilidade do CDI ao longo desses três anos do governo Lula 3.  

O recorte considerou apenas papéis com volume financeiro médio diário superior a R$ 1 milhão em 2025, até 12 de dezembro, garantindo liquidez mínima às análises.  

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Ações que superaram o CDI em três anos  

Ao todo, 17 ações conseguiram bater os juros nos três anos analisados.  

No topo do ranking aparece a Aura Minerals (AURA33), que acumulou valorização de 884,15% no período, o melhor desempenho da amostra. Esse retorno é 20 vezes maior do que os 42,34% do CDI.  

O segundo lugar teve um desempenho similar: o Banco Pine (PINE4) registrou alta de 839,80%, 19 vezes maior que os juros acumulado em três anos.  

A Embraer (EMBR3) completou o pódio, com ganho acumulado de 513,29% — 14 vezes maior do que o CDI.  

O levantamento mostra ainda que 16 das 17 ações mais do que dobraram de valor no período. Apenas a 3tentos (TTEN3) ficou um pouco abaixo dessa marca, com um retorno acumulado de 91,03% — mais que o dobro do CDI no mesmo intervalo.  

Nove papéis avançaram entre 100% e 200%, enquanto sete superaram a faixa de 200%.  

Empresa (ticker)	Retorno 2023 (%)	Retorno 2024 (%)	Retorno 2025 (%)	Gov. Lula 3 (até 12/12/25) - (%)
Aura 360 (AURA33)	23,33	126,95	251,62	884,15
Pine (PINE4)	183,72	17,61	181,64	839,8
Embraer (EMBR3)	56,46	150,96	56,19	513,29
Syn Prop Tec (SYNE3)	15,42	182,79	56,19	409,8
Marcopolo (POMO3)	154,33	32,49	27,87	330,88
Direcional (DIRR3)	46,62	27,55	118,9	309,39
Copasa (CSMG3)	53,1	15,52	120,95	290,79
Profarma (PFRM3)	69,84	15,94	45,57	186,64
Allied (ALLD3)	42,75	20,63	61,96	178,88
Banco BMG (BMGB4)	67,09	25,62	32,11	177,29
Fras-Le (FRAS3)	82,67	24,59	19,02	170,89
Tegma (TGMA3)	57,61	11,87	48,61	162,04
Sabesp (SBSP3)	35,61	19,51	59,82	159,01
Caixa Segur (CXSE3)	70,21	18,51	25,36	152,87
Priner (PRNR3)	74,63	15,26	24,55	150,68
Porto Seguro (PSSA3)	30,5	31,61	43,19	145,94
3tentos (TTEN3)	30,43	15,49	26,82	91,03
CDI	13,04	10,88	13,57	42,34

Tamanho não é documento 

O tamanho das empresas não foi determinante para a performance em bolsa no período analisado.  

Cinco ações fazem parte do Ibovespa, cinco integram o índice de dividendos e sete pertencem ao universo de small caps.  

Seis empresas não estão presentes em nenhum dos três principais índices da B3, o que indica que parte desses desempenhos ocorreu fora do radar mais tradicional do mercado.  

Empresa (ticker)	Vol. médio diário 2025 (R$ mil)	Participação no Ibovespa	Participação no IDIV	Participação no Small Caps
Aura 360 (AURA33)	20.934
Pine (PINE4)	1.730
Embraer (EMBR3)	415.507	2,69%
Syn Prop Tec (SYNE3)	4.043		0,08%	0,09%
Marcopolo (POMO3)	3.015
Direcional (DIRR3)	69.893	0,24%	1,50%	1,69%
Copasa (CSMG3)	64.644		2,16%	2,43%
Profarma (PFRM3)	1.674
Allied (ALLD3)	1.314
Banco BMG (BMGB4)	1.937
Fras-Le (FRAS3)	9.991			0,76%
Tegma (TGMA3)	8.155		0,32%	0,36%
Sabesp (SBSP3)	352.493	3,42%
Caixa Segur (CXSE3)	65.128	0,41%	2,58%
Priner (PRNR3)	5.584			0,27%
Porto Seguro (PSSA3)	97.716	0,38%
3tentos (TTEN3)	19.485			0,57%