Tesouro Direto: retorno do Tesouro IPCA+ supera 8% mais inflação nesta quinta (2); o que empurrou a taxa para cima?
Trata-se de um retorno recorde para o título de 2029, que sugere uma reação negativa do mercado a uma nova proposta de gratuidade do transporte público pelo governo Lula
Se na faixa de 7% o juro real oferecido no Tesouro IPCA+ era considerado atrativo, nesta quinta-feira (2) o título público se superou. Em sua última atualização antes do fechamento do pregão, o Tesouro IPCA + 2029 oferecia uma rentabilidade de correção da inflação mais 8,01% ao ano de taxa prefixada.
Trata-se do maior retorno para o título deste vencimento desde o seu lançamento em 2023.
A taxa, entretanto, é histórica de modo geral. A última vez que um título público atrelada à inflação ultrapassou o nível de 8% de juro real foi no segundo mandato da presidente Dilma Rousseff, em meados de 2016, em meio a uma forte crise.
Na quarta-feira (1), o Tesouro IPCA + 2029 fechou com um juro real de 7,91%.
- SAIBA MAIS: Fique por dentro das principais notícias do mercado. Cadastre-se no clube de investidores do Seu Dinheiro e fique atualizado sobre economia diariamente
O movimento é reflexo da renovação da preocupação dos agentes financeiros com as contas públicas. Começou no mercado de juros reais e contaminou outros ativos. Juros futuros exibem alta firme, o Ibovespa cai mais de 1% e, no câmbio, o dólar sobe frente ao real.
Maior risco = maior retorno
Nada de isenção de imposto de renda. O estresse renovado dos agentes financeiros nesta quinta-feira é uma nova agenda do governo Lula.
Leia Também
Investidores começam a colocar nos preços o risco crescente de um novo gasto público pelo governo federal: tarifas zero no transporte público. Analistas calculam que, se confirmada, a medida teria impacto fiscal superior a R$ 60 bilhões nas contas públicas.
Notícias recentes afirmam que o presidente Lula e o ministro da Fazenda, Fernando Haddad, preparam estudos para implementar e lançar ainda neste ano o programa de tarifa zero.
Segundo o Valor Econômico, a isenção nas tarifas de transporte público poderia diminuir o índice de inflação (IPCA) em até um ponto percentual.
Essa possibilidade muda a precificação das taxas e possíveis retornos dos títulos atrelados à inflação, como o Tesouro IPCA+. Com isso, o mercado joga o prêmio de juro real para cima.
Além disso, o aumento da percepção de risco fiscal joga os juros futuros lá para cima, o que também puxa os juros prefixados dos títulos públicos, como o juro real do Tesouro IPCA+.
Títulos do Tesouro Direto
A alta acentuada ficou concentrada no Tesouro IPCA + 2029 e seus 8,01% de juro real. Demais títulos atrelados à inflação mantiveram taxas próximas aos valores anteriores:
- Tesouro IPCA + com Juros Semestrais 2035: 7,62%
- Tesouro IPCA + 2040: 7,20%
- Tesouro IPCA + com Juros Semestrais 2045: 7,30%
O título mais longo, com vencimento em 2050, oferecia um prêmio ainda menor, de 6,99% ao ano.
Entre os papéis prefixados, os de curto prazo, com vencimento em 2028, pagavam 13,44%, taxa maior do que os 13,36% praticados no mercado na quarta-feira. Já os com vencimento em 2032 ofereciam 13,78%, também acima dos 13,65% da sessão anterior.
*Com informações do Valor Econômico.
COMPARTILHAR
Renda fixa para novembro: CRAs da Minerva e CDB que paga IPCA + 8,8% são as estrelas das recomendações do mês
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam aproveitar as rentabilidades enquanto a taxa de juros segue em 15% ao ano
Onda de resgates em fundos de infraestrutura vem aí? Sparta vê oportunidade nos ativos isentos de IR listados em bolsa
Queda inesperada de demanda acende alerta para os fundos abertos, porém é oportunidade para fundos fechados na visão da gestora
A maré virou: fundos de infraestrutura isentos de IR se deparam com raro mês negativo, e gestor vê possível onda de resgates
Queda inesperada de demanda por debêntures incentivadas abriu spreads e derrubou os preços dos papéis, mas movimento não tem a ver com crise de crédito
Ficou mais fácil: B3 passa a mostrar posições em renda fixa de diferentes corretoras na área do investidor
Funcionalidade facilita o acompanhamento das aplicações, refletindo o interesse crescente por renda fixa em meio à Selic elevada
Novo “efeito Americanas”? Títulos de dívida de Ambipar, Braskem e Raízen despencam e acendem alerta no mercado de crédito
As três gigantes enfrentam desafios distintos, mas o estresse simultâneo nos seus títulos de dívida reacendeu o temor de um contágio similar ao que ocorreu quando a Americanas descobriu uma fraude bilionária em 2023
Tesouro IPCA+ com taxa de 8%: quanto rendem R$ 10 mil aplicados no título do Tesouro Direto em diferentes prazos
Juro real no título indexado à inflação é histórico e pode mais que triplicar o patrimônio em prazos mais longos
Tesouro Direto: Tesouro IPCA+ com taxa a 8% é oportunidade ou armadilha?
Prêmio pago no título público está nas máximas históricas, mas existem algumas condições para conseguir esse retorno total no final
Até o estrangeiro se curvou à renda fixa do Brasil: captação no exterior até setembro é a maior em 10 anos
Captação no mercado externo neste ano já soma US$ 29,5 bilhões até setembro, segundo a Anbima
Com renda fixa em alta, B3 lança índice que acompanha desempenho do Tesouro Selic
Indicador mede o desempenho das LFTs e reforça a consolidação da renda fixa entre investidores; Nubank estreia primeiro produto atrelado ao índice
Fim da ‘corrida aos isentos’: gestores de crédito ficam mais pessimistas com as debêntures incentivadas com isenção de IR garantida
Nova pesquisa da Empiricus mostra que os gestores estão pessimistas em relação aos retornos e às emissões nos próximos meses
Renda fixa recomendada para outubro paga IPCA + 8,5% e 101% do CDI — confira as opções de debêntures isentas, CDB e LCA
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante da possibilidade de corte dos juros à frente
LCI, LCA, FII e fiagro mantêm isenção de imposto de renda; veja as novas mudanças na MP 1.303/25, que deve ser votada até amanhã (8)
Tributação de LCIs e LCAs em 7,5% chegou a ser aventada, mantendo-se isentos os demais investimentos incentivados. Agora, todas as isenções foram mantidas
Problemas de Ambipar (AMBP3) e Braskem (BRKM5) podem contaminar títulos de dívida de outras empresas, indica Fitch
Eventos de crédito envolvendo essas duas empresas, que podem estar em vias de entrar em recuperação judicial, podem aumentar a aversão a risco de investidores de renda fixa corporativa, avalia agência de rating
Brasil captou no exterior com menor prêmio da história este ano: “há um apetite externo muito grande”, diz secretário do Tesouro
Em evento do BNDES, Rogério Ceron afirmou que as taxas dos títulos soberanos de cinco anos fecharam com a menor diferença da história em relação aos Treasurys dos EUA
Isentas de imposto de renda ou não, debêntures incentivadas continuarão em alta; entenda por quê
A “corrida pelos isentos” para garantir o IR zero é menos responsável pelas taxas atuais dos títulos do que se pode imaginar. O fator determinante é outro e não vai mudar tão cedo
Renda fixa: Tesouro IPCA+ pode render 60% em um ano e é a grande oportunidade do momento, diz Marília Fontes, da Nord
Especialista aponta que as taxas atuais são raras e que o fechamento dos juros pode gerar ganhos de até 60% em um ano
Quanto rendem R$ 10 mil na renda fixa conservadora com a Selic estacionada em 15% — e quais são os ativos mais atrativos agora
Analistas de renda fixa da XP Investimentos simulam retorno em aplicações como poupança, Tesouro Selic, CDB e LCI e recomendam ativos preferidos na classe
Tesouro Selic deve ser primeiro título do Tesouro Direto a ter negociação de 24 horas, diz CEO da B3
Rogério Ceron, secretário do Tesouro Nacional, também falou sobre o que esperar do próximo produto da plataforma: o Tesouro Reserva de Emergência
Nada de 120% do CDI: CDB e LCA estão pagando menos, com queda de juros à vista e sem o banco Master na jogada; veja a remuneração máxima
Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado e mostra que os valores diminuíram em relação a julho
Chamada final para retornos de 15% ou IPCA + 7%? Analistas indicam o melhor da renda fixa para setembro, antes de a Selic começar a cair
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante da possibilidade de corte dos juros à frente
