Sem querer parecer chato: Ibovespa reage a prejuízo da Vale e ao andamento de temporada de balanços
Em dia de agenda fraca, investidores repercutem reversão de lucro para prejuízo pela Vale no quarto trimestre de 2024
Quando insistimos demais em um assunto, corremos o risco de parecer chatos. Ficamos ali batendo na mesma tecla até que alguém preste atenção ao que dizemos.
Às vezes é só chatice mesmo. No entanto, em casos menos raros do que supomos, o chato pode ter razão.
Já faz bem mais de um ano que a taxa de juros é tema recorrente desta newsletter. Se quem escreve às vezes cansa do assunto, imagine quem lê. É inevitável, porém.
O ciclo de alta de juros em andamento no Brasil começa a pesar sobre a atividade econômica.
A taxa Selic está em 13,25% ao ano. Desde o fim do ano passado, o Banco Central (BC) sinaliza que ela será elevada a 14,25% em março.
É provável que ela suba ainda mais em maio, mas acredita-se que já esteja se aproximando de um nível capaz de reancorar as expectativas de inflação.
Leia Também
De Volta para o Futuro 2026: previsões, apostas e prováveis surpresas na economia, na bolsa e no dólar
Tony Volpon: Uma economia global de opostos
O problema dos juros altos — e, historicamente, no Brasil, eles são bastante elevados — é que os empréstimos e financiamentos vão ficando cada vez mais caros.
Consequentemente, a situação acaba por inibir o consumo e os investimentos.
Um dos setores mais afetados por ciclos de alta de juros é o varejo.
Depois do impulso dos juros mais baixos da história na pandemia, as varejistas brasileiras agora enfrentam dificuldade para se ajustar aos custos de financiamento mais altos, melhorar o fluxo de caixa e ganhar eficiência operacional.
Diante disso, os resultados do quarto trimestre de 2024 serão fundamentais para que analistas e investidores não apenas tomem pé de como as varejistas fecharam o ano passado, mas também quais são as perspectivas para 2025.
Enquanto isso, em meio à agenda fraca desta quinta-feira, o Ibovespa repercute hoje o balanço da Vale, publicado no fim da noite de ontem, enquanto aguarda o resultado de uma série de outras empresas.
A mineradora viu o lucro bilionário do terceiro trimestre de 2024 transformar-se em prejuízo milionário no quarto final do ano passado.
No acumulado do ano, a Vale reportou lucro de US$ 5,975 bilhões, uma queda de 26% em relação a 2023.
O que você precisa saber hoje
CEO CONFERENCE 2025
POWERED BY BTG PACTUAL
Veja como participar da CEO Conference 2025, organizada pelo BTG Pactual, que acontece nos dias 25 e 26 de fevereiro. O evento reunirá grandes líderes empresariais e políticos para debater as decisões que podem moldar a economia e os mercados neste ano.
TOUROS E URSOS #212
IPCA+ 8% ‘dando sopa’? Estrategista de renda fixa elege 2 ativos ‘favoritos’ no Tesouro Direto e recomenda cautela para um tipo de título. Em episódio do Touros e Ursos, Odilon Costa, da SWM, fala sobre as oportunidades e os riscos dos títulos públicos negociados no cenário atual.
PRESSÃO COMPRADORA
Por trás da disparada das ações da Oncoclínicas (ONCO3), gestora de “situações especiais” abocanha nova fatia na empresa. A Latache, gestora de Renato Azevedo, agora possui 6,84% do capital social da Oncoclínicas, equivalente a cerca de 44,6 milhões de ações ONCO3.
EXIGÊNCIA ALTA
O que o futuro reserva para a XP (XPBR31): BTG e UBS BB apontam as pedras no caminho e dizem se vale ter o papel na carteira. Após o balanço do 4º trimestre de 2024 revelar crescimento sólido, analistas falam da capacidade da corretora de sustentar a competitividade.
DIÁRIO DOS 100 DIAS (DIA 31)
Ditador! O dia em que Trump atraiu fúria na tentativa de chegar à paz. Declaração do presidente norte-americano na quarta-feira (19) colocou mais fogo na guerra que está prestes a completar três anos.
SAÚDE (DO BOLSO)
Coca-Cola saudável? Gigante investe em mercado milionário de refrigerantes prebióticos com nova marca. Anúncio realizado essa semana antecipa lançamento do Simply Pop, linha de prebióticos que é aposta da gigante das bebidas para abocanhar segmento de US$ 820 milhões.
ATENÇÃO, INVESTIDOR
Acerte o relógio: novo horário de negociações da bolsa começa em março; confira como a B3 vai funcionar. Período das negociações será reduzido para todo o Brasil devido ao início do horário de verão nos EUA e na Europa.
DESTAQUES DA BOLSA
Itaú BBA eleva recomendação para Usiminas (USIM5) e vê potencial para disparada de até 40% até o fim do ano. O banco elevou a recomendação para as ações USIM5, de neutro para “outperform”, equivalente à compra. Saiba o que está por trás da revisão.
FIIS HOJE
A xerife voltou atrás? CVM pede prorrogação de contrato de aluguel do FII RBR Properties (RBRP11); entenda o que aconteceu. No início de fevereiro, a CVM havia anunciado ao RBRP11 que não estenderia o contrato de locação de seis conjuntos do Edifício Delta Plaza, localizado na cidade de São Paulo.
NOVO CAPEX
Gigante do aço em expansão: Gerdau (GGBR4) prevê investimento de R$ 6 bilhões em 2025 com foco em competitividade e sustentabilidade. Do total previsto, cerca de R$ 1,6 bilhão será direcionado a iniciativas com retorno ambiental, incluindo expansão de ativos florestais.
AINDA COM DIFICULDADES
Ameaçada por Shein e Temu, Forever 21 pode anunciar falência… pela segunda vez. Empresa de fast fashion americana enfrenta dificuldades desde 2019, após mudança no comportamento dos consumidores e ascensão dos e-commerces asiáticos.
RESULTADO
Banco do Brasil (BBAS3) tem lucro de R$ 37,9 bilhões em 2024 e rentabilidade supera 21% no 4T24, mas peso do agronegócio continua. Enquanto a lucratividade e a rentabilidade chamam a atenção positivamente no 4T24, a inadimplência do agronegócio pressionou o resultado; veja os destaques.
DIAS DE LUTA OU DIAS DE GLÓRIA
Barata demais? Por que esse bancão recomenda a compra dos papéis da Ternium após queda de 40% do lucro. Os BDRs e as ADRs da siderúrgica operaram em queda na quarta-feira (19) em reflexo ao balanço do quarto trimestre de 2024, mas o BTG Pactual diz que é hora de colocar os papéis na carteira.
O RECADO DA ATA
Medo de Trump? O que o banco central dos EUA disse sobre o republicano — e o que isso tem a ver com os juros. A política mais dura de imigração, o aumento das tarifas sobre parceiros comerciais e a isenção de impostos têm potencial para acelerar a inflação, mas nem tudo é ruim para o Fed quando o assunto é o governo de Trump.
PERSPECTIVAS PARA O SEGMENTO
Suzano (SUZB3) e Klabin (KBLN11) vão ‘sobreviver’ a 2025 após iniciarem o ano em queda? O BTG tem a resposta. Analistas ressaltam que o consumo de celulose é menos afetado pela desaceleração econômica da China em comparação a outras commodities como minério de ferro.
ENCHER OU NÃO A SACOLA
Vale a pena comprar Iguatemi (IGTI11)? O que fazer com os papéis após o balanço do 4T24 e antes da conclusão de um negócio de R$ 2,6 bilhões. As units da dona de dezenas de shoppings iniciaram a quarta-feira (19) em alta, mas entraram na tarde de hoje no vermelho; no ano, os ativos acumulam ganho de 13,5% no ano.
SAÚDE NA CARTEIRA
JP Morgan recomenda distância de Oncoclínicas (ONCO3), mas revela duas ações atraentes no setor de saúde. Os analistas não veem gatilhos de curto prazo para impulsionar a ONCO3 — mas destacam uma dupla de ações com lucros crescentes e preços atraentes na B3.
VAI CRESCER AINDA MAIS?
Mudança estratégica após o fechamento de capital? CEO diz o que esperar do Carrefour Brasil (CRFB3) depois do “au revoir” à B3. Stéphane Maquaire falou dos planos para o futuro durante a teleconferência de resultados da varejista, que reportou um lucro líquido de R$ 1,16 bilhão no quarto trimestre de 2024.
TOUCHDOWN!
NFL volta ao Brasil: liga anuncia partida em São Paulo para temporada 2025; veja quando, onde e quem joga. Partida com os Los Angeles Chargers ocorre em setembro, um ano após estreia da liga no Brasil.
DINHEIRO NO BOLSO?
Carrefour (CRFB3) faz proposta de distribuição de dividendos em meio a possível fechamento de capital. O anúncio dos dividendos vem na esteira da divulgação dos resultados do quarto trimestre de 2024, que vieram acima do esperado pelo mercado.
NOVIDADE NO SETOR PET
Em meio à negociação com a Petz (PETZ3), Cobasi aprova desdobramento de ações. Empresa do setor pet não terá alteração no capital social.
COMPARTILHAR
As vantagens da holding familiar para organizar a herança, a inflação nos EUA e o que mais afeta os mercados hoje
Pagar menos impostos e dividir os bens ainda em vida são algumas vantagens de organizar o patrimônio em uma holding. E não é só para os ricaços: veja os custos, as diferenças e se faz sentido para você
Rodolfo Amstalden: De Flávio Day a Flávio Daily…
Mesmo com a rejeição elevada, muito maior que a dos pares eventuais, a candidatura de Flávio Bolsonaro tem chance concreta de seguir em frente; nem todas as candidaturas são feitas para ganhar as eleições
Veja quanto o seu banco paga de imposto, que indicadores vão mexer com a bolsa e o que mais você precisa saber hoje
Assim como as pessoas físicas, os grandes bancos também têm mecanismos para diminuir a mordida do Leão. Confira na matéria
As lições do Chile para o Brasil, ata do Copom, dados dos EUA e o que mais movimenta a bolsa hoje
Chile, assim como a Argentina, vive mudanças políticas que podem servir de sinal para o que está por vir no Brasil. Mercado aguarda ata do Banco Central e dados de emprego nos EUA
Chile vira a página — o Brasil vai ler ou rasgar o livro?
Não por acaso, ganha força a leitura de que o Chile de 2025 antecipa, em diversos aspectos, o Brasil de 2026
Felipe Miranda: Uma visão de Brasil, por Daniel Goldberg
O fundador da Lumina Capital participou de um dos episódios de ‘Hello, Brasil!’ e faz um diagnóstico da realidade brasileira
Dividendos em 2026, empresas encrencadas e agenda da semana: veja tudo que mexe com seu bolso hoje
O Seu Dinheiro traz um levantamento do enorme volume de dividendos pagos pelas empresas neste ano e diz o que esperar para os proventos em 2026
Como enterrar um projeto: você já fez a lista do que vai abandonar em 2025?
Talvez você ou sua empresa já tenham sua lista de metas para 2026. Mas você já fez a lista do que vai abandonar em 2025?
Flávio Day: veja dicas para proteger seu patrimônio com contratos de opções e escolhas de boas ações
Veja como proteger seu patrimônio com contratos de opções e com escolhas de boas empresas
Flávio Day nos lembra a importância de ter proteção e investir em boas empresas
O evento mostra que ainda não chegou a hora de colocar qualquer ação na carteira. Por enquanto, vamos apenas com aquelas empresas boas, segundo a definição de André Esteves: que vão bem em qualquer cenário
A busca pelo rendimento alto sem risco, os juros no Brasil, e o que mais move os mercados hoje
A janela para buscar retornos de 1% ao mês na renda fixa está acabando; mercado vai reagir à manutenção da Selic e à falta de indicações do Copom sobre cortes futuros de juros
Rodolfo Amstalden: E olha que ele nem estava lá, imagina se estivesse…
Entre choques externos e incertezas eleitorais, o pregão de 5 de dezembro revelou que os preços já carregavam mais política do que os investidores admitiam — e que a Bolsa pode reagir tanto a fatores invisíveis quanto a surpresas ainda por vir
A mensagem do Copom para a Selic, juros nos EUA, eleições no Brasil e o que mexe com seu bolso hoje
Investidores e analistas vão avaliar cada vírgula do comunicado do Banco Central para buscar pistas sobre o caminho da taxa básica de juros no ano que vem
Os testes da família Bolsonaro, o sonho de consumo do Magalu (MGLU3), e o que move a bolsa hoje
Veja por que a pré-candidatura de Flávio Bolsonaro à presidência derrubou os mercados; Magazine Luiza inaugura megaloja para turbinar suas receitas
O suposto balão de ensaio do clã Bolsonaro que furou o mercado: como fica o cenário eleitoral agora?
Ainda que o processo eleitoral esteja longe de qualquer definição, a reação ao anúncio da candidatura de Flávio Bolsonaro deixou claro que o caminho até 2026 tende a ser marcado por tensão e volatilidade
Felipe Miranda: Os últimos passos de um homem — ou, compre na fraqueza
A reação do mercado à possível candidatura de Flávio Bolsonaro reacende memórias do Joesley Day, mas há oportunidade
Bolha nas ações de IA, app da B3, e definições de juros: veja o que você precisa saber para investir hoje
Veja o que especialista de gestora com mais de US$ 1,5 trilhão em ativos diz sobre a alta das ações de tecnologia e qual é o impacto para o mercado brasileiro. Acompanhe também a agenda da semana
É o fim da pirâmide corporativa? Como a IA muda a base do trabalho, ameaça os cargos de entrada e reescreve a carreira
As ofertas de emprego para posições de entrada tiveram fortes quedas desde 2024 em razão da adoção da IA. Como os novos trabalhadores vão aprender?
As dicas para quem quer receber dividendos de Natal, e por que Gerdau (GGBR4) e Direcional (DIRR3) são boas apostas
O que o investidor deve olhar antes de investir em uma empresa de olho dos proventos, segundo o colunista do Seu Dinheiro
Tsunami de dividendos extraordinários: como a taxação abre uma janela rara para os amantes de proventos
Ainda que a antecipação seja muito vantajosa em algumas circunstâncias, é preciso analisar caso a caso e não se animar com qualquer anúncio de dividendo extraordinário
