Onde investir na bolsa em meio ao sobe e desce do dólar? XP revela duas carteiras de ações para lucrar com a volatilidade do câmbio
Confira as ações recomendadas pelos analistas para surfar as oscilações do dólar e proteger sua carteira em meio ao sobe e desce da moeda
Entre altas e quedas nos últimos meses, o dólar despencou quase 9% frente ao real desde o início do ano. Saiu de R$ 6,20 em dezembro de 2024 para rondar agora a faixa dos R$ 5,60 a R$ 5,70. Com essa volatilidade na moeda, a XP Investimentos levantou quais ações brasileiras podem ganhar com o sobe e desce do câmbio.
Na visão dos analistas, o câmbio pode virar o jogo a qualquer momento e alterar a performance das ações de forma rápida e expressiva.
É por isso que é preciso estar preparado para jogar em ambos os cenários: de valorização do real ou de fortalecimento do dólar.
Diante disso, a XP realizou uma análise dos ativos em sua cobertura e selecionou duas cestas de ações para ajudar o investidor a se posicionar em diferentes cenários, repleta de ativos que possuem maior sensibilidade à taxa de câmbio.
- E MAIS: Com Selic a 14,75% ao ano, ‘é provável que tenhamos alcançado o fim do ciclo de alta dos juros’, defende analista – a era das vacas gordas na renda fixa vai acabar?
Onde investir na bolsa em meio à queda do dólar?
Em um cenário como o atual, de câmbio enfraquecido, a XP avalia que há oito ações listadas na B3 que podem performar bem com o dólar fraco.
A carteira reúne papéis que se beneficiam da moeda norte-americana em queda, com perfil doméstico e pouca (ou nenhuma) receita na moeda americana, mais atrelados à atividade econômica e ao ciclo de juros doméstico.
Leia Também
Fundador do Mercado Livre (MELI34) deixará comando da empresa após 26 anos; veja quem será o novo CEO
Rodolfo Amstalden: Um belo trade contrarian com Fundos Imobiliários
Entre eles, estão varejistas como a C&A (CEAB3), que já se valorizou 116,20% desde o começo do ano, e a Azzas 2154 (AZZA3), que acumula ganhos da ordem de 50% em 2025.
Só nesse grupo, a alta acumulada da carteira em 2025 beira os 43%, muito acima dos 15,7% do Ibovespa.
Confira a lista completa de ações para surfar a queda do dólar:
| Cesta dólar fraco | | | | |
|---|---|---|---|---|
| Empresa | Ticker | Setor | % Receita em US$ | Retorno em 2025 |
| Copel | CPLE6 | Elétricas | 0,00% | 41,80% |
| Cyrela | CYRE3 | Construção Civil | 0,00% | 61,60% |
| Azzas 2154 | AZZA3 | Varejo | 11,00% | 48,40% |
| Iguatemi | IGTI11 | Propriedades Comerciais | 0,00% | 31,30% |
| C&A | CEAB3 | Varejo | 0,00% | 116,20% |
| Rumo | RAIL3 | Transportes | 0,00% | 2,10% |
| Copasa | CSMG3 | Saneamento | 0,00% | 14,40% |
| Motiva (antiga CCR) | MOTV3 | Transportes | 0,00% | 34,50% |
Uma carteira de ações para faturar com a alta do dólar
Na avaliação da XP, também há um punhado de ações para investir e faturar em momentos de câmbio forte.
A segunda cesta feita pelos analistas lista sete empresas sensíveis a um dólar mais forte — aquelas que faturam pesado na moeda americana, mas têm custos em real ou outras moedas locais, e por isso sofrem com o câmbio desfavorável.
Não à toa, empresas ligadas à exportação dominam o portfólio. Nomes como BRF (BRFS3), Suzano (SUZB3), Petrobras (PETR4) e Vale (VALE3) compõem essa lista.
Veja a carteira completa:
| Cesta dólar forte | | | | |
|---|---|---|---|---|
| Empresa | Ticker | Setor | % Receita em US$ | Retorno em 2025 |
| BRF | BRFS3 | Alimentos & Bebidas | 47,30% | -18,10% |
| Suzano | SUZB3 | Papel & Celulose | 79,20% | -13,10% |
| JBS | JBSS3 | Alimentos & Bebidas | 74,00% | 12,00% |
| Petrobras | PETR3 | Óleo, Gás e Petroquímicos | 100,00% | -11,40% |
| Klabin | KLBN11 | Papel & Celulose | 34,70% | -14,40% |
| Vale | VALE3 | Mineração & Siderurgia | 90,60% | 5,70% |
| Gerdau | GGBR4 | Mineração & Siderurgia | 43,10% | -11,80% |
É preciso destacar que o desempenho desta cesta em 2025 é de uma média negativa de quase 7% no ano, reflexo do dólar mais fraco até então.
Por que o dólar caiu tanto em 2025?
O índice DXY, que mede o dólar contra uma cesta de outras moedas fortes, mostra uma desvalorização de 6,5% em 2025. Grande parte desse movimento aconteceu depois do “tarifaço” imposto pelo ex-presidente Donald Trump, que colocou fogo nas relações comerciais globais.
Em meio à crescente incerteza sobre os rumos da economia americana, o dólar, que é tradicionalmente visto como porto seguro para investidores em momentos de crise, vem perdendo força frente às principais moedas globais, mesmo diante de um ambiente de maior volatilidade nos mercados.
Isso é um contraste e tanto com o fim de 2024, quando o dólar subiu mais de 13% contra o real no quarto trimestre de 2024, puxado pelos temores em relação ao cenário fiscal no Brasil e a uma potencial desaceleração global, que aumentaram o apetite pela moeda americana.
*Com informações do Money Times.
COMPARTILHAR
Polícia Federal investiga se empresário Nelson Tanure é o controlador de fato do Banco Master
Segundo o MPF, Tanure teria usado uma “complexa rede de empresas e fundos” para adquirir o controle societário da instituição financeira
Edital do concurso para a Polícia Federal oferece 1.000 vagas com salários de até R$ 26,8 mil — veja como participar
As inscrições começam na próxima segunda-feira (26) e vão até 13 de junho. Provas estão previstas para 27 de julho.
Fim de festa? Ibovespa volta aos 137 mil pontos com preocupações sobre dívida dos EUA; dólar vai a R$ 5,64 e NY cai mais de 1%
Os mercados reagiram às discussões sobre o Orçamento no Congresso norte-americano. A proposta pode fazer a dívida do país subir ainda mais
Brasil tem três CEOs no ranking de mulheres mais poderosas no mundo dos negócios de 2025 da Fortune; confira quem são as brasileiras na lista
A Fortune leva em consideração a influência da executiva, capacidade de inovação, trajetória profissional e esforços para melhorar o mundo dos negócios
Receita Federal abre consulta ao maior lote de restituição do imposto de renda da história na próxima sexta (23); veja como conferir
Primeiro lote referente à declaração de IR 2025 totaliza R$ 11 bilhões a cerca de 6,3 milhões de contribuintes
Sonegador de imposto é herói e contribuinte não tem talento, diz Javier Milei — que também considera a palavra “contribuinte” uma ofensa
Presidente defendeu em rede nacional uma proposta que visa o retorno dos dólares escondidos “no colchão” aos cofres argentinos, independentemente de sua origem
Raízen (RAIZ4) desponta como uma das poucas altas do Ibovespa hoje e aqui está o motivo que explica a disparada
A companhia sucroalcooleira avançou no processo de reestruturação com a venda de mais um ativo; entenda
Para os CEOs da Cogna (COGN3) e Yduqs (YDUQ3), o fim da EaD para alguns cursos foi positivo. Veja como foi o dia para as ações
Entre as novidades do decreto assinado pelo presidente Lula está o veto a cursos à distância nas áreas de direito, medicina, odontologia, enfermagem e psicologia
Bitcoin (BTC): após novo recorde, analista do Mercado Bitcoin vê início de novo ciclo de alta
Após máxima histórica de US$ 109,7 mil, bitcoin passa por correções e analista enxerga um rali diferente dos vistos no passado
Analistas financeiros, corretores e desenvolvedores estão entre as profissões mais afetadas pela IA, aponta OIT
Estudo da Organização Internacional do Trabalho estima que um em cada quatro empregos no mundo será transformado pela Inteligência Artificial Generativa; situação é pior para países ricos e mulheres
Comissão do Senado aprova fim da reeleição para cargos do Executivo e aumenta mandatos para 5 anos
Agora, o texto segue para análise do plenário do Senado
Prepare o bolso: essas são as 10 cidades com taxas de turismo mais caras do mundo
Cobrança é feita na hora de pagar a acomodação e pode vir em valor fixo ou representar um percentual das diárias
O Pix está fora do ar? Usuários se queixam de instabilidade no serviço; Itaú (ITUB4) está no topo das reclamações
Segundo reclamações de usuários, o Pix está com instabilidade no início da tarde desta quarta-feira (21). Por volta das 14h, o banco Itaú é o que mais apresenta reclamações de usuários segundo o site Downdetector. No Twitter, milhares de clientes reclamam que as transferências instantâneas não estão chegando ao destino. No final desta manhã, Banco […]
Recorde do Ibovespa impulsionou preços históricos de 16 ações — cinco empresas registraram valorização superior a 50% no ano
Levantamento da Elos Ayta mostrou que um grupo expressivo de ações acompanhou o rali do Ibovespa e um setor brilhou mais do que os outros
Bitcoin (BTC) tem dia histórico: criptomoeda quebra novo recorde e ultrapassa US$ 109 mil
Impulsionado por adoção institucional, trégua comercial com a China e ambiente regulatório favorável, bitcoin bate máxima histórica — mas cenário ainda exige cautela dos investidores
Gripe aviária: Filipinas e Jordânia se juntam aos países que suspenderam importações de carne de aves do Brasil; confira a lista completa
As suspensões ocorrem após a confirmação de um caso de gripe aviária em granja comercial no Rio Grande do Sul na última sexta-feira (16)
Quanto custa um pacote de arroz? No Japão, o cargo de ministro da Agricultura
Ministro da Agricultura do Japão renunciou depois de causar furor por desconhecer o preço do arroz — mas o porquê de ele não saber piorou ainda mais a situação
BNDES corta participação na JBS (JBSS3) antes de votação crucial sobre dupla listagem nos EUA — e mais vendas podem estar a caminho
A BNDESPar reduziu a participação no frigorífico para 18,18% do total de papéis JBSS3 e agência alerta que a venda de ações pode continuar
Gol (GOLL4) dispara mais de 30%, enquanto Azul (AZUL4) figura entre maiores quedas do Ibovespa; entenda o que está acontecendo
Na véspera, Azul teve sua nota de crédito rebaixada pela agência de risco S&P, enquanto Gol avançou para fim do processo de recuperação judicial nos EUA
Renda fixa impulsiona resultado bilionário da XP (XPBR31) no primeiro trimestre de 2025 — banco vê dividendos no horizonte e aumenta preço-alvo
O faturamento de renda variável, por outro lado, recuou e perdeu espaço em relação à renda fixa no período
