Auren (AURE3) sente pressão de prejuízo milionário e endividamento alto no 4T24 e ações recuam no Ibovespa
A dívida líquida subiu 60% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para R$ 18,9 bilhões; veja os destaques do balanço
As ações da Auren Energia (AURE3) protagonizam uma das maiores quedas do Ibovespa nesta terça-feira (25), após entregar um balanço aquém das expectativas no quarto trimestre de 2024, no primeiro resultado desde a combinação de negócios com a AES Brasil.
Por volta das 12h20, os papéis caíam 4,38%, negociados a R$ 8,30. No acumulado de 12 meses, as perdas chegam a 32% na B3.
- LEIA MAIS: É hoje: CEO Conference 2025 vai reunir grandes nomes da economia, política e tecnologia; veja como participar
Uma das frustrações do mercado com o resultado veio da linha da lucratividade.
A empresa de energia teve um prejuízo líquido de R$ 363,6 milhões entre outubro e dezembro, revertendo o lucro de R$ 220,2 milhões apurado em igual intervalo de 2023.
No acumulado do ano, as perdas da companhia somaram R$ 32,6 milhões.
Os números foram apresentados sob uma visão proforma, considerando as operações combinadas da Auren e da antiga AES Brasil desde janeiro de 2023. Vale ressaltar que a AES só foi incorporada de fato no último trimestre do ano passado.
Leia Também
Auren (AURE3) e o peso da dívida
Outro ponto de pressão sobre o resultado da empresa veio do endividamento. A dívida líquida subiu 60% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior, para R$ 18,9 bilhões, pressionadas pelos gastos da combinação de negócios com a AES.
Por sua vez, a alavancagem, medida pela relação entre dívida líquida e Ebitda ajustado dos últimos 12 meses, subiu 2,3 vezes, para 5,7 vezes no fim do quarto trimestre.
Com isso, o fluxo de caixa operacional pós-serviço da dívida caiu 9% no comparativo anual, encerrando o trimestre a R$ 527,9 milhões.
A Auren afirmou que já iniciou a implementação de uma estratégia para “redução significativa do endividamento”.
“Com os passos que demos em 2024, temos hoje um portfólio equilibrado, com novos projetos que começam a gerar caixa e sinergias significativas que ajudarão a reduzir a nossa alavancagem, deixando a Auren ainda mais forte e competitiva”, disse Mateus Ferreira, vice-presidente financeiro e de relações com investidores da Auren, em nota.
Já o diretor-presidente da companhia, Fabio Zanfelice, destacou que o índice de conversão de caixa da companhia, de 59,3% no quatro trimestre de 2024, “comprova a tese de que a companhia vai desalavancar muito rápido”.
Para o CEO, em aproximadamente dois anos, a alavancagem estará “muito mais baixa do que é hoje”.
Outros destaques do balanço da Auren (AURE3)
O Ebitda ajustado, indicador usado pelo mercado para mensurar o potencial de geração de caixa de uma empresa, caiu 12,7% em relação ao mesmo período do ano anterior, para R$ 889,8 milhões, também abaixo do esperado por analistas.
A receita líquida da companhia cresceu 35% em relação ao mesmo trimestre do ano anterior e alcançou R$ 3,5 bilhões.
Segundo a Auren, o quarto trimestre foi marcado pelo início acelerado da integração operacional da AES Brasil, com captura de sinergias que já representaram uma economia de R$ 43,5 milhões.
“Em um ano, essas sinergias podem somar R$ 250 milhões e a implementação do plano de integração, redução de custo e otimização de recursos continua em curso ao longo de 2025”, projetou a empresa.
A economia prevista está bem acima do guidance inicial projetado pela Auren, de uma redução de gastos de R$ 120 milhões.
- E MAIS: Calendário de resultados desta semana inclui Petrobras, Ambev, Weg e outras empresas; acompanhe a cobertura completa de balanços
O que dizem os analistas
Para o Itaú BBA, embora a Auren iniciará um processo de desalavancagem e a gestão da empresa está entregando as sinergias, a trajetória de redução do endividamento será mais longa, atingindo níveis abaixo de 3,5 vezes apenas em 2028.
Na avaliação do BTG Pactual, o patamar elevado de alavancagem da Auren e as taxas de juros de longo prazo mais altas pressionaram o patrimônio da empresa.
O banco manteve recomendação de compra para AURE3, mas afirma que o endividamento impactará o comportamento de curto prazo das ações.
“Esperamos que a empresa esteja altamente correlacionada às condições financeiras do país no curto prazo. Mas os fundamentos micro devem prevalecer a longo prazo”, disseram os analistas.
*Com informações do Estadão Conteúdo.
COMPARTILHAR
Vale (VALE3) patrocina alta do Ibovespa junto com expectativa de corte na Selic; dólar cai a R$ 5,3767
Os índices de Wall Street estenderam os ganhos da véspera, com os investidores atentos às declarações de dirigentes do Fed, em busca de pistas sobre a trajetória dos juros
Ibovespa avança e Nasdaq tem o melhor desempenho diário desde maio; saiba o que mexeu com a bolsa hoje
Entre as companhias listadas no Ibovespa, as ações cíclicas puxaram o tom positivo, em meio a forte queda da curva de juros brasileira
Maiores altas e maiores quedas do Ibovespa: mesmo com tombo de mais de 7% na sexta, CVC (CVCB3) teve um dos maiores ganhos da semana
Cogna liderou as maiores altas do índice, enquanto MBRF liderou as maiores quedas; veja o ranking completo e o balanço da bolsa na semana
JBS (JBSS3), Carrefour (CRFB3), dona do BK (ZAMP3): As empresas que já deixaram a bolsa de valores brasileira neste ano, e quais podem seguir o mesmo caminho
Além das compras feitas por empresas fechadas, recompras de ações e idas para o exterior também tiraram papéis da B3 nos últimos anos
A nova empresa de US$ 1 trilhão não tem nada a ver com IA: o segredo é um “Ozempic turbinado”
Com vendas explosivas de Mounjaro e Zepbound, Eli Lilly se torna a primeira empresa de saúde a valer US$ 1 trilhão
Maior queda do Ibovespa: por que as ações da CVC (CVCB3) caem mais de 7% na B3 — e como um dado dos EUA desencadeou isso
A combinação de dólar forte, dúvida sobre o corte de juros nos EUA e avanço dos juros futuros intensifica a pressão sobre companhia no pregão
Nem retirada das tarifas salva: Ibovespa recua e volta aos 154 mil pontos nesta sexta (21), com temor sobre juros nos EUA
Índice se ajusta à baixa dos índices de ações dos EUA durante o feriado e responde também à queda do petróleo no mercado internacional; entenda o que afeta a bolsa brasileira hoje
O erro de R$ 1,1 bilhão do Grupo Mateus (GMAT3) que custou o dobro para a varejista na bolsa de valores
A correção de mais de R$ 1,1 bilhão nos estoques expôs fragilidades antigas nos controles do Grupo Mateus, derrubou o valor de mercado da companhia e reacendeu dúvidas sobre a qualidade das informações contábeis da varejista
Debandada da B3: quando a onda de saída de empresas da bolsa de valores brasileira vai acabar?
Com OPAs e programas de recompras de ações, o número de empresas e papéis disponíveis na B3 diminuiu muito no último ano. Veja o que leva as empresas a saírem da bolsa, quando esse movimento deve acabar e quais os riscos para o investidor
Medo se espalha por Wall Street depois do relatório de emprego dos EUA e nem a “toda-poderosa” Nvidia conseguiu impedir
A criação de postos de trabalho nos EUA veio bem acima do esperado pelo mercado, o que reduz chances de corte de juros pelo Federal Reserve (Fed) em dezembro; bolsas saem de alta generalizada para queda em uníssono
Depois do hiato causado pelo shutdown, Payroll de setembro vem acima das expectativas e reduz chances de corte de juros em dezembro
Os Estados Unidos (EUA) criaram 119 mil vagas de emprego em setembro, segundo o relatório de payroll divulgado nesta quinta-feira (20) pelo Departamento do Trabalho
Sem medo de bolha? Nvidia (NVDC34) avança 5% e puxa Wall Street junto após resultados fortes — mas ainda há o que temer
Em pleno feriado da Consciência Negra, as bolsas lá fora vão de vento em poupa após a divulgação dos resultados da Nvidia no terceiro trimestre de 2025
Com R$ 480 milhões em CDBs do Master, Oncoclínicas (ONCO3) cai 24% na semana, apesar do aumento de capital bilionário
A companhia vive dias agitados na bolsa de valores, com reação ao balanço do terceiro trimestre, liquidação do Banco Master e aprovação da homologação do aumento de capital
Braskem (BRKM5) salta quase 10%, mas fecha com ganho de apenas 0,6%: o que explica o vai e vem das ações hoje?
Mercado reagiu a duas notícias importantes ao longo do dia, mas perdeu força no final do pregão
SPX reduz fatia na Hapvida (HAPV3) em meio a tombo de quase 50% das ações no ano
Gestora informa venda parcial da posição nas ações e mantém derivativos e operações de aluguel
Dividendos: Banco do Brasil (BBAS3) antecipa pagamento de R$ 261,6 milhões em JCP; descubra quem entra no bolo
Apesar de o BB ter terminado o terceiro trimestre com queda de 60% no lucro líquido ajustado, o banco não está deixando os acionistas passarem fome de proventos
Liquidação do Banco Master respinga no BGR B32 (BGRB11); entenda os impactos da crise no FII dono do “prédio da baleia” na Av. Faria Lima
O Banco Master, inquilino do único ativo presente no portfólio do FII, foi liquidado pelo Banco Central por conta de uma grave crise de liquidez
Janela de emissões de cotas pelos FIIs foi reaberta? O que representa o atual boom de ofertas e como escapar das ciladas
Especialistas da EQI Research, Suno Research e Nord Investimentos explicam como os cotistas podem fugir das armadilhas e aproveitar as oportunidades em meio ao boom das emissões de cotas dos fundos imobiliários
Mesmo com Ibovespa em níveis recordes, gestores ficam mais cautelosos, mostra BTG Pactual
Pesquisa com gestores aponta queda no otimismo, desconforto com valuations e realização de lucros após sequência histórica de altas do mercado brasileiro
Com quase R$ 480 milhões em CDBs do Banco Master, Oncoclínicas (ONCO3) cai mais de 10% na bolsa
As ações da companhia recuaram na bolsa depois de o BC determinar a liquidação extrajudicial do Master e a PF prender Daniel Vorcaro
