O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Recurso Exclusivo para
membros SD Select.
Gratuito
O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Você terá acesso DE GRAÇA a:
A recente desvalorização do real e o desempenho sólido no segmento de frango impulsionam as estimativas do Itaú BBA para a gigante de proteína animal
Com a disparada recente do dólar, algumas empresas com grande parte da receita em moeda norte-americana têm se beneficiado desse cenário. Uma delas é JBS (JBSS3). Esse, aliás, é um dos fatores que levaram os analistas do Itaú BBA a elevar as estimativas de preço-alvo para a ação da companhia em 2025.
Em relatório divulgado nesta sexta-feira (6), a instituição agora projeta que os papéis da gigante de proteína animal podem chegar a R$ 51, ante R$ 46 da estimativa anterior. O novo valor equivale a um potencial de valorização de 31% ante o último fechamento.
Os analistas ainda reiteraram a classificação outperform, equivalente a compra para JBSS3.
Além da desvalorização do real, a revisão do Itaú BBA no preço-alvo de JBSS3 reflete a melhora contínua no segmento de frango, com margens fortes sustentadas por limitações de oferta nos Estados Unidos, país onde a companhia também possui operações.
O BBA também levou em consideração os custos menores da JBS com grãos, como milho e soja, devido a boas safras no Brasil e nos EUA.
Apesar de um possível ajuste nas margens do segmento de frango até o final de 2025, a diversificação da JBS em outras áreas deve compensar, garantindo um fluxo de caixa sólido com rendimento de dois dígitos.
Leia Também
Os analistas destacam que a JBS possui uma forte geração de caixa livre (FCFE).
“Para 2025, estimamos um rendimento de 15%. Esse desempenho reflete uma estratégia bem-sucedida de diversificação geográfica e de proteínas, permitindo que a empresa mantenha resultados sólidos, mesmo com ajustes no mercado de frango”, afirma o BBA.
A projeção do BBA para o Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) da JBS em 2025 está aproximadamente 7,5% acima da média do mercado, refletindo a confiança dos analistas em um desempenho superior ao esperado.
Mesmo com a perspectiva de compressão de margens em alguns segmentos de proteína animal, a ação da JBS continua negociada a um rendimento atrativo de 12% com base nas projeções de fluxo de caixa livre para 2025, de acordo com os analistas do Itaú BBA.
Para a instituição financeira, os números reforçam a capacidade da companhia em gerar caixa consistentemente, superando concorrentes do setor de alimentos.
“A estratégia de diversificação da JBS, implementada ao longo da última década, tem dado resultados. Após desafios em 2023, a empresa recuperou margens em várias unidades de negócio, com exceção do segmento de carne bovina nos EUA. Para 2024, esperamos estabilidade na rentabilidade e benefícios crescentes dos investimentos em diversificação”.
Com grande parte de sua receita atrelada ao dólar, a JBS se destaca como uma opção defensiva para investidores interessados em proteção contra a volatilidade cambial (hedge), na visão do BBA.
E a recente desvalorização do real aumentou ainda mais a atratividade da companhia em comparação com empresas nacionais que ficaram abaixo do Ibovespa.
“A combinação de valorização atrativa e momento positivo no mercado consolida a JBS como nossa principal escolha no setor de alimentos e bebidas”, afirma o relatório.
Presidente do TCU afirma que Corte de Contas não tem poder para “desliquidar” banco; veja a quem caberia a decisão
Mudança nos critérios de avaliação do banco sacode as ações do setor: Ânima vira top pick e dispara fora do Ibovespa, Cogna entra na lista de compras, enquanto Yduqs e Afya perdem recomendação e caem na bolsa
Relatório do Bank of America aponta potencial de valorização para os papéis sustentado não só pelos genéricos de semaglutida, mas também por um pipeline amplo e avanço na geração de caixa
João Ricardo Mendes, fundador do antigo Hotel Urbano, recebe novo pedido de prisão preventiva após descumprir medidas judiciais e ser detido em aeroporto
O bilionário avaliou que, mesmo com a ajuda da Nvidia, levaria “vários anos” para que as fabricantes de veículos tornassem os sistemas de direção autônoma mais seguros do que um motorista humano
O patinho feio da mineração pode virar cisne? O movimento do níquel que ninguém esperava e que pode aumentar o valor de mercado da Vale
Segundo relatos reunidos pela ouvidoria do Sebrae, as fraudes mais frequentes envolvem cobranças falsas e contatos enganosos
Empresa de logística aprovou um aumento de capital via conversão de debêntures, em mais um passo no plano de reestruturação após a derrocada pós-IPO
Relatório aponta impacto imediato da geração fraca em 2025, mas projeta alta de 18% nos preços neste ano
Com a abertura do mercado de semaglutida, analistas do Itaú BBA veem o GLP-1 como um divisor de águas para o varejo farmacêutico, com um mercado potencial de até R$ 50 bilhões até 2030 e que pressionar empresas de alimentos, bebidas e varejo alimentar
Companhia fecha acordo de R$ 770 milhões para fornecimento de vagões e impulsiona desempenho de suas ações na B3
Dona da Ambev recompra participação em sete fábricas de embalagens metálicas nos Estados Unidos, reforçando presença e mirando crescimento já no primeiro ano
Empresa teria divulgado números preliminares para analistas, e o fechamento de 2025 ficou aquém do esperado
Após um ano de competição agressiva por participação de mercado, a Shopee inicia 2026 testando seu poder de precificação ao elevar taxas para vendedores individuais, em um movimento que sinaliza o início de uma fase mais cautelosa de monetização no e-commerce brasileiro, ainda distante de uma racionalização ampla do setor
A mineradora recebeu a licença final de construção e deu início às obras preliminares do Projeto Era Dorada. Como isso pode impulsionar a empresa daqui para frente?
Fintech solicita IPO na Nasdaq e pode levantar até US$ 500 milhões, seguindo o movimento de empresas brasileiras como Nubank
General Motors e concorrentes registram queda nas vendas no fim de 2025, sinalizando desaceleração do mercado automotivo nos EUA em 2026 diante da inflação e preços elevados
Mudança, antes considerada impossível, começa a aparecer em páginas de suporte e promete livrar usuários de endereços de e-mail inadequados
Rede inaugura unidade de número 2 mil em São Paulo, expande presença internacional e prevê abertura de mais 340 academias neste ano
Instituição bancária que captou bilhões com títulos acima da média do mercado agora é alvo de investigações e deixa investidores à espera do ressarcimento pelo FGC