A privatização da Sabesp (SBSP3) vem aí: oferta de ações deve sair entre o fim de maio e agosto na B3, diz CEO; veja o cronograma

A tão esperada oferta de ações que vai tirar o controle da Sabesp (SBSP3) das mãos do governo do Estado de São Paulo deve ter início em até dois meses — e quem diz isso é o CEO da companhia de saneamento paulista, André Salcedo.

“A gente poderia lançar uma oferta entre o final do mês de maio e o início de junho, podendo executar a oferta até agosto”, afirmou o presidente da empresa de saneamento, durante o Brazil Investment Forum, evento do Bradesco BBI.

Questionado sobre o tamanho da oferta de ações a ser lançada, o CEO da Sabesp afirmou que ainda não há definição. No mercado, porém, fala-se em uma operação entre R$ 15 bilhões e R$ 20 bilhões. 

Salcedo destacou que a companhia atualmente trabalha com os números que vêm sendo citados pelo governo, de que o Estado reduza a participação na Sabesp dos atuais 50,3% para algo entre 15% e 30%.

O presidente ainda afirmou que não existe definição sobre a necessidade de uma oferta primária de ações — isto é, quando o dinheiro levantado vai direto para o caixa da empresa.

A oferta de ações da Sabesp vai envolver ainda a entrada de um investidor de referência no capital. Mas não há nenhuma decisão sobre eventuais condições especiais para esse investidor estratégico, de acordo com o CEO.

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O cronograma de privatização da Sabesp (SBSP3)

Durante evento do Bradesco BBI, André Salcedo traçou um cronograma para a operação de desestatização da empresa, dividido em três “marcos” principais: a convocação de assembleias e o lançamento da oferta de privatização na bolsa brasileira.

De acordo com o CEO da Sabesp (SBSP3), o processo de consulta pública para discutir novos termos do novo modelo de contrato de concessão entre a empresa e os municípios paulista e de uma nova regulamentação do setor precisa ser fechado.

Na visão de Salcedo, a expectativa é que a publicação desse documento saia ainda nos próximos dias.

Assim que fechadas as revisões das contribuições da consulta pública, o governo poderá convocar a primeira assembleia da URAE (Unidade Regional de Água e Esgoto de Municípios que deve utilizar o mesmo sistema de saneamento) próximo do início de maio.

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A assembleia deve colocar em votação o regimento interno da URAE, com eleição de um conselho e diretoria. A reunião ainda autoriza o representante dos municípios a assinar o contrato com a Sabesp.

“Nós precisamos também convocar uma outra assembleia nos próximos dias para alteração do estatuto que vai figurar após a transação, que deve acontecer mais ou menos no início de maio”, disse, durante painel no evento.

Segundo Salcedo, o objetivo da Sabesp é usar os números financeiros da companhia do primeiro trimestre de 2024, que serão publicados em 09 de maio.

“Esse é o cronograma com que estamos trabalhando, que nos possibilita uma flexibilidade para acomodar eventuais atrasos. É um processo de privatização, então devemos estar preparados para eventuais decisões que suspendam o processo.”

A vida após a privatização

O CEO da Sabesp (SBSP3) também revelou os planos de “vida após a privatização” da companhia de saneamento paulista. Na visão de Salcedo, assim que concluída a desestatização, a empresa deve ampliar o horizonte para além do Estado de São Paulo.

“É natural para uma empresa do porte da Sabesp e com a capacidade de geração de caixa que tem”, disse o CEO.

Para o executivo, a empresa tem “capacidade e interesse em olhar outros projetos”, mas inicialmente se sente mais confortável em relação a investimentos em concessões plenas fora do Estado.

“Não sei se é competitivo em PPP [Parceria Público-Privada, um contrato administrativo entre o poder público e uma empresa privada de prestação de serviço], mas tem muitas alavancas de valor.”

Além disso, segundo o presidente da Sabesp, o porte e a região dos municípios também são critérios usados pela companhia para avaliação desses potenciais investimentos.