Titã do varejo, Americanas (AMER3) deve perder terreno depois de rombo — e três rivais podem aproveitar a oportunidade
Apesar de a Via (VIIA3) ter capturado parte do tráfego online dos sites da Americanas após a crise na empresa, outras concorrentes devem se beneficiar do caos na varejista
Até o início da crise, a Americanas (AMER3) se posicionava como um verdadeiro titã do varejo. Acontece que a revelação de um rombo contábil na empresa abriu uma janela de oportunidade para as rivais, que parecem preparadas para abocanhar o espaço antes ocupado pela companhia — especialmente no que diz respeito ao e-commerce.
Segundo relatório do Itaú BBA, a companhia perdeu cerca de 57% do fluxo nos sites — incluindo Americanas.com, Submarino e Shoptime — entre o anúncio da saída de Sérgio Rial do cargo de CEO até o fim de janeiro.
Acontece que, na visão dos fundadores e gestores da Aster Capital, Marcello Silva e Rodrigo Nasser, nem todas as concorrentes serão capazes de absorver o mercado da empresa.
No episódio #32 do Market Makers, os gestores da Aster destrincharam o cenário do varejo após a divulgação da fraude contábil na Americanas e revelaram quais as três rivais da Lojas Americanas que podem se beneficiar do caos no setor.
É só dar play aqui para escutar o podcast completo:
As rivais da varejista
Em conversa com os apresentadores Matheus Soares e Thiago Salomão, Rodrigo Nasser, da Aster, explicou que boa parte do mercado da Americanas (AMER3) deve ser absorvida pelas rivais da empresa.
Leia Também
Enquanto o setor de e-commerce perdeu cerca de 10% do tráfego entre 11 e 31 de janeiro, segundo o relatório do Itaú BBA, apenas uma empresa foi capaz de aumentar o fluxo para o site no período.
Acontece que essa mesma rival que pode ter abocanhado o fluxo dos sites da Americanas em janeiro não entra para a lista dos gestores da Aster para absorver o mercado de AMER3 no futuro.
Confira o episódio na íntegra:
Quem deve capturar o mercado da Americanas (AMER3)?
Para a Aster Capital, o Magazine Luiza (MGLU3), o Mercado Livre (MELI34) e a Amazon (AMZO34) devem ser as principais beneficiadas pela crise contábil na Lojas Americanas.
“Você tem uma boa venda para ser capturada não só pelo Mercado Livre. Definitivamente, o Magazine Luiza está super bem posicionado para participar da absorção de demanda. A Amazon claramente está evoluindo [no Brasil] em todos os pontos, então também deve participar dessa absorção”, projeta Nasser.
Segundo Rodrigo Nasser, o modelo de negócios da Americanas é mais parecido com o Mercado Livre em relação à estrutura de vendedores, chamados de “sellers”.
“Quando você conversa com os sellers sobre onde vendem mais, geralmente [eles] trabalham com vários marketplaces. A distribuição era o Mercado Livre em primeiro lugar, a Americanas em segundo e o Magazine Luiza em terceiro lugar. Só depois vem a Via Varejo.”
Enquanto isso, os sites com maiores promoções ocupam os holofotes no coração dos consumidores. Desde o início da crise, o número de descontos nos sites da Americanas diminuiu drasticamente, o que impulsionou a migração dos clientes para outras páginas do e-commerce.
“Ele vai procurar algum produto e vai acabar não encontrando no site. Para onde esse consumidor deve ir, então? Provavelmente, para Mercado Livre, Magazine Luiza e Amazon.”
Assista ao episódio completo no Youtube:
COMPARTILHAR
100% de tarifa, 0% de previsibilidade: Trump reacende risco global com novo round da guerra comercial com a China
O republicano voltou a impor tarifas de 100% aos produtos chineses. A decisão foi uma resposta direta ao endurecimento da postura de Pequim
Felipe Miranda: Perdidos no espaço-tempo
Toda a Ordem Mundial dos últimos anos dá lugar a uma nova orientação, ao menos, por enquanto, marcada pela Desordem
Abuse, use e invista: C&A queridinha dos analistas e Trump de volta ao morde-assopra com a China; o que mexe com o mercado hoje?
Reportagem especial do Seu Dinheiro aborda disparada da varejista na bolsa. Confira ainda a agenda da semana e a mais nova guerra tarifária do presidente norte-americano
ThIAgo e eu: uma conversa sobre IA, autenticidade e o futuro do trabalho
Uma colab entre mim e a inteligência artificial para refletir sobre três temas quentes de carreira — coffee badging, micro-shifting e as demissões por falta de produtividade no home office
A pequena notável que nos conecta, e o que mexe com os mercados nesta sexta-feira (10)
No Brasil, investidores avaliam embate após a queda da MP 1.303 e anúncio de novos recursos para a construção civil; nos EUA, todos de olho nos índices de inflação
Esta ação subiu mais de 50% em menos de um mês – e tem espaço para ir bem mais longe
Por que a aquisição da Desktop (DESK3) pela Claro faz sentido para a compradora e até onde pode ir a Microcap
Menos leão no IR e mais peru no Natal, e o que mexe com os mercados nesta quinta-feira (9)
No cenário local, investidores aguardam inflação de setembro e repercutem derrota do governo no Congresso; nos EUA, foco no discurso de Powell
Rodolfo Amstalden: No news is bad news
Apuração da Bloomberg diz que os financistas globais têm reclamado de outubro principalmente por sua ausência de notícias
Pão de queijo, doce de leite e… privatização, e o que mexe com os mercados nesta quarta-feira (8)
No Brasil, investidores de olho na votação da MP do IOF na Câmara e no Senado; no exterior, ata do Fomc e shutdown nos EUA
O declínio do império americano — e do dólar — vem aí? Saiba também o que mexe com os mercados hoje
No cenário nacional, investidores repercutem ligação entre Lula e Trump; no exterior, mudanças políticas na França e no Japão, além de discursos de dirigentes do Fed
O dólar já não reina sozinho: Trump abala o status da moeda como porto seguro global — e o Brasil pode ganhar com isso
Trump sempre deixou clara sua preferência por um dólar mais fraco. Porém, na prática, o atual enfraquecimento não decorre de uma estratégia deliberada, mas sim de efeitos colaterais das decisões que abalaram a confiança global na moeda
Felipe Miranda: Lições de uma semana em Harvard
O foco do curso foi a revolução provocada pela IA generativa. E não se engane: isso é mesmo uma revolução
Tudo para ontem — ou melhor, amanhã, no caso do e-commerce — e o que mexe com os mercados nesta segunda-feira (6)
No cenário local, investidores aguardam a balança comercial de setembro; no exterior, mudanças de premiê na França e no Japão agitam as bolsas
Shopping centers: é melhor investir via fundos imobiliários ou ações?
Na última semana, foi divulgada alteração na MP que trata da tributação de investimentos antes isentos. Com o tema mais sensível retirado da pauta, os FIIs voltam ao radar dos investidores
A volta do campeão na ação do mês, o esperado caso da Ambipar e o que move os mercados nesta sexta-feira (3)
Por aqui, investidores ainda avaliam aprovação da isenção do IR para quem ganha até R$ 5 mil; no exterior, todos de olho no shutdown nos EUA, que suspendeu a divulgação de dados econômicos
Tragédia anunciada: o que a derrocada da Ambipar (AMBP3) ensina sobre a relação entre preço e fundamento
Se o fundamento não converge para o preço, fatalmente é o preço que convergirá para o fundamento, como no caso da Ambipar
As críticas a uma Petrobras ‘do poço ao posto’ e o que mexe com os mercados nesta quinta-feira (2)
No Brasil, investidores repercutem a aprovação do projeto de isenção do IR e o IPC-Fipe de setembro; no exterior, shutdown nos EUA e dados do emprego na zona do euro
Rodolfo Amstalden: Bolhas de pus, bolhas de sabão e outras hipóteses
Ainda que uma bolha de preços no setor de inteligência artificial pareça improvável, uma bolha de lucros continua sendo possível
Um ano de corrida eleitoral e como isso afeta a bolsa brasileira, e o que move os mercados nesta quarta-feira (1)
Primeiro dia de outubro tem shutdown nos EUA, feriadão na China e reunião da Opep
Tão longe, tão perto: as eleições de 2026 e o caos fiscal logo ali, e o que mexe com os mercados nesta terça-feira (30)
Por aqui, mercado aguarda balança orçamentária e desemprego do IBGE; nos EUA, todos de olho nos riscos de uma paralisação do governo e no relatório Jolts
