Ambipar (AMBP3) vai aos EUA: subsidiária deve abrir capital na bolsa americana após fusão com HPX

A Ambipar (AMBP3), que ganhou um fôlego impressionante após seu IPO e chegou a fazer pelo menos 30 aquisições após sua abertura de capital, quer expandir seus horizontes e almeja chegar aos Estados Unidos: após levantar US$ 168 milhões com investidores, a ideia é que sua subsidiária Emergência Participações cresça e abra capital na bolsa de Nova York (NYSE) após uma fusão com a HPX Corp.

Após a conclusão dos negócios, a Ampibar Emergency Response, uma sociedade recém criada, será dona de todas as ações da Emergência Participações e será negociada com o código AMBI na NYSE.

De acordo com o comunicado ao mercado, o negócio ainda depende de aprovações regulatórias e também dos acionistas da HPX, que é o que o mercado chama de SPAC (Special Purpose Acquisition Company), ou Companhia com Propósito Especial. Basicamente, é uma empresa que levanta recursos por meio de uma oferta pública para fazer a aquisição de algum outro negócio, que depois vira uma companhia de capital aberto.

Já a Emergência trabalha com a prestação de serviços, prevenção e gerenciamento de emergências ambientais.

No novo negócio, a Ambipar será a acionista majoritária da companhia, com 71,8% do capital social e 96,2% do capital votante. Além disso, também existe a possibilidade de aumentar sua participação acionária na Ambipar Response conforme o atingimento de metas que incluem determinados pagamentos.

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Valuation da Ambipar (AMBP3) e da nova companhia

Chama a atenção o valor de mercado atribuído à nova empresa, já que com essa fusão, ele deve ser de aproximadamente R$ 2,9 bilhões, de acordo com o comunicado disponível na CVM, acima dos R$ 2,6 bilhões atribuídos à Ambipar (AMBP3), conforme o fechamento do pregão de terça-feira (05).

Cotadas a R$ 22,84 no encerramento de ontem, as ações AMBP3 agora acumulam perdas de 7,7% em relação ao nível do IPO — os papéis chegaram ao mercado valendo R$ 24,75. Mas, num passado não tão distante, a Ambipar era uma das queridinhas do mercado.

Em agosto de 2021, as ações AMBP3 chegaram a ser negociadas acima dos R$ 64,00, acumulando ganhos de mais de 250% em relação ao patamar do IPO — a forte onda de aquisições e a execução do plano estratégico detalhado na abertura de capital foram cruciais para agradarem o mercado.

Mas, em meio à deterioração das bolsas globais com a inflação elevada, os juros em alta e os temores de recessão econômica, o receio tomou conta dos investidores, atingindo em cheio as estreantes da bolsa — e desencadeando a forte realização de lucros em AMBP3.

Ana Carolina Neira

ana.neira@seudinheiro.com

Jornalista formada pela Faculdade Cásper Líbero com especialização em Macroeconomia e Finanças (FGV) e pós-graduação em Mercado Financeiro e de Capitais (PUC-Minas). Com passagens pelo portal R7, revista IstoÉ e os jornais DCI, Agora SP (Grupo Folha), Estadão e Valor Econômico, também trabalhou na comunicação estratégica de gestoras do mercado financeiro.