Por que acionar o piloto automático é a melhor estratégia de investimentos

Olá, seja bem-vindo ao nosso papo de domingo sobre aposentadoria precoce. Na semana passada, respondi a um anseio quase que existencial dos investidores que buscam uma aposentadoria FIRE (Financial Independence, Retire Early): vale a pena ter uma casa própria, ou é melhor viver de aluguel?

Como o debate virou uma espécie de Corinthians x Palmeiras, me esforcei para discutir com profundidade tanto o lado da gaviões, como o da mancha verde.

Mas claro, como torcedor, seria inevitável não escolher uma arquibancada ao final do jogo.

Hoje, aproveitando a semana insana para os mercados financeiros, quero responder a pergunta que mais recebi dos leitores do Seu Dinheiro: meu Deus, e agora, o que eu faço?

Mantenha a calma

Na última semana o mecanismo de circuit breaker - quando as negociações precisam ser interrompidas no meio do dia, para que os investidores “se acalmem, e possam digerir toda a informação disponível” - foi acionado quatro vezes. Os dias foram alternados entre altas e quedas expressivas, mas a semana acabou no vermelho, com queda superior a 15%.

Muitos leitores nos encaminharam e-mails angustiados, questionando o que fazer em meio ao caos:

• Vender tudo?
• Comprar mais?
• Não fazer nada?

Bom, existem duas coisas que você deveria ter feito. A primeira, é ter mantido a calma. A segunda é ter seguido aquilo que os membros do Aposente-se aos 40 (o quanto antes) conhecem como a estratégia do piloto automático.

A melhor estratégia possível

Na teoria, o sucesso nos investimentos depende de um binômio simples: comprar na baixa e vender na alta.

Tudo que você precisa é repetir esse processo o maior número de vezes possível.

Simples, não? Sim, simples até demais.

Na prática, o mercado é uma entidade dinâmica, dominada pelo caos, não sendo possível antever seus movimentos.

No curto prazo, o mercado têm um comportamento que os estatísticos classificam como “ruído branco”.

Isso quer dizer que, num dia típico, qualquer coisa pode acontecer. A Bolsa pode subir ou cair, com a mesma probabilidade.

Além disso, os retornos diários do mercado de ações são eventos completamente independentes. O fato de a Bolsa ter subido hoje, não aumenta, tampouco diminui, a probabilidade de que ela suba amanhã.

Então, como nós poderemos construir um plano de aposentadoria de longo prazo num ambiente tão incerto como esse?

Aceita que dói menos

Se não podemos definir com exatidão os pontos de entrada e saída do mercado, precisamos recorrer a abordagens alternativas, que sejam possíveis de replicar.

Aqui entra o piloto automático. Se você deseja construir uma aposentadoria com mais de 10 anos de investimentos pela frente, use o tempo ao seu favor.

No piloto automático, colocamos a disciplina acima de tudo. Nos comprometemos a realizar aportes em renda variável todos os meses, independente dos preços estarem subindo ou caindo.

Fazemos a contabilidade ao final do mês, pagamos as contas, e o que sobra vai para os investimentos.

Num cenário em que os ativos de risco estão se valorizando, vamos comprando todos os meses um pouquinho.

Num cenário em que os ativos de risco estão de desvalorizando, vamos igualmente comprando todos os meses um pouquinho.

Estamos sempre comprando, e raramente vendendo. Ao seguir disciplinadamente essa rotina, diminuímos consideravelmente a volatilidade de nossos retornos.

Como nenhum aporte é demasiado grande em relação aos demais, o risco de investir todo nosso capital num ponto de máximo local do mercado é muito menor.

Ao mesmo tempo - como não existe almoço grátis -, abrimos mão da tarefa impossível de acertar o ponto em que os ativos estarão negociando em suas mínimas históricas.

Com o piloto automático, conseguimos dar foco ao que realmente interessa: as perspectivas de longo prazo das empresas que analisamos.

Por falar nisso, se você quiser comprar todo mês um pouquinho em algumas ações com alto potencial de crescimento ao longo próximos anos, sugiro conhecer o nosso Empiricus FIRE®.

Os membros da comunidade já receberam dois relatórios com teses de investimentos em dois setores que temos alta convicção para os próximos anos. Em breve, teremos mais novidades!