Trump volta a chacoalhar mercados e derruba Ibovespa; dólar se aproxima de R$ 5,60
Recusa de pacote de estímulos dos democratas acende preocupação sobre retomada da economia dos Estados Unidos e alimenta aversão ao risco
Não é de hoje que Donald Trump mexe com os mercados.
A eleição bombástica do bilionário à presidência dos Estados Unidos, em 2016, foi um fator de extrema volatilidade na ocasião e, quando se concretizou, azedou as bolsas ao redor do mundo como uma primeira reação.
Nos últimos anos, ficamos habituados a ver o presidente da maior economia do mundo encabeçar uma guerra comercial e engrossar uma retórica contra a China — a segunda maior —, o que também trouxe incertezas aos negócios. Semana passada, a sua contaminação pela covid-19 também afligiu os investidores.
Nesta terça-feira (6), podemos adicionar mais um capítulo à coleção de movimentos extremos no mercado causados pelo republicano. Trump anunciou a recusa à proposta de estímulo fiscal formulada pelos democratas, paralisando as negociações em torno de um pacote até o desfecho das eleições presidenciais de novembro.
O ato levantou receios nos agentes financeiros acerca do vigor da retomada da economia americana. De quebra, derrubou as bolsas americanas e o Ibovespa, que reagiram instantaneamente à afirmação do republicano. O dólar também sentiu o baque e, com a aversão ao risco, avançou.
Trump publicou em sua conta oficial no Twitter a negativa ao pacote de estímulos fiscais dos democratas, que tinha o valor de R$ 2,4 trilhões.
Leia Também
"Fizemos uma oferta muito generosa de US$ 1,6 trilhão e, como sempre, ela não está negociando de boa fé", disse Trump, referindo-se à presidente da Câmara dos Deputados americana, a democrata Nancy Pelosi. "Estou rejeitando o seu pedido", completou
Como resultado, o principal índice acionário da B3 encerrou o pregão em queda de 0,49%, aos 95.615,03 pontos.
As bolsas americanas, que exibiam comportamento positivo imediatamente antes da fala de Trump, fecharam no vermelho. O S&P 500 terminou o dia amargando queda de 1,4%, o Dow Jones, de 1,3%, e a Nasdaq, de 1,8%.
"O mercado virou depois disso", diz Igor Cavaca, analista da Warren. "A declaração de Trump elimina as esperanças de outra rodada de estímulo fiscal para uma economia em recuperação mais lenta que o esperado."
E as consequências da negativa de Trump podem reverberar diretamente na economia real do Brasil.
"A economia americana dita grande volume de negócios para o resto do mundo e, por isso, economias emergentes tendem a ter impactos negativos nos fluxos comerciais e financeiros", diz Paloma Brum, analista da Toro Investimentos. "A recuperação da economia brasileira pode acabar sendo mais lenta também."
Top 5
A Azul e a Gol estiveram entre as maiores altas percentuais da bolsa hoje em razão de dados operacionais. Confira as principais altas do índice:
| CÓDIGO | EMPRESA | VALOR | VARIAÇÃO |
| CVCB3 | CVC ON | R$ 15,81 | 9,34% |
| GOLL4 | Gol PN | R$ 18,95 | 7,30% |
| AZUL4 | Azul PN | R$ 25,86 | 6,50% |
| BRKM5 | Braskem PN | R$ 22,00 | 4,51% |
| ABEV3 | Ambev ON | R$ 13,34 | 4,14% |
O IRB marcou a maior queda percentual do Ibovespa, após sofrer rebaixamento do UBS. Veja também as principais quedas de hoje:
| CÓDIGO | EMPRESA | VALOR | VARIAÇÃO |
| IRBR3 | IRB ON | R$ 7,17 | -17,11% |
| MRFG3 | Marfrig ON | R$ 14,50 | -3,65% |
| B3SA3 | B3 ON | R$ 53,76 | -3,57% |
| BEEF3 | Minerva ON | R$ 10,95 | -3,52% |
| NTCO3 | Natura ON | R$ 47,65 | -2,66% |
Início do pregão anima, mas alta é limitada
O dia começou positivo para o Ibovespa, que alcançou a máxima intradiária de 1,37%, aos 97.404,54 pontos, pouco após as 11h30. Naquele momento, os investidores surfavam a onda da reconciliação entre o presidente da Câmara dos Deputados, Rodrigo Maia, e o ministro da Economia, Paulo Guedes.
O gesto estendeu a calmaria vista ontem, quando o Ibovespa avançou mais de 2% após o governo se comprometer que a proposta do Renda Cidadã respeitará o teto de gastos.
No entanto, no início da tarde Jerome Powell, o presidente do Federal Reserve, fez o alerta de que a retomada dos EUA será mais veloz se houver a combinação de política fiscal com monetária. Os juros estabelecidos pelo Fed, o banco central americano, atualmente se encontram na faixa de 0% a 0,25%.
“Neste estágio inicial, eu diria que os riscos da intervenção política ainda são assimétricos”, disse Powell. “Muito pouco apoio levaria a uma recuperação fraca, criando dificuldades desnecessárias.”
Segundo Powell, mesmo que as ações de estímulo acabem se revelando maiores do que o necessário, "elas não serão um desperdício".
Cavaca, da Warren, avaliou o discurso do presidente do banco central americano como "cauteloso". "Ele ressaltou que a recuperação ainda não atingiu o esperado, e que o espaço de realização de política monetária está pequeno."
Ari Santos, operador de renda variável da Commcor, observou que, após ganhos expressivos do índice, os investidores também optam por realizar alguns lucros.
Dólar perto dos R$ 5,60
O dólar, que operou em queda a partir da abertura e até meados da tarde, respondeu à declaração de Trump com uma alta.
Antes do republicano definitivamente elevar a aversão ao risco nos mercados financeiros globais e incentivar a busca por dólar, a moeda americana já operava em queda mais tímida frente ao real, uma vez que os investidores sopesavam as falas de Powell e o cenário político local.
A divisa encerrou o dia em alta de 0,50%, cotada a R$ 5,59. As variações na sessão dão uma ideia da volatilidade dos mercados: na máxima, o dólar chegou a subir 0,89%, para R$ 5,61, e, na mínima, caiu até 1,49%, para R$ 5,49.
Cleber Alessie, operador de câmbio da Commcor, disse que a performance do mercado de câmbio logo cedo repercutia o jantar entre Guedes e Maia de ontem, mas que a cautela com o risco fiscal permanece.
"Foi uma injeção de otimismo", diz Alessie. "O mercado pode ter devolvido algumas posições de hedge, mas o pano de fundo com o fiscal é o mesmo. Precisamos ver avanços concretos."
"As questões do Brasil, como a fiscal, continuam aí", afirma ele. "Houve um certo relaxamento, pela reconciliação, mas o mercado logo volta a enxergar os problemas latentes", disse Sidnei Nehme, diretor-executivo da corretora NGO Associados.
Juros sobem com aversão ao risco e fiscal
Os juros futuros dos depósitos interbancários fecharam em alta na sessão de hoje, intensificando o movimento após a negativa de Trump.
As taxas já estavam avançando como um reflexo das incertezas acerca do cenário fiscal, apesar da reconciliação entre Guedes e Maia.
"Bolsonaro ainda precisa dar prova de que é fiscalmente responsável", disse Patricia Pereira, gestora de renda fixa da Mongeral Aegon Investimentos.
Ela destacou a notícia do blog do Valdo Cruz, no G1, segundo a qual o presidente Jair Bolsonaro decidiu avaliar a proposta do Renda Cidadã só depois das eleições municipais.
O objetivo, diz a matéria, é evitar notícias negativas para os candidatos aliados do presidente, deixando em aberto a definição acerca de onde virá o financiamento do programa social.
"Temos um presidente que publicamente desautoriza a equipe econômica a achar soluções, mas que, ao mesmo tempo, não abre mão do Renda Brasil", disse a gestora.
- Janeiro/2021: de 2,014% para 2,011%;
- Janeiro/2022: de 3,23% para 3,35%;
- Janeiro/2023: de 4,675% para 4,82%;
- Janeiro/2025: de 6,51% para 6,66%.
COMPARTILHAR
Ibovespa na China: Itaú Asset e gestora chinesa obtêm aprovação para negociar o ETF BOVV11 na bolsa de Xangai
Parceria faz parte do programa ETF Connect, que prevê cooperação entre a B3 e as bolsas chinesas, com apoio do Ministério da Fazenda e da CVM
Envelhecimento da população da América Latina gera oportunidades na bolsa — Santander aponta empresas vencedoras e quem perde nessa
Nova demografia tem potencial de impulsionar empresas de saúde, varejo e imóveis, mas pressiona contas públicas e produtividade
Ainda vale a pena investir nos FoFs? BB-BI avalia as teses de seis Fundos de Fundos no IFIX e responde
Em meio ao esquecimento do segmento, o analista do BB-BI avalia as teses de seis Fundos de Fundos que possuem uma perspectiva positiva
Bolsas renovam recordes em Nova York, Ibovespa vai aos 147 mil pontos e dólar perde força — o motivo é a inflação aqui e lá fora. Mas e os juros?
O IPCA-15 de outubro no Brasil e o CPI de setembro nos EUA deram confiança aos investidores de que a taxa de juros deve cair — mais rápido lá fora do que aqui
Com novo inquilino no pedaço, fundo imobiliário RBVA11 promete mais renda e menos vacância aos cotistas
O fundo imobiliário RBVA11, da Rio Bravo, fechou contrato de locação com a Fan Foods para um restaurante temático na Avenida Paulista, em São Paulo, reduzindo a vacância e ampliando a diversificação do portfólio
Fiagro multiestratégia e FoFs de infraestrutura: as inovações no horizonte dos dois setores segundo a Suno Asset e a Sparta
Gestores ainda fazem um alerta para um erro comum dos investidores de fundos imobiliários que queiram alocar recursos em Fiagros e FI-Infras
FIIs atrelados ao CDI: de patinho feio à estrela da noite — mas fundos de papel ainda não decolam, segundo gestor da Fator
Em geral, o ciclo de alta dos juros tende a impulsionar os fundos imobiliários de papel. Mas o voo não aconteceu, e isso tem tudo a ver com os últimos eventos de crédito do mercado
JP Morgan rebaixa Fleury (FLRY3) de compra para venda por desinteresse da Rede D’Or, e ações têm maior queda do Ibovespa
Corte de recomendação leva os papéis da rede de laboratórios a amargar uma das maiores quedas do Ibovespa nesta quarta (22)
“Não é voo de galinha”: FIIs de shoppings brilham, e ainda há espaço para mais ganhos, segundo gestor da Vinci Partners
Rafael Teixeira, gestor da Vinci Partners, avalia que o crescimento do setor é sólido, mas os spreads estão maiores do que deveriam
Ouro cai mais de 5% com correção de preço e tem maior tombo em 12 anos — Citi zera posição no metal precioso
É a pior queda diária desde 2013, em um movimento influenciado pelo dólar mais forte e perspectiva de inflação menor nos EUA
Por que o mercado ficou tão feliz com a prévia da Vamos (VAMO3) — ação chegou a subir 10%
Após divulgar resultados operacionais fortes e reforçar o guidance para 2025, os papéis disparam na B3 com investidores embalados pelo ritmo de crescimento da locadora de caminhões e máquinas
Brava Energia (BRAV3) enxuga diretoria em meio a reestruturação interna e ações têm a maior queda do Ibovespa
Companhia simplifica estrutura, une áreas estratégicas e passa por mudanças no alto escalão enquanto lida com interdição da ANP
Inspirada pela corrida pelo ouro, B3 lança Índice Futuro de Ouro (IFGOLD B3), 12° novo indicador do ano
Novo indicador reflete a crescente demanda pelo ouro, com cálculos diários baseados no valor de fechamento do contrato futuro negociado na B3
FII RCRB11 zera vacância do portfólio — e cotistas vão sair ganhando com isso
O contrato foi feito no modelo plug-and-play, em que o imóvel é entregue pronto para uso imediato
Recorde de vendas e retorno ao Minha Casa Minha Vida: é hora de comprar Eztec (EZTC3)? Os destaques da prévia do 3T25
BTG destaca solidez nos números e vê potencial de valorização nas ações, negociadas a 0,7 vez o valor patrimonial, após a Eztec registrar o maior volume de vendas brutas da sua história e retomar lançamentos voltados ao Minha Casa Minha Vida
Usiminas (USIM5) lidera os ganhos do Ibovespa e GPA (PCAR3) é a ação com pior desempenho; veja as maiores altas e quedas da semana
Bolsa se recuperou e retornou aos 143 mil pontos com melhora da expectativa para negociações entre Brasil e EUA
Como o IFIX sobe 15% no ano e captações de fundos imobiliários continuam fortes mesmo com os juros altos
Captações totalizam R$ 31,5 bilhões até o fim de setembro, 71% do valor captado em 2024 e mais do que em 2023 inteiro; gestores usam estratégias para ampliar portfólio de fundos
De operário a milionário: Vencedor da Copa BTG Trader operava “virado”
Agora milionário, trader operava sem dormir, após chegar do turno da madrugada em seu trabalho em uma fábrica
Apesar de queda com alívio nas tensões entre EUA e China, ouro tem maior sequência de ganhos semanais desde 2008
O ouro, considerado um dos ativos mais seguros do mundo, acumulou valorização de 5,32% na semana, com maior sequência de ganhos semanais desde setembro de 2008.
Roberto Sallouti, CEO do BTG, gosta do fundamento, mas não ignora análise técnica: “o mercado te deixa humilde”
No evento Copa BTG Trader, o CEO do BTG Pactual relembrou o início da carreira como operador, defendeu a combinação entre fundamentos e análise técnica e alertou para um período prolongado de volatilidade nos mercados
