TRXF11 quer vender 15 imóveis e receber cotas de outro FII como pagamento; veja os detalhes da operação

Depois de fazer uma série de aquisições com pagamento em cotas, o fundo imobiliário TRX Real Estate (TRXF11) agora vai inverter a lógica. Ele quer vender 15 imóveis de seu portfólio ao BRC Renda Urbana (FATN11) e deve receber, em troca, as cotas do FII.

O TRXF11 anunciou, na quarta-feira (10) após o fechamento do pregão, a celebração de uma proposta vinculante para a venda dos ativos por R$ 207,25 milhões.

A gestora do TRXF11 afirmou que a negociação faz parte da estratégia de reciclagem de portfólio, “aproveitando oportunidades para realizar ganhos de capital e potencialmente distribuir lucros extraordinários aos cotistas”.

Segundo comunicado divulgado ao mercado, o pagamento da transação será realizado integralmente por meio de cotas de nova emissão do FATN11, que serão entregues ao TRXF11 em até cinco dias úteis após o registro da oferta.

Os ativos estão localizados em diferentes estados do país e já possuem múltiplos locatários, como Caixa Econômica Federal, Americanas, Dasa e Grupo Pão de Açúcar (Companhia Brasileira de Distribuição, GPA).

A proposta concede também um período de exclusividade para que o comprador realize diligências e análises sobre os imóveis. Caso a viabilidade da operação seja confirmada, os documentos definitivos deverão ser assinados em até 60 dias.

No bolso do TRXF11

De acordo com a administradora e a gestora do TRXF11, a venda poderá gerar um lucro de aproximadamente R$ 0,51 por cota, considerando o número atual de papéis emitidos.

A transação também representa uma taxa interna de retorno (TIR) estimada em 38,49% ao ano, equivalente a um retorno de 107% do CDI no período em que os ativos permaneceram na carteira do fundo.

Segundo o comunicado, o valor negociado está em linha com os laudos de avaliação mais recentes dos imóveis e corresponde a um cap rate (taxa de capitalização) de 8,13% ao ano, considerando os aluguéis vigentes.

*Com informações do MoneyTimes.

Dani Alvarenga

danielle.silva@seudinheiro.com

Repórter do Seu Dinheiro e jornalista formada pela Universidade de São Paulo (ECA-USP) com certificação em curso de Mercado Financeiro pela Ibmec. Possui experiência na cobertura de economia, política e internacional. Atualmente, cobre o mercado imobiliário e de FIIs.