4 filmes e 1 livro para entender a quebra do Lehman Brothers, que hoje completa 15 anos

O dia 15 de setembro de 2008 ainda será lembrado por muito tempo por quem trabalha no mercado financeiro — ou o acompanha mais de perto. Naquela segunda-feira, o banco Lehman Brothers enquadrou-se no capítulo 11 da lei de falências dos Estados Unidos.

Nas semanas anteriores, circulavam rumores quanto à exposição dos maiores bancos norte-americanos à crise do crédito subprime, um derivativo de dívidas hipotecárias de altíssimo risco.

O crédito subprime tinha todas as características de uma bomba-relógio. Os empréstimos que lastreiam a modalidade eram concedidos a pessoas sem renda, sem trabalho e sem patrimônio.

A quebra do Lehman Brothers transformou-se no epicentro de uma crise financeira que levou o governo norte-americano a colocar em prática o chamado Tarp, um trilionário programa de resgate a bancos e outras empresas afetadas.

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Falência do Lehman Brothers provocou ondas de choque

No dia da maior falência da história dos EUA, a ação do Lehman derreteu 94,25% na bolsa de valores de Nova York. O índice Dow Jones recuou 4,42%, o S&P-500 cedeu 4,71% e o Nasdaq caiu 3,60%. Sob efeito da onda de choque, o Ibovespa fechou em queda de 7,59% naquele dia.

Para se ter uma ideia do impacto da quebra, a liquidação da unidade de corretagem do Lehman Brothers foi concluída há menos de um ano, em 28 de setembro de 2022. Ou seja: 14 anos e 13 dias depois da eclosão da crise.

Na esteira da quebra, milhões de norte-americanos perderam suas casas.

Para te ajudar a entender melhor essa crise, que hoje completa 15 anos, o Seu Dinheiro fez uma seleção de quatro filmes e um livro que explicam a partir de diferentes perspectivas o que ocorreu naquele dia.

1 - Inside Job — A Verdade da Crise

‘Inside Job — A Verdade da Crise’ é um documentário dirigido por Charles Ferguson. Dividido em cinco partes, o trabalho explora o desenvolvimento da indústria financeira norte-americana, a formação da bolha, a crise, suas consequências e a responsabilização (ou falta de) dos executivos envolvidos no episódio. Lançado em 2010, ‘Inside Job — A Verdade da Crise’ foi o primeiro filme a abordar de forma mais profunda a crise financeira de 2008.

2 - A Grande Aposta (The Big Short)

‘A Grande Aposta’ (The Big Short) baseia-se em livro homônimo de Michael Lewis. Lançado em 2015, o filme traz Christian Bale no papel de Michael Burry, que ganhou notoriedade ao apostar contra o mercado norte-americano de hipotecas. História dramática com passagens cômicas, a película traz Steve Carell, Ryan Gosling e até Brad Pitt no elenco. ‘A Grande Aposta’ faturou o Oscar de melhor roteiro adaptado em 2016.

3 - Margin Call — O Dia Antes do Fim

‘Margin Call — O Dia Antes do Fim’ é um filme de 2011 que conta a história de uma corretora prestes a quebrar nos dias que antecedem a crise de 2008. Baseado em fatos reais, o filme conta com grandes atuações de Stanley Tucci, Kevin Spacey e Jeremy Irons. O elenco traz ainda Demi Moore.

4 - Grande Demais Para Quebrar (Too Big To Fail)

O filme ‘Grande Demais Para Quebrar’ (Too Big To Fail) saiu em 2011. A película dirigida por Curtis Hanson para o canal HBO conta a história a partir do ponto de vista de Henry Paulson, secretário do Tesouro dos Estados Unidos na época da crise. Paulson é procurado por Dick Fuld, então CEO do Lehman Brothers, para intermediar um contato com o bilionário Warren Buffett, à época o homem mais rico do mundo. Buffett faz uma proposta pelo Lehman, mas ela é recusada. O filme contém bastidores dramatizados das negociações que se sucederam na tentativa desesperada de salvar o banco. Não é querer dar spoiler, mas o Lehman quebra no final. No elenco, destaque para Paul Giamatti no papel de Ben Bernanke, então presidente do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano).

Depois de 4 filmes, um livro

‘Uma Colossal Falta de Bom Senso’ traz a versão de Lawrence G. McDonald, ex-vice-presidente do Lehman Brothers, para a quebra do banco. Traduzido para o português e lançado no Brasil pela editora Record, o título resume bem a história. McDonald usa as 420 páginas do livro para contar como os executivos do Lehman ignoraram todos os alertas recebidos e levaram à ruína um banco que detinha US$ 600 milhões em ativos na época da falência.