🔴 AÇÕES PARA INVESTIR EM JULHO: CONFIRA CARTEIRA COM 10 RECOMENDAÇÕES – ACESSE GRATUITAMENTE

Ações? Dividendos? Afinal, ainda vale a pena investir na bolsa com a Selic em 13,25%?

Com a Selic no maior patamar desde 2017, faz sentido correr os riscos da bolsa atrás de uma ação pagadora de dividendos? A resposta é sim

17 de junho de 2022
7:03 - atualizado às 14:14
Imagem mostrando um homem de camisa branca olhando para um telão de cotações da bolsa, localizado no segundo plano. Ele está de pé, com o braço direito apoiado numa cadeira. Simboliza o investimento em ações e o recebimento de dividendos Ibovespa
Imagem: Shutterstock

Agora é oficial! Temos a maior taxa básica de juros dos últimos cinco anos, depois que o Banco Central do Brasil elevou a Selic para 13,25%; a última vez que tivemos juros tão elevados assim foi em 2017. Isso quer dizer que qualquer investidor pode obter rendimentos de mais de 13% ao ano antes de impostos, sem qualquer tipo de risco.

Isso soa como música para os ouvidos dos rentistas — mas deixa várias dúvidas na cabeça de quem investe em ações. Talvez a principal delas seja: "com a Selic acima de 13%, ainda vale a pena comprar ações que pagam cerca de 7% ou 8% em dividendos?"

A minha resposta é "sim, vale muito a pena" — mas, antes, preciso fazer um esclarecimento.

Aproveite para investir em Selic, mas não tudo

Eu sou amante da renda variável e, claro, sempre muito enviesado quando o assunto é defender o investimento em ações. Mas isso não quer dizer que eu fecho os olhos para as oportunidades que surgem em outras classes de investimentos.

Ao meu ver, a taxa Selic nos patamares atuais permite ao investidor garantir retornos interessantes mesmo em um ambiente bastante conturbado. Sendo assim, faz todo o sentido colocar uma parcela representativa do seu capital neste tipo de rendimento.

Por exemplo, neste momento a Carteira Empiricus — principal série da Empiricus — possui cerca de 35% do portfólio investido em Tesouro Selic. Eu recomendo que você tenha algo parecido com isso; um pouco mais ou um pouco menos, dependendo do seu perfil.

Leia Também

Mas, lembre-se: esse investimento não é perfeito. Ele não te protege muito bem da inflação e, mesmo no melhor dos cenários, o seu ganho está limitado à taxa básica.

Se o seu patrimônio já é gigantesco, isso não é um grande problema. Mas esse não é o caso da maioria de nós, que precisamos de mais do que isso para conquistarmos a tão sonhada liberdade financeira.

A resposta está no equilíbrio

É por isso que, mesmo com juros elevados, eu sempre defendo ter uma parcela do portfólio investida em ações, de preferência em empresas geradoras de caixa e que pagam bons dividendos. Mas a pergunta que sempre costuma aparecer é: "por que eu vou investir em uma ação que paga 7% de dividendos se a Selic rende 13,25%?"

O ponto é que uma ação que paga 7% de dividendos não rende "apenas" isso. Você ainda vai poder contar com as oscilações do mercado para obter bem mais com ganhos de capital.

Por exemplo: a BB Seguridade (BBSE3), que está no portfólio da série Vacas Leiteiras e tem um dividend yield esperado de 8,6%, se valorizou 24% desde o início deste ano —o que é um resultado formidável, dado o contexto difícil para o mercado acionário em 2022.

Essa valorização também mostra uma outra vantagem de se investir em ações: proteção contra a inflação. Empresas boas, com negócios resilientes e gestão de qualidade conseguem repassar preços acima da inflação e proteger o seu poder de compra, o que nem sempre acontece com o seu Tesouro Selic.

É verdade que a desvantagem das ações é que elas podem cair, o que não acontece com o Tesouro Selic. Mas isso só ajuda a mostrar que não existe um ativo perfeito.

Neste momento, a melhor resposta está em um portfólio bem balanceado, com renda fixa, ações e um pouco de dólar também. Se optar por colocar todo o seu patrimônio no Tesouro Selic, você pode livrar o seu portfólio de riscos, mas dificilmente vai obter retornos realmente satisfatórios no longo prazo seguindo essa estratégia.

Foco nos dividendos e na geração de caixa

Como eu já disse, sempre vale a pena ter uma parcela relevante do portfólio investido em ações. Hoje, o Carteira Empiricus tem uma posição líquida de aproximadamente 30% investida em ações, justamente porque é daí que vêm os ganhos que realmente fazem a diferença. Não podemos simplesmente abrir mão disso.

No entanto, como já comentamos na semana passada, este não é o momento de comprar ações de empresas caras, muito endividadas e com baixa geração de caixa.

Com a Selic elevada ou não, sempre valerá a pena ter ações. Mas, neste momento, com a Selic em 13,25%, o foco do mercado estará em empresas que geram muito caixa e pagam bons dividendos, o que protege o portfólio de grandes desvalorizações caso o ambiente continue piorando ainda mais daqui para a frente.

Separamos para você uma lista de 5 ações que podem colocar bons dividendos no seu bolso daqui em diante. Dentre elas tem a BB Seguridade. Acesse agora o relatório gratuito com o nome delas clicando aqui.

Um grande abraço e até a semana que vem!

Ruy

COMPARTILHAR

Whatsapp Linkedin Telegram
PERDEU O RASTREIO

Ataque hacker e criptomoedas: por que boa parte do dinheiro levado no “roubo do século” pode ter se perdido para sempre

5 de julho de 2025 - 10:00

Especialistas consultados pelo Seu Dinheiro alertam: há uma boa chance de que a maior parte do dinheiro roubado nunca mais seja recuperada — e tudo por causa do lado obscuro dos ativos digitais

VOAR, VOAR, SUBIR, SUBIR

Eve, subsidiária da Embraer (EMBR3), lança programa de BDRs na B3; saiba como vai funcionar

4 de julho de 2025 - 16:03

Os certificados serão negociados na bolsa brasileira com o ticker EVEB31 e equivalerão a uma ação ordinária da empresa na Bolsa de Nova York

ONDE INVESTIR NO 2º SEMESTRE

Quem tem medo da taxação? Entenda por que especialistas seguem confiantes com fundos imobiliários mesmo com fim da isenção no radar

4 de julho de 2025 - 14:08

Durante o evento Onde Investir no Segundo Semestre de 2025, especialistas da Empiricus Research, da Kinea e da TRX debateram o que esperar para o setor imobiliário se o imposto for aprovado no Congresso

ONDE INVESTIR NO 2º SEMESTRE

FIIs na mira: as melhores oportunidades em fundos imobiliários para investir no segundo semestre

4 de julho de 2025 - 14:02

Durante o evento Onde Investir no Segundo Semestre de 2025, do Seu Dinheiro, especialistas da Empiricus Research, Kinea e TRX revelam ao que o investidor precisa estar atento no setor imobiliário com a Selic a 15% e risco fiscal no radar

FECHAMENTO DOS MERCADOS

Ibovespa sobe 0,24% e bate novo recorde; dólar avança e termina dia cotado em R$ 5,4248

4 de julho de 2025 - 12:37

As bolsas norte-americanas não funcionaram nesta sexta-feira (4) por conta de um feriado, mas o exterior seguiu no radar dos investidores por conta das negociações tarifárias de Trump

TREINO DE CARDIO

Smart Fit (SMFT3) falha na série: B3 questiona queda brusca das ações; papéis se recuperam com alta de 1,73%

3 de julho de 2025 - 19:02

Na quarta-feira (2), os ativos chegaram a cair 7% e a operadora da bolsa brasileira quis entender os gatilhos para a queda; descubra também o que aconteceu

AOS POUCOS

Ibovespa vale a pena, mas vá com calma: por que o UBS recomenda aumento de posição gradual em ações brasileiras

3 de julho de 2025 - 18:26

Banco suíço acredita que a bolsa brasileira tem espaço para mais valorização, mas cita um risco como limitante para alta e adota cautela

CHEGOU A HORA DE DAR TCHAU

Da B3 para as telinhas: Globo fecha o capital da Eletromidia (ELMD3) e companhia deixa a bolsa brasileira

3 de julho de 2025 - 15:54

Para investidores que ainda possuem ações da companhia, ainda é possível se desfazer delas antes que seja tarde; saiba como

O QUE EXPLICA?

Os gringos investiram pesado no Brasil no primeiro semestre e B3 tem a maior entrada de capital estrangeiro desde 2022

3 de julho de 2025 - 15:48

Entre janeiro e junho deste ano, os gringos aportaram cerca de R$ 26,5 bilhões na nossa bolsa — o que impulsionou o Ibovespa no período

ONDE INVESTIR NO 2° SEMESTRE

As nove ações para comprar em busca de dividendos no segundo semestre — e o novo normal da Petrobras (PETR4). Veja onde investir

3 de julho de 2025 - 14:00

Bruno Henriques, analista sênior do BTG Pactual, e Ruy Hungria, analista da Empiricus Research, contam quais são os papéis mais indicados para buscar dividendos no evento Onde Investir no Segundo Semestre, do Seu Dinheiro

MERCADOS HOJE

Ibovespa faz história e chega aos 141 mil pontos pela primeira vez na esteira dos recordes em Nova York; dólar cai a R$ 5,4050

3 de julho de 2025 - 11:59

O Ibovespa acabou terminando o dia aos 140.927,86 pontos depois de renovar recorde durante a sessão

HÁ ESPERANÇA?

Banco do Brasil (BBAS3): enquanto apostas contra as ações crescem no mercado, agência de risco dá novo voto de confiança para o banco

3 de julho de 2025 - 10:36

A aposta da S&P Global Ratings é que, dadas as atividades comerciais diversificadas, o BB conseguirá manter o ritmo de lucratividade e a estabilidade do balanço patrimonial

EXPECTATIVAS E CONFLITO

Na contramão do Ibovespa, Petrobras (PETR4), Prio (PRIO3) e Brava (BRAV3) garantem ganhos no dia; saiba o que ajudou

2 de julho de 2025 - 18:03

A commodity está em alta desde o início da semana, impulsionado por tensões no Oriente Médio — mas não é só isso que ajuda no avanço das petroleiras

MERCADOS HOJE

S&P 500 e Nasdaq renovam máximas históricas, mas um dado impede a bolsa de Nova York de disparar; Ibovespa e dólar caem

2 de julho de 2025 - 14:23

No mercado de câmbio, o dólar à vista continuou operando em queda e renovando mínimas depois de se manter no zero a zero na manhã desta quarta-feira (2)

ONDE INVESTIR NO 2º SEMESTRE

Onde investir: as 4 ações favoritas para enfrentar turbulências e lucrar com a bolsa no 2º semestre — e outras 3 teses fora do radar do mercado

2 de julho de 2025 - 14:00

Com volatilidade e emoção previstas para a segunda metade do ano, os especialistas Gustavo Heilberg, da HIX Capital, Larissa Quaresma, da Empiricus Research, e Lucas Stella, da Santander Asset Management, revelam as apostas em ações na bolsa brasileira

FIIS HOJE

Bresco Logística (BRCO11) diz adeus a mais um inquilino, cotas reagem em queda, mas nem tudo está perdido

2 de julho de 2025 - 13:44

O contrato entre o FII e a WestRock tinha sete anos de vigência, que venceria apenas em setembro de 2029

NOVIDADE NO MERCADO

Gestora lança na B3 ETF que replica o Bloomberg US Billionaires e acompanha o desempenho das 50 principais empresas listadas nos EUA

2 de julho de 2025 - 10:00

Fundo de índice gerido pela Buena Vista Capital tem aplicação inicial de R$ 30 e taxa de administração de 0,55% ao ano

VAI SUBIR

Ibovespa em 150 mil: os gatilhos para o principal índice da bolsa brasileira chegar a essa marca, segundo a XP

1 de julho de 2025 - 18:29

A corretora começa o segundo semestre com novos nomes em carteira; confira quem entrou e as maiores exposições

GANHADORES E PERDEDORES

Ibovespa fecha primeiro semestre de 2025 com extremos: ações de educação e consumo sobem, saúde e energia caem

1 de julho de 2025 - 17:22

Entre os destaques positivos estão a Cogna (COGN3), o Assaí (ASAI3) e a Yduqs (YDUQ3); Já na outra ponta estão RaiaDrogasil (RADL3), PetroRecôncavo (BRAV3) e São Martinho (SMTO3)

FIIS HOJE

XP Log (XPLG11) vai às compras e adiciona oito ativos logísticos na carteira por até R$ 1,54 bilhão; FIIs envolvidos disparam na B3

1 de julho de 2025 - 13:27

Após a operação, o XPLG11 passará a ter R$ 8 bilhões em ativos logísticos e industriais no Brasil

Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies

Fechar