As ações de tecnologia que os grandes investidores de longo prazo estão comprando agora
Das big techs aos fundos de private equity, nenhum investidor com horizonte de longo prazo consegue ignorar o quão atrativas estão as ações
Olá, seja bem-vindo à Estrada do Futuro, onde conversamos semanalmente sobre a intersecção entre investimentos e tecnologia.
Quando falei com o Vinicius Pinheiro, editor-chefe do Seu Dinheiro, sobre voltar a escrever semanalmente esta coluna, nossa conversa pairou em torno das enormes oportunidades no setor de tecnologia, cujas ações das empresas menores caiam entre 70% e 80% das suas máximas.
Apesar de algum sinal de melhora desde então, no geral, as ações seguem bastante descontadas. E eu não sou o único que pensa isso.
- A AÇÃO ANTI-HACKER QUE ESTÁ ‘ROUBANDO’ CLIENTES DA MICROSOFT: ela está se tornando uma das maiores empresas de cibersegurança da bolsa no mundo, subiu cerca de 150% nos últimos três anos e está extremamente barata frente ao que o futuro pode lhe reservar. Baixe um relatório neste link e ganhe de bônus outras duas oportunidades globais.
Mais do que comentários otimistas feitos em jornais ou redes sociais, investidores de peso voltaram a comprar.
Especialmente, há algumas semanas, as notícias de fusões e aquisições começaram a se empilhar entre as empresas de tecnologia. Das big techs aos fundos de private equity, qualquer investidor com horizonte de longo prazo não consegue ignorar o quão atrativas estão as ações.
Alguns exemplos
No mês passado, a gestora Vista Equity lançou uma oferta pelas ações da Avalara Software, uma empresa global de softwares tributários. A transação avaliou a Avalara em cerca de 9 vezes as vendas estimadas para os próximos 12 meses.
A Avalara foi uma empresa extremamente beneficiada pela pandemia, por oferecer um dos softwares mais populares para gestão tributária de negócios digitais nos EUA, na Europa e na América Latina.
No setor de games e advertisement, a Unity (Nasdaq: U) realizou uma oferta de aquisição pela IronSource (Nasdaq: IS), um dos principais players de mediação do ecossistema mobile, com um upside de 94% para os acionistas desta, considerando-se os preços anteriores ao anúncio da transação.
A Unity, há alguns meses, vinha desenvolvendo um produto para competir com a IronSource. Com a queda das ações do concorrente, a empresa viu na própria Bolsa uma oportunidade de completar seu portfólio de produtos via aquisição.
- A AÇÃO ANTI-HACKER QUE ESTÁ ‘ROUBANDO’ CLIENTES DA MICROSOFT: ela está se tornando uma das maiores empresas de cibersegurança da bolsa no mundo, subiu cerca de 150% nos últimos três anos e está extremamente barata frente ao que o futuro pode lhe reservar. Baixe um relatório neste link e ganhe de bônus outras duas oportunidades globais.
Outra recém adquirida foi a Ping Identity (Nasdaq: PING), startup de cibersegurança comprada pela gestora Thoma Bravo. Assim como a Avalara, as ações da Ping foram avaliadas em cerca de 7,5 vezes as vendas estimadas para os próximos 12 meses.
Sem sombra de dúvidas, há uma série de outras empresas a valuations atrativos e que podem ser adquiridas a qualquer momento.
Mas como identificá-las?
Esses alvos de aquisição possuem algumas características em comum
Eu acredito que estamos entrando na segunda geração de grandes empresas de software.
Na primeira, venceram e prosperam as empresas com softwares horizontais (ou seja, com espaço em qualquer tipo de enterprise), típicos da "transformação digital".
Foi nessa geração, que nasceu nos anos 90 e viveu seu período de exponencialidade até meados de 2007-2008, que nomes como Salesforce, SAP, Oracle, ServiceNow, Atlassian e tantas outras tornaram-se empresas de muitas dezenas de bilhões de dólares.
A Salesforce, por exemplo, vende sistemas chamados "CRM", que são tipicamente a fonte de registros de dados para equipes comerciais como departamentos de vendas, atendimento, marketing e tantos outros. Qualquer empresa com alguma complexidade precisa de um CRM.
A Atlassian, menos conhecida do público, é a dona do Jira, a plataforma mais usada por departamentos de TI ao redor do mundo, para gestão de projetos e chamados. "Abre um chamado no Jira", disse pela oitava vez o estagiário do TI.
- A AÇÃO ANTI-HACKER QUE ESTÁ ‘ROUBANDO’ CLIENTES DA MICROSOFT: ela está se tornando uma das maiores empresas de cibersegurança da bolsa no mundo, subiu cerca de 150% nos últimos três anos e está extremamente barata frente ao que o futuro pode lhe reservar. Baixe um relatório neste link e ganhe de bônus outras duas oportunidades globais.
A SAP lidera com folga o mercado de ERPs, que são softwares que realizam a gestão financeira e contábil das empresas. Houve uma época em que, a fim de transmitir credibilidade, empresas informavam em seu prospecto de IPO que possuíam implementado o ERP da SAP, como uma forma de dizer "olha, futuros acionistas, nós temos processos organizados…".
Na medida em que saturaram seus mercados primários, essas empresas foram às compras. A Salesforce, por exemplo, fez mais de 20 M&As nos últimos 20 anos. Alguns deles enormes, como a aquisição do Tableau por US$ 15,7 bilhões.
A SAP não ficou para trás e fez aquisições nos mais diversos segmentos, como a Concur e a Ariba, entre 2012 e 2014, que são empresas com softwares para departamentos de compras (algo presente em todo tipo de empresa) e reembolso de despesas (outra atividade super comum).
Percebeu? Essas empresas maiores adquiriram outras empresas de software menores, mas que guardavam em seus produtos a horizontalidade, ou seja, que pudessem ser vendidas para qualquer cliente da enorme carteira dessas gigantes.
Dos três exemplos que eu mencionei há pouco (Avalara, IronSource e Ping Identity), duas se encaixam perfeitamente nessa descrição. Depois de muitas semanas em busca de oportunidades, separei três ações num relatório recente aos clientes da Empiricus. Uma delas é uma empresa de cibersegurança atrativa. Convido você a acessá-lo neste link.
7 razões para ficar otimista com as ações de tecnologia na bolsa
Espero que a lista incentive os investidores de tecnologia a pensar sobre como tantas oportunidades e frentes de pesquisa irão moldar o mundo em que vivemos
A febre dos NFTs passou, mas esta empresa está ganhando dinheiro com eles até hoje
Saiba quem foram os vendedores de pás da corrida do ouro dos NFTs e o que isso nos ensina para as próximas ondas especulativas
A Tesla, de Elon Musk, está provocando uma revolução em uma indústria maior que a de carros elétricos — e ninguém está falando sobre isso!
Empresas que conseguirem entrar na casa dos consumidores com seus produtos terão a oportunidade de organizar o mercado de geração alternativa e autônoma de energia
O governo dos EUA está te oferecendo duas oportunidades de investimentos, qual delas é a melhor?
Dois programas do governo de Joe Biden trarão incentivos à inovação e oportunidades de investimento em setores como energia limpa e semicondutores
Por que você deveria ter as ações (ou BDRs) da Amazon entre as maiores posições do seu portfólio
Muita coisa precisa dar errado para que, em longo prazo, esse seja um ponto de entrada ruim para as ações ou BDRs da Amazon (AMZO34)
O que você faria se soubesse exatamente quais serão os resultados futuros da empresa em que está pensando em investir?
Mesmo que você fosse capaz de prever com exatidão parte do futuro, isso não tornaria mais fácil o seu processo de investimentos – e eu posso provar
Recompra de ações, reajuste de preços e novos produtos e serviços: o que está ao alcance da Apple para continuar dando retorno a seus acionistas
A parte mais complexa da equação está nos múltiplos da Apple em um momento no qual as empresas listadas em bolsa estão se tornando mais baratas
Ela está cara! Por que uma das melhores empresas do mundo talvez não seja mais um grande investimento
De tempos em tempos, mesmo as melhores empresas do mundo podem entregar retornos comuns a seus acionistas; parece este o caso da Microsoft
Mais coisas estranhas nos investimentos: A Netflix atingiu a maturidade, mas e se estivermos todos errados sobre ela?
Netflix encontra-se em uma encruzilhada: serviço de streaming precisa reduzir investimentos em novas produções sem perder assinantes – e parece estar diante de uma solução viável
Vender exclusividade nunca foi tão lucrativo: conheça a ação ‘imune’ às inovações tecnológicas
Mercado de luxo pode ser uma alternativa de hedge e proteção contra disrupções no mundo da tecnologia
Leia Também
-
Show da Madonna deve injetar R$ 300 milhões na economia do Rio — e aqui está o que você precisa saber para assistir
-
Assembleia da Light (LIGT3) é suspensa sem votação do plano de recuperação judicial; veja quando os credores voltarão a se reunir
-
Usiminas (USIM5) e Banrisul (BRSR6) anunciam dividendos; veja quanto as empresas vão pagar e quem poderá receber
Mais lidas
-
1
Vale (VALE3) e a megafusão: CEO da mineradora brasileira encara rivais e diz se pode entrar na briga por ativos da Anglo American
-
2
Órfão das LCI e LCA? Banco indica 9 títulos isentos de imposto de renda que rendem mais que o CDI e o Tesouro IPCA+
-
3
Como a “invasão” dos carros chineses impacta as locadoras como a Localiza (RENT3) e a Movida (MOVI3)