O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
O caso Archegos e o valor da paciência para quem deseja ficar rico com investimentos
A impaciência do fundo Archegos certamente não ajudou o patrimônio dos seus cotistas. Mas você pode fazer muito melhor pelo seu próprio patrimônio sendo mais paciente que a média
Cerca de três vezes por semana a rotina se repete: o celular desperta ainda de madrugada (horário que não tem ninguém na rua, entendido?), coloco meu cronômetro no pulso esquerdo, calço meu par de tênis, minha máscara e saio correndo pela rua.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Não sou atleta e nem tenho essa pretensão. Ganhar a São Silvestre está longe dos meus planos.
Na verdade, minha meta é muito mais simples: tentar superar os primeiros 8 km, ainda que o joelho às vezes reclame.
Em todos esses anos que eu repito a rotina, uma coisa acabou ficando bem clara: quanto mais rápido eu tento correr o primeiro quilômetro, mais difícil se torna completar os outros sete.
Se eu faço os primeiros mil metros em um ritmo de 12 km/h, consigo terminar o percurso sem grandes sofrimentos.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Mas se eu estiver impaciente e começar a corrida em 20 km/h para acabar rápido com aquilo, pode apostar que não vou conseguir fazer nem um quarto do trajeto.
Leia Também
É engraçado como há muitas similaridades nisso com o mundo dos investimentos.
20% ao ano...
Ao contrário do que muita gente imagina, as fortunas em bolsa não são construídas em um ritmo acelerado e com ganhos absurdos em pouco tempo.
Na verdade, os grandes investidores normalmente apresentam taxas de retorno anuais que muitas vezes não impressionam à primeira vista, mas que se mantidas por um longo período de tempo podem proporcionar verdadeiras fortunas.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Parece até mentira, mas a riqueza do maior investidor de todos os tempos, Warren Buffett, foi construída a uma valorização de 20% ao ano.
Não parece ser uma taxa fantástica, e certamente não é o tipo de valorização capaz de deixar alguém rico em dois ou três anos.
Mas adicione um pouco de paciência e o poder dos juros sobre juros proporcionarão uma supervalorização.
… é muito melhor que tudo ou nada
Você deve ter visto no início desta semana que o family office (empresa de gestão de fortunas) Archegos foi forçado a vender ações com prejuízos bilionários por causa de uma estratégia que deu bastante errado.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Basicamente, o fundo operava alavancado, usando empréstimos de bancos para ganhar dinheiro muito mais rapidamente do que pelos métodos tradicionais.
Impaciente esse pessoal da Archegos...
Com uma alavancagem de 50% é possível lucrar duas vezes mais investindo apenas metade do valor necessário – a outra metade você pega emprestado do banco.
No exemplo abaixo, o investimento em uma ação que subisse 20% traria um lucro de 40% para quem operasse alavancado.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Isso certamente aumenta a velocidade de valorização dos investimentos para os investidores impacientes.
Mas tem um grande problema. A mesma alavancagem que dobra seus lucros no melhor cenário, dobra seus prejuízos também se a ação cai.
E nos momentos em que o mercado vira contra você, o banco credor pode simplesmente te forçar a vender suas posições com medo de não conseguir receber nem a parte dele no fim.
Aí já sabe, né? Você vai ser obrigado a vender as suas ações justamente no pior momento possível, com um prejuízo tão grande que vai demorar anos para conseguir recuperar – se é que você vai conseguir recuperar.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Mecanismo de transferência
Assim como eu tenho certeza que só vou conseguir completar o meu trajeto com sucesso se não forçar demais o ritmo no começo, você também precisa entender que não é correndo atrás de lucros enormes de curto prazo que a sua riqueza será construída.
Ganhos extraordinários utilizando métodos não convencionais normalmente estão associados a perdas extraordinárias também.
Correr demais e utilizar atalhos no começo da sua corrida como investidor na tentação de chegar mais cedo no longo prazo pode, na verdade, acabar tornando a distância até ele ainda maior.
Como diz Warren Buffett: "O mercado de ações é um mecanismo de transferência de riqueza dos impacientes para os pacientes."
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
A impaciência do fundo Archegos certamente não ajudou o patrimônio dos seus cotistas.
Mas você pode fazer muito melhor pelo seu próprio patrimônio sendo mais paciente que a média.
Aliás, o Rodolfo Amstalden, que é a pessoa mais paciente que eu conheço, leva essa filosofia de vida para o PRP, o fundo focado no longo prazo, mas que tem superado com folga o seu benchmark. Eu mesmo tenho uma parte do meu patrimônio investido nele.
O fundo está aberto para captação, e se você quiser conferir, deixo aqui o convite.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Uma ótima Sexta-feira Santa para você e sua família!
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
20 de junho de 2026 - 10:01
RESUMO SEMANAL
Wall Street sobe, mas Ibovespa afunda: por que a bolsa brasileira andou na contramão do mundo nesta semana
20 de junho de 2026 - 10:01
19 de junho de 2026 - 10:07
A TREND DA RECOMPRA
Mineradora usa mecanismo queridinho dos investidores em meio a tombo de 40%; ‘confiança na geração de caixa’, diz CEO
19 de junho de 2026 - 10:07
18 de junho de 2026 - 9:03
HORA DE COMPRAR?
VISC11 recicla portfólio, e BTG vê oportunidade para encher o carrinho; entenda por que o FII chama a atenção do bancão
18 de junho de 2026 - 9:03
17 de junho de 2026 - 18:00
VAIAS EM WALL STREET
Nova York em queda livre: por que o investidor torceu o nariz para o novo presidente do BC dos EUA e castigou as bolsas
17 de junho de 2026 - 18:00
17 de junho de 2026 - 14:03
TRIPLICANDO O PATRIMÔNIO
Maior FII de energia renovável da B3 mira captação de até R$ 2,3 bilhões — e já sabe o que fazer com a bolada; veja os detalhes da operação
17 de junho de 2026 - 14:03
16 de junho de 2026 - 12:32
DE OLHO NA FARIA LIMA
TRXF11 avança no setor educacional e abocanha imóvel alugado ao Ibmec por R$ 130 milhões
16 de junho de 2026 - 12:32
16 de junho de 2026 - 12:02
PRESENÇA FORTE EM SP
PMLL11 destrava compra do RBR Malls e aumenta carteira de shoppings; confira como fica o portfólio do FII
16 de junho de 2026 - 12:02
16 de junho de 2026 - 10:02
ESTÃO BARATAS?
Estas empresas abriram o caixa para comprar as próprias ações na B3 — e podem disparar mais de 60%, segundo o JP Morgan
16 de junho de 2026 - 10:02
16 de junho de 2026 - 9:31
CARTEIRAS RECOMENDADAS
Potencial de lucro com ESG: Itaú (ITUB4), Raia Drogasil (RADL3), Orizon (ORVR3) e outras ações são recomendadas para investir agora
16 de junho de 2026 - 9:31
15 de junho de 2026 - 19:01
CHOQUE DE JUROS NA BOLSA
O alerta do BofA para as ações substitutas da renda fixa — e onde buscar refúgio para blindar dividendos
15 de junho de 2026 - 19:01
15 de junho de 2026 - 14:10
A HORA DA PECHINCHA?
Petróleo em queda, Petrobras (PETR4) e Prio (PRIO3) liderando perdas na bolsa. Por que a XP ainda recomenda compra?
15 de junho de 2026 - 14:10
15 de junho de 2026 - 11:12
MERCADOS HOJE
Ibovespa cai enquanto Wall Street festeja acordo entre Irã e EUA — e um velho problema pode azedar ainda mais as coisas no Brasil
15 de junho de 2026 - 11:12
15 de junho de 2026 - 7:07
SD ENTREVISTA
“O mercado não entendeu a inteligência artificial”, diz economista-chefe da Adam Capital; para gestora, revolução está só começando
15 de junho de 2026 - 7:07
15 de junho de 2026 - 6:09
ENTREVISTA EXCLUSIVA
‘O ajuste só vem pela dor’: sócio da gestora de fundo que rendeu quase 3000% do CDI em maio diz por que aposta na alta no dólar e contra o Ibovespa
15 de junho de 2026 - 6:09
14 de junho de 2026 - 11:43
TESE POSITIVA
Ibovespa aos 193 mil pontos? Inter vê espaço para nova disparada da bolsa brasileira
14 de junho de 2026 - 11:43
13 de junho de 2026 - 17:55
QUEM PAGA MAIS?
Fundos imobiliários de papel lideram distribuição de dividendos em 2026; confira os principais
13 de junho de 2026 - 17:55
13 de junho de 2026 - 15:47
MERCADOS NA SEMANA
De Cury (CURY3) a Natura (NTCO3): as ações que mais ganharam e perderam no Ibovespa nesta semana
13 de junho de 2026 - 15:47
12 de junho de 2026 - 19:30
OTIMISMO SELETIVO
Onde os gestores estão colocando dinheiro? Pesquisa da Empiricus aponta os setores favoritos da bolsa
12 de junho de 2026 - 19:30
12 de junho de 2026 - 18:02
ESTRATÉGIA DO GESTOR
Imune às eleições e à guerra: gestores abrem carteira e indicam suas apostas vencedoras para ações e renda fixa
12 de junho de 2026 - 18:02
12 de junho de 2026 - 17:09
VEIO A RESSACA?
