A batalha da renda fixa, o recorde da bolsa, e o que mais move os mercados hoje

A queda dos juros em 2026 irá esquentar a disputa pelos ativos mais atraentes, inclusive na renda fixa. Se até agora a Selic a 15% ao ano deixava os títulos indexados a ela ou ao CDI mais interessantes, agora os principais lutadores serão outros. 

Claro, não é hora de descartar o Tesouro Selic ou outros ativos semelhantes: eles terão uma rentabilidade mais estável e continuam essenciais para a reserva de emergência. 

O Tesouro IPCA+ se aproxima das cordas como o nome mais conhecido. No ano passado, o Tesouro Nacional realizou a segunda maior emissão de títulos indexados à inflação já registrada, e o mercado de crédito privado acompanhou esse recorde.  

Já os prefixados chegam para a luta tendo se destacado em 2025; hoje, a melhor estratégia é escolher um vencimento que traga segurança diante dos conflitos de curto e médio prazo. 

Entre golpes e táticas de defesa, os dois modelos de rendimento tentarão conquistar o investidor. O cinturão mais desejado é o rendimento mensal de 1%, ou mais.  

Quem irá ditar o ritmo da disputa, no entanto, é o Banco Central e a agressividade nos cortes de juros. Há quem aposte que a autarquia será mais conservadora, o que favorece um dos lados. Mas Laís Costa, analista da Empiricus, acredita que existe uma assimetria positiva nos prefixados, que podem surpreender.  

Em evento do Seu Dinheiro, Frederico Catalan, membro do time de gestão do Opportunity Income, e Laís Costa contam quais são as expectativas para os títulos de renda fixa para este ano. Acompanhe nesta matéria da repórter Dani Alvarenga.

Esquenta dos mercados

Ontem foi dia do Ibovespa fazer história: o principal índice da B3 ultrapassou 170 mil pontos pela primeira vez e, de quebra, renovou a máxima histórica ao encerrar aos 171.817 pontos.

Impulsionado pelo fluxo de capital estrangeiro, o Ibovespa alcançou uma alta de nada mais nada menos que 3,33%.

Parte da festa da bolsa brasileira foi resultado do recuo de Donald Trump, que descartou uma ação militar para anexar a Groenlândia e recuou nas ameaças de usar tarifas adicionais para conseguir o apoio dos europeus.

Com isso, as bolsas da Ásia fecharam em alta após a melhora do apetite ao risco. No Japão, o Nikkei disparou com sinais de estabilização no mercado de títulos da dívida enquanto investidores aguardam a reunião do Banco Central do Japão (BoJ).

Na Europa, o dia também começa no azul, com as principais bolsas da região registrando alta. Em Wall Street, os índices futuros de Nova York estendem os ganhos da véspera.

Para hoje, a agenda econômica contará com a divulgação do índice de preços de despesas de consumo pessoal (PCE), métrica de inflação preferida do Federal Reserve (Fed, banco central norte-americano), pedidos semanais de auxílio-desemprego e a segunda leitura do Produto Interno Bruto (PIB) dos EUA.

Além disso, a publicação de novos balanços e o penúltimo dia do Fórum Econômico Mundial em Davos também estarão sob os holofotes.

Por aqui, o destaque fica por conta da reunião do Conselho Monetário Nacional (CMN).

Outros destaques do Seu Dinheiro:

ONDE INVESTIR 2026
Eleições, juros e dólar: como investir com tantas incertezas em 2026? Mansueto Almeida, economista-chefe do BTG, responde. Em evento do Seu Dinheiro, Almeida discute os principais motores do mercado neste ano e como se posicionar diante deles.

ONDE INVESTIR 2026
Nubank (ROXO34), Localiza (RENT3) e mais: as 10 ações para investir em 2026, com cortes na Selic e eleições à vista. Em painel do evento Onde Investir 2026, do Seu Dinheiro, grandes nomes do mercado analisam os cenários para o Ibovespa e apontam as ações que podem se destacar mesmo em um ano marcado por eleições.

QUEM RECEBE?
Investiu nos CDBs do Will Bank? FGC vai pagar mais de R$ 6 bilhões — mas nem todo mundo entra na conta. Fundo garantidor confirma acionamento da garantia após liquidação do banco, mas limite pode deixar investidores de fora; entenda.

CONTA NÃO FOI PAGA
Ligação com Tanure e Banco Master: Mastercard executa garantias e ‘toma’ ações da Westwing (WEST3) e do BRB (BSLI3). Esses papéis haviam sido dados para a Mastercard como garantia de uma obrigação financeira, que não foi cumprida.

A ÚLTIMA PEÇA
Will bank: quem é o banco digital que foi parar nas mãos de Daniel Vorcaro e sucumbiu com o Banco Master. A história de um banco digital que cresceu fora do eixo da Faria Lima, atraiu grandes investidores e terminou liquidado pelo Banco Central.

SAI HOT-DOG, ENTRA COXINHA
A bolsa brasileira vai continuar atraindo o estrangeiro em 2026; saiba quais foram as ações preferidas dos gringos em 2025. Cálculos do JP Morgan mostram que cerca de US$ 25 bilhões poderiam entrar na bolsa brasileira vindos lá de fora.

NA MIRA DO REGULADOR
Quem liderou a fraude na Americanas (AMER3)? CVM elege o principal ‘culpado’, diz jornal. Segundo O Globo, a Superintendência de Processos Sancionadores da CVM concluiu que o ex-CEO, Miguel Gutierrez, foi o responsável pela fraude na varejista; entenda.

MAIS UM PRA CONTA
Investiu no Will Bank? Veja como receber pelo FGC — e o alerta para quem também tem CDB do Banco Master. Liquidação do Will Bank ativa o Fundo Garantidor de Créditos; investidores precisam se cadastrar no app do FGC para solicitar o pagamento.

ATENÇÃO, CONSUMIDOR
CEO da Amazon alerta que tarifas de Trump começaram a “se infiltrar” nos preços. Andy Jassy admite que os estoques antecipados já não seguram os preços e que consumidores começam a sentir os efeitos das medidas, mudando hábitos de compra.

NOVOS DESDOBRAMENTOS
Azul (AZUL53): saída da recuperação nos EUA ganha forma com nova emissão, aporte e plano para o pós-Chapter 11. A aérea anunciou acordo para aporte de US$ 100 milhões, além de emissão de ações para captar até US$ 950 milhões, com diluição de 80% da base acionária; a companhia também publicou um plano de negócios atualizado.

PLOT TWIST AMARGO
Netflix (NFLX) supera expectativas no 4T25, mas desaponta em guidance, e ações despencam no pré-mercado. A receita somou US$ 12,05 bilhões no período, superando as estimativas de US$ 11,97 bilhões e representando um crescimento de 17,6%.

ALTA PERFORMANCE
Smart Fit (SMFT3) ainda pode subir 40%, e o BTG explica por que é uma das ações mais promissoras da América Latina. Banco revisa preço-alvo para R$ 30, mas reforça confiança na trajetória de crescimento acelerado da companhia nos próximos anos.

CHUVA DE PROVENTOS?
Axia Energia (AXIA5) pode turbinar dividendos em meio a alta dos preços de energia, diz BBI. Vale a pena comprar a ação? O banco revisou para cima as estimativas de preços de energia devido à escassez de chuvas. Mas o que isso significa para a Axia Energia?

TARIFA ZERO
Vinho, chocolate premium, carros importados e artigos de luxo: o que pode ficar mais barato com o acordo Mercosul-UE? Acordo de livre comércio entre o Mercosul e União Europeia vai zerar alíquotas de importação de vinhos, queijos, azeites, chocolates e automóveis; veja o que muda daqui para frente.

CASH COW
Educação vive era de vaca leiteira, e BTG eleva recomendação da Cogna (COGN3) para compra; descubra a ação queridinha do banco. Analistas do banco destacam que, após anos de ajustes e crise do Fies, os grandes grupos de ensino podem gerar retornos significativos aos acionistas.

SEM DESPERDÍCIO
O fim da comida jogada fora? Lei coloca supermercados no centro do combate ao desperdício. Lei 14.224 cria a Política Nacional de Combate à Perda e ao Desperdício e transforma doação de comida em estratégia econômica.

PROJETO ALTERADO
Adeus, Estátua da Liberdade! ‘Veio da Havan’ consegue autorização para construir megaloja em área protegida, mas tem que mudar estilo. Centro Histórico de Blumenau terá uma megaloja da Havan em breve; inauguração está prevista para o fim de abril.

MARINHA BRASILEIRA
Pela primeira vez na história, uma mulher assume o comando de uma clínica da Marinha. Mais de 15 anos depois de sua fundação, Policlínica Naval de Manaus tem uma mulher no comando pela primeira vez.

FASE EXPERIMENTAL
Cientistas revivem um velho sonho de Nikola Tesla — mas não prometem energia grátis para todo mundo. Pesquisas em universidades e centros tecnológicos mostram avanços reais na transmissão de energia sem fio, mas ainda restritos a aplicações experimentais.

EXTRATO DISPONÍVEL
INSS libera extrato de janeiro com reajuste e isenção do Imposto de Renda, mas suspende atendimento presencial e serviços digitais; entenda. Pagamentos começam em 26 de janeiro; sistemas do Meu INSS ficam indisponíveis por três dias para atualização.

SEM MAIS GREEN CARD?
Fim do sonho americano? A partir de hoje, brasileiros estão proibidos de mudar para os Estados Unidos. Medida dos Estados Unidos barra novos vistos de imigrantes para o Brasil e outras 74 nações sob o argumento de evitar custos ao contribuinte americano.

INSPIRAÇÃO CAMPEÃ
Inspirado em Ayrton Senna, Bortoleto já tem seu capacete para correr na F1 2026. Gabriel Bortoleto revelou o design que usará em seu segundo ano na Fórmula 1, mantendo as cores verde, amarelo e azul e inspiração em Ayrton Senna.

PROGRAME-SE
Arte em Paris: veja 8 exposições temporárias que ocorrem na capital francesa em 2026. Para além das coleções permanentes recheadas de Van Goghs e Monets, os museus da capital francesa também terão uma oferta de exposições temporárias bem relevante e interessante para este ano.