Tchau, Ozempic? Empiricus corta Novo Nordisk e outras gigantes de carteira para abril — e reforça aposta em IA, streaming e petróleo

Amazon, Alibaba, Novo Nordisk. Três gigantes globais — agora fora da carteira. A Empiricus Research promoveu uma reviravolta em sua carteira internacional de BDRs (recibos de ações) de abril ao abrir mão de nomes consagrados. 

O objetivo dos analistas foi dar espaço a apostas que, na visão da casa, oferecem uma relação mais atraente entre risco e retorno neste momento. 

No lugar das gigantes, entram teses mais diretamente expostas aos temas que hoje dominam o mercado global. Ao mesmo tempo, uma posição já existente ganhou ainda mais peso — um sinal de convicção reforçada. 

• CONFIRA: Área exclusiva do Seu Dinheiro libera conteúdos extras, cursos, ferramentas e funcionalidades para te ajudar a tomar melhores decisões nos seus investimentos. Acesse de graça aqui 

Quem deu tchau à carteira da Empiricus em abril 

Segundo os analistas, a saída do trio de gigantes não representa, necessariamente, uma mudança estrutural de visão sobre as companhias — mas sim uma recalibração de timing. 

No caso do Alibaba, gigante do comércio eletrônico na China e dona do AliExpress, a Empiricus mantém uma leitura construtiva no longo prazo, especialmente pelo avanço da empresa em inteligência artificial dentro do mercado chinês.  

O problema está no presente: os resultados do primeiro semestre foram considerados “insuficientes para dar ânimo aos investidores”, o que reduz o apelo da ação no curto prazo. 

Já a saída da Amazon segue uma lógica mais tática. Segundo os analistas, há outras teses dentro do universo de big techs que oferecem, neste momento, uma relação risco-retorno mais interessante.  

Ainda assim, a porta não está fechada. A Empiricus sinalizou que a companhia pode voltar à carteira em revisões futuras. 

Enquanto isso, a retirada da Novo Nordisk reflete um cenário mais apertado, com aumento da concorrência e incertezas no setor farmacêutico, além de frustrações recentes com resultados abaixo do esperado em fases de testes — um conjunto de fatores que elevou o nível de risco da tese. 

A aposta que dobrou: Baidu e o “empurrão” da IA 

Enquanto algumas posições saíram da carteira da Empiricus, outras ganharam mais espaço. 

A casa dobrou a exposição ao Baidu, elevando o peso de 5% para 10%. A decisão acompanha o avanço consistente da companhia em inteligência artificial — tema que segue como um dos principais vetores de valorização no mercado global, na visão dos analistas. 

• CONFIRA: Não perca nenhum insight do “Onde Investir”, programa do Seu Dinheiro com análises e recomendações de investimento. No SD Select, você tem acesso aos e‑books de todas as edições. Acesse aqui 

As novatas da carteira: crescimento, disciplina e ciclo favorável 

Entre as novidades da carteira, três nomes ajudam a entender para onde os analistas estão olhando. 

Uma das novatas é a Netflix. Para os analistas, após um período mais turbulento, a companhia começa a recuperar a confiança do mercado, especialmente no que diz respeito à disciplina financeira.  

A decisão de não avançar na aquisição da Warner Bros. Discovery foi vista como um sinal positivo de foco e controle de capital — algo que pode se traduzir em melhor desempenho das ações à frente. 

Já a Nvidia chega como uma das apostas mais diretas no tema que tem guiado o mercado: inteligência artificial. A empresa é vista como peça central na infraestrutura tecnológica que sustenta esse avanço, com expectativa de crescimento acelerado nos próximos anos. 

Fechando o trio, a SLB entra surfando um cenário mais favorável para o setor de energia. Para a Empiricus, com preços do petróleo em patamares elevados, a demanda por serviços ligados à exploração e produção tende a crescer — o que pode beneficiar diretamente a companhia. 

O que ficou — e o novo desenho da carteira 

Com as mudanças, a carteira mantém uma diversificação entre tecnologia, consumo, serviços financeiros e energia, mas com um viés mais claro para temas estruturais como IA e ciclo de commodities. 

Confira a composição atual: 

• Alphabet (GOGL34) – 10%  
• Baidu (BIDU34) – 10%  
• Berkshire Hathaway (BERK34) – 10%  
• Coinbase (C2OI34) – 10%  
• Microsoft (MSFT34) – 10%  
• Netflix (NFLX34) – 10%  
• Nvidia (NVDC34) – 10%  
• SLB (SLBG34) – 5%  
• Taiwan Semiconductor (TSMC34) – 15%  
• Visa (VISA34) – 10% 

*Com informações do Money Times.