Não foi só o Banco Master: entre os CDBs mais rentáveis de março, prefixado do Santander paga 15,72%, e banco chinês oferece 9,4% + IPCA
Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado; no mês passado, estoque de CDBs no país chegou a R$ 2,57 trilhões, alta de 14,3% na base anual
Queridinhos dos investidores, os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) estão com a corda toda em 2025.
Dados de março da B3 mostram que esses títulos hoje representam quase metade (45,2%) do estoque de títulos bancários emitidos no mercado brasileiro, uma elevação na ordem de 14,3% quando comparado com o mesmo período do ano passado.
Com isso, os CDBs totalizaram um estoque de R$ 2,57 trilhões ao final de março.
- VEJA TAMBÉM: Como não cair na malha fina? Guia do Imposto de Renda 2025 do Seu Dinheiro ensina o passo a passo
Entre os títulos mais rentáveis emitidos no mês passado, os retornos variaram de 108% do CDI a 120% do CDI nos pós-fixados e chegaram a 15,72% nos papéis prefixados, mesmo em vencimentos de curto prazo.
Já os títulos com remuneração atrelada à inflação atingiram taxas de até 9,43% + IPCA, conforme levantamento feito pela plataforma Quantum Finance.
Os valores superam — e muito — as taxas de referência dos títulos públicos.
Leia Também
Em março, o Tesouro Prefixado 2028, mais próximo dos vencimentos catalogados pela Quantum, atingiu um pico de 14,90%. Já o Tesouro IPCA + 2029, referência para os CDBs atrelados à inflação, foi a 7,96% de juro real na sua máxima.
O levantamento da Quantum mapeou 60 emissões em março de 10 emissoras diferentes, sendo que metade das emissões corresponderam a dois nomes: Santander e Haitong.
Santander paga 15,72% ao ano nos CDBs
O banco Santander foi responsável por 15 emissões de CDBs prefixados em março, todos com vencimento ainda em 2025. As taxas variam entre 15,19% e 15,72%.
Uma emissão pós-fixada, atrelada a juros, também saiu com um prêmio alto em relação ao Tesouro Selic 2028, com remuneração de CDI + 1,539%.
| Emissor | Remuneração | Data de Emissão | Data de Expiração |
|---|---|---|---|
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | DI + 1.539% | 31/3/2025 | 7/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.72% | 31/3/2025 | 30/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.61% | 31/3/2025 | 5/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.56% | 31/3/2025 | 2/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.41% | 31/3/2025 | 8/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.40% | 20/3/2025 | 28/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.38% | 20/3/2025 | 22/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.37% | 31/3/2025 | 6/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.35% | 20/3/2025 | 15/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.34% | 31/3/2025 | 2/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.33% | 20/3/2025 | 8/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.30% | 20/3/2025 | 1/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.28% | 20/3/2025 | 24/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.25% | 20/3/2025 | 17/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.22% | 20/3/2025 | 10/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.19% | 20/3/2025 | 3/6/2025 |
Master e seus 120% do CDI
O banco Master também apareceu na seleção da plataforma de emissões em março: quatro títulos, com vencimentos para 2027, e remunerações que variam entre 115% e 120% do CDI.
As taxas poderiam ser consideradas atrativas, não fosse o movimento de venda de CDBs do Master no mercado secundário, por investidores que estão se desfazendo dos papéis em meio a venda turbulenta do banco para o Banco de Brasília (BRB).
Na fuga dos ativos, os investidores estão absorvendo prejuízos na ordem de 20%, o que tem elevado as taxas dos CDBs nessas vendas secundárias para valores de até 160% do CDI.
Agentes de mercado acreditam que esses novos títulos do Master, emitidos a taxas mais baixas, devem ficar estocados nas plataformas das corretoras, visto que há opções pagando mais, pelo mesmo risco e vencimento, no mercado secundário.
| Emissor | Remuneração | Data de Emissão | Data de Expiração |
|---|---|---|---|
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 120% do CDI | 6/3/2025 | 24/2/2027 |
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 120% do CDI | 5/3/2025 | 23/2/2027 |
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 120% do CDI | 24/3/2025 | 15/3/2027 |
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 115% do CDI | 7/3/2025 | 25/2/2027 |
O que é o Haitong que paga IPCA + 9,43% ao ano?
Na onda de remunerações exorbitantes, o chinês Haitong Banco de Investimentos — que conta com um investidor brasileiro e subsidiária no país — foi o protagonista das emissões de CDBs atrelados à inflação.
Com 15 emissões em março, todas com remuneração superando 9% mais a correção pela inflação, os números chamam a atenção e merecem uma segunda consideração na hora de o investidor decidir se corre ou não esse risco.
O Haitong é um banco de investimentos, com sedes em Portugal e Xangai e participação de 20% do Bradesco. Suas principais operações incluem serviços de assessoria financeira, fusões e aquisições, mercado de capitais e financiamento estruturado, segundo o relatório administrativo de 2024.
A classificação de risco global da controladora da subsidiária brasileira, o Haitong Bank, é BB+, pelo S&P Global. Entretanto, a unidade brasileira tem uma classificação brAAA em moeda local.
O planejador financeiro e especialista em investimentos, Jeff Patzlaff, afirma que o banco tem liquidez suficiente para cobrir confortavelmente suas operações diárias, porém, também acredita que uma taxa de IPCA + 9% é muito superior à média do mercado e exige cautela.
Para Patzlaff, o melhor a se fazer nesse caso é se manter dentro do limite de R$ 250 mil — considerando principal + juros — de restituição por CPF, para emissão de uma instituição, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
| Emissor | Remuneração | Data de Emissão | Data de Expiração |
|---|---|---|---|
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.430% | 31/3/2025 | 2/4/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.430% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.330% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.330% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.330% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.230% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.230% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.230% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.180% | 31/3/2025 | 2/4/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.180% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 28/3/2025 | 29/3/2027 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 31/3/2025 | 2/4/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.120% | 27/3/2025 | 27/3/2026 |
COMPARTILHAR
Onda de resgates em fundos de infraestrutura vem aí? Sparta vê oportunidade nos ativos isentos de IR listados em bolsa
Queda inesperada de demanda acende alerta para os fundos abertos, porém é oportunidade para fundos fechados na visão da gestora
A maré virou: fundos de infraestrutura isentos de IR se deparam com raro mês negativo, e gestor vê possível onda de resgates
Queda inesperada de demanda por debêntures incentivadas abriu spreads e derrubou os preços dos papéis, mas movimento não tem a ver com crise de crédito
Ficou mais fácil: B3 passa a mostrar posições em renda fixa de diferentes corretoras na área do investidor
Funcionalidade facilita o acompanhamento das aplicações, refletindo o interesse crescente por renda fixa em meio à Selic elevada
Novo “efeito Americanas”? Títulos de dívida de Ambipar, Braskem e Raízen despencam e acendem alerta no mercado de crédito
As três gigantes enfrentam desafios distintos, mas o estresse simultâneo nos seus títulos de dívida reacendeu o temor de um contágio similar ao que ocorreu quando a Americanas descobriu uma fraude bilionária em 2023
Tesouro IPCA+ com taxa de 8%: quanto rendem R$ 10 mil aplicados no título do Tesouro Direto em diferentes prazos
Juro real no título indexado à inflação é histórico e pode mais que triplicar o patrimônio em prazos mais longos
Tesouro Direto: Tesouro IPCA+ com taxa a 8% é oportunidade ou armadilha?
Prêmio pago no título público está nas máximas históricas, mas existem algumas condições para conseguir esse retorno total no final
Até o estrangeiro se curvou à renda fixa do Brasil: captação no exterior até setembro é a maior em 10 anos
Captação no mercado externo neste ano já soma US$ 29,5 bilhões até setembro, segundo a Anbima
Com renda fixa em alta, B3 lança índice que acompanha desempenho do Tesouro Selic
Indicador mede o desempenho das LFTs e reforça a consolidação da renda fixa entre investidores; Nubank estreia primeiro produto atrelado ao índice
Fim da ‘corrida aos isentos’: gestores de crédito ficam mais pessimistas com as debêntures incentivadas com isenção de IR garantida
Nova pesquisa da Empiricus mostra que os gestores estão pessimistas em relação aos retornos e às emissões nos próximos meses
Renda fixa recomendada para outubro paga IPCA + 8,5% e 101% do CDI — confira as opções de debêntures isentas, CDB e LCA
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante da possibilidade de corte dos juros à frente
LCI, LCA, FII e fiagro mantêm isenção de imposto de renda; veja as novas mudanças na MP 1.303/25, que deve ser votada até amanhã (8)
Tributação de LCIs e LCAs em 7,5% chegou a ser aventada, mantendo-se isentos os demais investimentos incentivados. Agora, todas as isenções foram mantidas
Problemas de Ambipar (AMBP3) e Braskem (BRKM5) podem contaminar títulos de dívida de outras empresas, indica Fitch
Eventos de crédito envolvendo essas duas empresas, que podem estar em vias de entrar em recuperação judicial, podem aumentar a aversão a risco de investidores de renda fixa corporativa, avalia agência de rating
Tesouro Direto: retorno do Tesouro IPCA+ supera 8% mais inflação nesta quinta (2); o que empurrou a taxa para cima?
Trata-se de um retorno recorde para o título de 2029, que sugere uma reação negativa do mercado a uma nova proposta de gratuidade do transporte público pelo governo Lula
Brasil captou no exterior com menor prêmio da história este ano: “há um apetite externo muito grande”, diz secretário do Tesouro
Em evento do BNDES, Rogério Ceron afirmou que as taxas dos títulos soberanos de cinco anos fecharam com a menor diferença da história em relação aos Treasurys dos EUA
Isentas de imposto de renda ou não, debêntures incentivadas continuarão em alta; entenda por quê
A “corrida pelos isentos” para garantir o IR zero é menos responsável pelas taxas atuais dos títulos do que se pode imaginar. O fator determinante é outro e não vai mudar tão cedo
Renda fixa: Tesouro IPCA+ pode render 60% em um ano e é a grande oportunidade do momento, diz Marília Fontes, da Nord
Especialista aponta que as taxas atuais são raras e que o fechamento dos juros pode gerar ganhos de até 60% em um ano
Quanto rendem R$ 10 mil na renda fixa conservadora com a Selic estacionada em 15% — e quais são os ativos mais atrativos agora
Analistas de renda fixa da XP Investimentos simulam retorno em aplicações como poupança, Tesouro Selic, CDB e LCI e recomendam ativos preferidos na classe
Tesouro Selic deve ser primeiro título do Tesouro Direto a ter negociação de 24 horas, diz CEO da B3
Rogério Ceron, secretário do Tesouro Nacional, também falou sobre o que esperar do próximo produto da plataforma: o Tesouro Reserva de Emergência
Nada de 120% do CDI: CDB e LCA estão pagando menos, com queda de juros à vista e sem o banco Master na jogada; veja a remuneração máxima
Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado e mostra que os valores diminuíram em relação a julho
Chamada final para retornos de 15% ou IPCA + 7%? Analistas indicam o melhor da renda fixa para setembro, antes de a Selic começar a cair
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam travar boa rentabilidade agora e levar títulos até o vencimento diante da possibilidade de corte dos juros à frente
