O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
VALE A PENA?
Não foi só o Banco Master: entre os CDBs mais rentáveis de março, prefixado do Santander paga 15,72%, e banco chinês oferece 9,4% + IPCA
Levantamento da Quantum Finance traz as emissões com taxas acima da média do mercado; no mês passado, estoque de CDBs no país chegou a R$ 2,57 trilhões, alta de 14,3% na base anual
CDBs mais rentáveis de março chegam a pagar mais de 15% ao ano. Imagem: Canva / Montagem: Giovanna Figueredo
Queridinhos dos investidores, os Certificados de Depósitos Bancários (CDBs) estão com a corda toda em 2025.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Dados de março da B3 mostram que esses títulos hoje representam quase metade (45,2%) do estoque de títulos bancários emitidos no mercado brasileiro, uma elevação na ordem de 14,3% quando comparado com o mesmo período do ano passado.
Com isso, os CDBs totalizaram um estoque de R$ 2,57 trilhões ao final de março.
- VEJA TAMBÉM: Como não cair na malha fina? Guia do Imposto de Renda 2025 do Seu Dinheiro ensina o passo a passo
Entre os títulos mais rentáveis emitidos no mês passado, os retornos variaram de 108% do CDI a 120% do CDI nos pós-fixados e chegaram a 15,72% nos papéis prefixados, mesmo em vencimentos de curto prazo.
Já os títulos com remuneração atrelada à inflação atingiram taxas de até 9,43% + IPCA, conforme levantamento feito pela plataforma Quantum Finance.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Os valores superam — e muito — as taxas de referência dos títulos públicos.
Leia Também
Em março, o Tesouro Prefixado 2028, mais próximo dos vencimentos catalogados pela Quantum, atingiu um pico de 14,90%. Já o Tesouro IPCA + 2029, referência para os CDBs atrelados à inflação, foi a 7,96% de juro real na sua máxima.
O levantamento da Quantum mapeou 60 emissões em março de 10 emissoras diferentes, sendo que metade das emissões corresponderam a dois nomes: Santander e Haitong.
Santander paga 15,72% ao ano nos CDBs
O banco Santander foi responsável por 15 emissões de CDBs prefixados em março, todos com vencimento ainda em 2025. As taxas variam entre 15,19% e 15,72%.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Uma emissão pós-fixada, atrelada a juros, também saiu com um prêmio alto em relação ao Tesouro Selic 2028, com remuneração de CDI + 1,539%.
| Emissor | Remuneração | Data de Emissão | Data de Expiração |
|---|---|---|---|
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | DI + 1.539% | 31/3/2025 | 7/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.72% | 31/3/2025 | 30/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.61% | 31/3/2025 | 5/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.56% | 31/3/2025 | 2/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.41% | 31/3/2025 | 8/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.40% | 20/3/2025 | 28/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.38% | 20/3/2025 | 22/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.37% | 31/3/2025 | 6/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.35% | 20/3/2025 | 15/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.34% | 31/3/2025 | 2/5/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.33% | 20/3/2025 | 8/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.30% | 20/3/2025 | 1/7/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.28% | 20/3/2025 | 24/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.25% | 20/3/2025 | 17/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.22% | 20/3/2025 | 10/6/2025 |
| BANCO SANTANDER (BRASIL) S.A. | 15.19% | 20/3/2025 | 3/6/2025 |
Master e seus 120% do CDI
O banco Master também apareceu na seleção da plataforma de emissões em março: quatro títulos, com vencimentos para 2027, e remunerações que variam entre 115% e 120% do CDI.
As taxas poderiam ser consideradas atrativas, não fosse o movimento de venda de CDBs do Master no mercado secundário, por investidores que estão se desfazendo dos papéis em meio a venda turbulenta do banco para o Banco de Brasília (BRB).
Na fuga dos ativos, os investidores estão absorvendo prejuízos na ordem de 20%, o que tem elevado as taxas dos CDBs nessas vendas secundárias para valores de até 160% do CDI.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Agentes de mercado acreditam que esses novos títulos do Master, emitidos a taxas mais baixas, devem ficar estocados nas plataformas das corretoras, visto que há opções pagando mais, pelo mesmo risco e vencimento, no mercado secundário.
| Emissor | Remuneração | Data de Emissão | Data de Expiração |
|---|---|---|---|
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 120% do CDI | 6/3/2025 | 24/2/2027 |
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 120% do CDI | 5/3/2025 | 23/2/2027 |
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 120% do CDI | 24/3/2025 | 15/3/2027 |
| BANCO MASTER DE INVESTIMENTO S.A. | 115% do CDI | 7/3/2025 | 25/2/2027 |
O que é o Haitong que paga IPCA + 9,43% ao ano?
Na onda de remunerações exorbitantes, o chinês Haitong Banco de Investimentos — que conta com um investidor brasileiro e subsidiária no país — foi o protagonista das emissões de CDBs atrelados à inflação.
Com 15 emissões em março, todas com remuneração superando 9% mais a correção pela inflação, os números chamam a atenção e merecem uma segunda consideração na hora de o investidor decidir se corre ou não esse risco.
O Haitong é um banco de investimentos, com sedes em Portugal e Xangai e participação de 20% do Bradesco. Suas principais operações incluem serviços de assessoria financeira, fusões e aquisições, mercado de capitais e financiamento estruturado, segundo o relatório administrativo de 2024.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
A classificação de risco global da controladora da subsidiária brasileira, o Haitong Bank, é BB+, pelo S&P Global. Entretanto, a unidade brasileira tem uma classificação brAAA em moeda local.
O planejador financeiro e especialista em investimentos, Jeff Patzlaff, afirma que o banco tem liquidez suficiente para cobrir confortavelmente suas operações diárias, porém, também acredita que uma taxa de IPCA + 9% é muito superior à média do mercado e exige cautela.
Para Patzlaff, o melhor a se fazer nesse caso é se manter dentro do limite de R$ 250 mil — considerando principal + juros — de restituição por CPF, para emissão de uma instituição, pelo Fundo Garantidor de Créditos (FGC).
| Emissor | Remuneração | Data de Emissão | Data de Expiração |
|---|---|---|---|
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.430% | 31/3/2025 | 2/4/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.430% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.330% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.330% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.330% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.230% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.230% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.230% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.180% | 31/3/2025 | 2/4/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.180% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 28/3/2025 | 29/3/2027 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 28/3/2025 | 30/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 31/3/2025 | 31/3/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.130% | 31/3/2025 | 2/4/2026 |
| HAITONG BANCO DE INVESTIMENTO DO BRASIL S.A. | IPCA + 9.120% | 27/3/2025 | 27/3/2026 |
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
COMPARTILHAR
RENDA FIXA EM DÓLAR
Bonds da Raízen (RAIZ4), Aegea e Brava (BRAV3): as escolhas do BTG para a carteira de renda fixa internacional em fevereiro
4 de fevereiro de 2026 - 10:45
Banco vê oportunidade de ganho significativo em dólar, investindo em empresas brasileiras e conhecidas
RENDA FIXA
Títulos do Tesouro Direto ganham novos prazos: veja o que muda para o investidor
3 de fevereiro de 2026 - 15:35
Papéis prefixados e indexados à inflação tem vencimento alongado, enquanto Tesouro Selic só oferece um vencimento
RENDA FIXA
Tesouro Direto: A ‘janela de ouro’ do Tesouro IPCA+, que pode render até 91% com a queda dos juros
2 de fevereiro de 2026 - 16:45
Relatório da XP recomenda a janela estratégica rara nos títulos indexados à inflação e indica os dois títulos preferidos da casa
RENDA FIXA
Mais rentável que a poupança e tão fácil quanto um ‘cofrinho’: novo título do Tesouro Direto para reserva de emergência já tem data para estrear
30 de janeiro de 2026 - 17:25
O novo título público quer concorrer com os ‘cofrinhos’ e ‘caixinhas’ dos bancos digitais, e ser uma opção tão simples quando a poupança
ENERGIA PARA A EMPRESA
Eneva (ENEV3) anuncia nova emissão de debêntures no valor de R$ 2 bilhões; veja potencial para a ação
26 de janeiro de 2026 - 12:35
Os recursos serão usados para cobrir gastos relacionados com a implantação e exploração da usina termelétrica movida a gás natural UTE Azulão II, no Amazonas; papéis são voltados a investidores profissionais
ESTRATÉGIA DO GESTOR
Fundos de crédito privado perdem R$ 19 bilhões em dezembro, mas gestores estão mais otimistas com debêntures neste início de ano
20 de janeiro de 2026 - 18:01
Levantamento da Empiricus mostra quais setores lideram oportunidades e como o mercado de debêntures deve se comportar nos próximos meses
TÍTULOS PÚBLICOS
Tesouro Direto volta a oferecer retornos recordes; Tesouro IPCA+ paga 8% mais inflação e prefixados rendem mais de 13%
20 de janeiro de 2026 - 12:29
Incertezas globais elevam rendimentos dos títulos públicos e abrem nova janela de entrada no Tesouro Direto
SEGUNDA CHANCE
CDBs do Master: onde reinvestir o dinheiro da garantia paga pelo FGC
19 de janeiro de 2026 - 18:05
Ressarcimento começou a pingar na conta dos investidores, que agora têm o desafio de fazer aplicações melhores e mais seguras
COMPRAR OU VENDER?
Este fundo de infraestrutura, isento de IR, é eleito pelo BTG como a pechincha do setor — confira qual
19 de janeiro de 2026 - 14:41
Relatório afirma que a performance do BDIF11 está descolada dos seus pares, mesmo com uma carteira pulverizada e um bom pagamento de dividendos
CDBs
FGC começa pagamentos do Banco Master e dispara alerta: fraude atinge quem tem valores a receber
18 de janeiro de 2026 - 17:34
Os golpistas e fraudadores estão utilizando indevidamente do nome do FGC, bem como tentando interferir no regular processo de pagamento
RENDA FIXA
Com juros altos, o fantasma do endividamento ainda pode assombrar as empresas em 2026? O que esperar do mercado de dívida corporativa
15 de janeiro de 2026 - 6:24
Apesar da pressão dos juros altos, a maioria das empresas fez ajustes importantes, e o setor segue com apetite por crédito — mas nem todas escaparam ilesas
GANHO EM DÓLAR
BTG recomenda bond da Raízen (RAIZ4) na carteira de renda fixa internacional — e outros quatro títulos de dívida de brasileiras
14 de janeiro de 2026 - 17:45
Banco afirma que o mercado “exagerou na punição” à dívida da companhia e vê retorno atrativo para investidores em meio ao forte desconto
CARTEIRA RECOMENDADA
Tesouro Prefixado ou Tesouro IPCA+? O que dizem as recomendações de renda fixa e Tesouro Direto para janeiro
13 de janeiro de 2026 - 12:32
Itaú BBA e XP divergem em suas recomendações de títulos públicos no início deste ano; corretoras e bancos também indicam CRI, CRA, debêntures e CDB
OURO DE TOLO
Investiu em CDBs do Master? Seu retorno pode estar abaixo de 100% do CDI! Veja quanto você já deixou de ganhar com o dinheiro parado
9 de janeiro de 2026 - 12:20
Demora no ressarcimento pelo FGC faz a rentabilidade contratada diluir ao longo do tempo, e o investidor se vê com retorno cada vez menor
BALANÇO DA RENDA FIXA
Com Selic a 15%, renda fixa conservadora brilhou em 2025, mas destaque foram os prefixados; veja o desempenho do Tesouro Direto no ano
1 de janeiro de 2026 - 12:10
Melhor desempenho entre os títulos públicos ficou com os prefixados, que chegaram a se valorizar mais de 20% no ano; na renda fixa privada, destaque foram as debêntures incentivadas
É A VEZ DO CRÉDITO
Adeus, poupança. Olá, debêntures! Como as mudanças na renda fixa mexeram com investimentos e crédito às empresas
22 de dezembro de 2025 - 14:32
Investimentos como CRI/CRA, debêntures e outros reduziram a participação dos bancos nos empréstimos corporativos
RENDA FIXA
Banco ABC Brasil lança LCIs e LCAs com pagamento de juros mensais — entenda a novidade nos títulos isentos de IR
16 de dezembro de 2025 - 17:45
Novos títulos têm vencimento fechado, sem a possibilidade de resgate antecipado
RENDA FIXA
Como garantir retorno de 1% ao mês antes do corte da Selic? Veja simulações de taxas e títulos de renda fixa
11 de dezembro de 2025 - 6:02
O Copom ainda não cortou a taxa de juros, mas isso deve acontecer em breve — e o mercado já se move para ajustar os retornos para baixo
CARTEIRA RECOMENDADA
Última chamada do ano para maiores retornos na renda fixa: carteira de dezembro vai de CRAs da Minerva a CDB prefixado de 14% ao ano
8 de dezembro de 2025 - 14:58
BTG Pactual, BB Investimentos, Itaú BBA e XP recomendam aproveitar as rentabilidades enquanto a taxa de juros segue em 15% ao ano
ESTRATÉGIA DO GESTOR
Ambipar (AMBP3) não é Americanas (AMER3): as lições dos calotes de 2025 no mercado de crédito privado para avaliar o risco da sua carteira
5 de dezembro de 2025 - 18:09
Em carta mensal, Sparta analisa por que os eventos de crédito deste ano não doeram tanto no mercado de debêntures quanto os de empresas como Americanas e Light em 2023 e avalia os cenários de risco e oportunidades à frente
SIGA O SD NO WHATSAPP
