Itaú no topo outra vez: ITUB4 é ação favorita dos analistas para investir em fevereiro, com dividendos extras e balanço do 4T24 no radar

Os investidores já devem estar cansados de ver o Itaú Unibanco (ITUB4) liderar como a ação mais recomendada do Seu Dinheiro meses a fio. Mas não há como evitar. 

Mais uma vez, o mercado espera que o gigante financeiro continue a superar os rivais com um balanço forte no quarto trimestre de 2024 — desta vez, acompanhado pelo anúncio de dividendos extraordinários aos acionistas.

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Diante da expectativa de números robustos, o bancão acumulou sete recomendações entre as 12 corretoras consultadas pelo Seu Dinheiro. 

Com isso, o banco mais valioso do Brasil assegurou, com larga vantagem e pelo segundo mês consecutivo, a coroa de ação favorita dos analistas para fevereiro.

Diga-se de passagem, quem seguiu a indicação do mês passado teve um retorno de aproximadamente 7,8% com as ações ITUB4 desde a reportagem especial de janeiro.

Mas voltemos ao presente, com uma nova oportunidade para ganhos na carteira. 

Além do líder absoluto Itaú (ITUB4), uma outra ação “peso-pesado” leva a medalha de prata no ranking de papéis prediletos dos especialistas para este mês: a Petrobras (PETR4), com quatro indicações.

Veja as principais apostas de cada corretora para investir em ações na bolsa em fevereiro:

Entendendo a Ação do Mês: todos os meses, o Seu Dinheiro consulta as principais corretoras do país para descobrir quais são as apostas para o período. Dentro das carteiras recomendadas, normalmente com até 10 papéis, os analistas indicam os três prediletos. Com o ranking nas mãos, selecionamos os que contaram com pelo menos duas indicações.

Itaú (ITUB4) no topo outra vez

A capacidade do Itaú de entregar sucessivos resultados robustos e acima de seus pares de mercado é um dos principais pilares do otimismo dos analistas para as ações ITUB4.

Na avaliação da Empiricus Research, como o cenário macroeconômico deve continuar apertado em 2025, o Itaú se apresenta como “o melhor entre os bancões”, com resultados sólidos para atravessar uma eventual crise.

Além disso, o Itaú é visto pelo mercado como o gigante financeiro mais bem posicionado para lidar com um ambiente de alta de juros devido ao nível controlado de inadimplência e rentabilidade elevada, acima da marca de 20%. 

O bancão divulgará nesta noite, após o fechamento dos mercados, os números referentes ao 4T24 — e a expectativa é que, outra vez, ele protagonize a temporada de resultados como a grande estrela do setor financeiro, com crescimento sólido de receita, rentabilidade e lucro.

Veja as projeções compiladas pelo consenso Bloomberg:

• Lucro líquido ajustado projetado: R$ 10,831 bilhões (+15,2% a/a)
• Rentabilidade (ROE) prevista: 23,0%

Para a Terra Investimentos, o passado recente do Itaú, de expansão de margem de juros e controle de custos, demonstram a eficácia da gestão em manter os patamares de rentabilidade mesmo em cenários apertados, enquanto a solidez de capital e os níveis elevados de liquidez reforçam a estabilidade financeira da empresa. 

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Itaú (ITUB4) brilha aos olhos com valuation e dividendos

Segundo analistas, as ações do Itaú (ITUB4) hoje negociam com um bom desconto para a sua média histórica, tanto em termos de múltiplo de preço/lucro, como também em termos de preço sobre o valor patrimonial (P/VP). 

Nas contas do BTG Pactual, o banco negocia a um múltiplo de 6,6 vezes o P/L para 2025 e de 1,6 vez o P/VP para este ano, o que representa um ponto de entrada de valuation atraente. 

Para os analistas, os papéis ITUB4 superaram o desempenho de seus pares privados, Bradesco (BBDC4) e Santander (SANB11), pelo terceiro ano consecutivo e devem manter a liderança ao longo dos próximos 12 meses. 

Outro ponto que sustenta a tese construtiva com o banco é a expectativa da distribuição dos tão esperados dividendos extraordinários de 2024.

Além de depositar remunerações mensais na conta dos acionistas, o Itaú paga proventos extras aos investidores quando oportuno — e, desta vez, a expectativa é que o banco distribua cerca de R$ 20 bilhões em dividendos adicionais aos investidores.

No último trimestre, o CEO do Itaú (ITUB4), Milton Maluhy Filho, afirmou que a expectativa é pagar mais dividendos extraordinários do que no ano passado. Em 2023, o banco distribuiu R$ 11 bilhões extras aos acionistas.