Smart Fit (SMFT3) conclui aquisição do Velocity por R$ 163 milhões e acionistas da rede poderão ganhar outros R$ 20 milhões; entenda

A Smart Fit (SMFT3), uma das maiores redes de academias da América Latina, anunciou na manhã deste sábado (2) que concluiu a aquisição do Grupo Velocity, um passo estratégico para fortalecer sua atuação no mercado fitness brasileiro.

A operação, finalizada na última sexta-feira (1º), envolveu a compra de 100% das ações da Velocity Academia de Ginástica por subsidiárias da Smart Fit: a Racebootcamp Academia de Ginástica e a Escola de Natação e Ginástica Bioswim.

O valor estimado da transação é de R$ 163 milhões pagos no ato do fechamento. Além disso, os acionistas do grupo Velocity poderão receber um montante adicional de R$ 10 milhões a partir do terceiro aniversário da conclusão, estendendo-se até o sexto ano.

Um terceiro pagamento de R$ 10 milhões também está previsto, condicionado ao cumprimento de metas estabelecidas, com correção pelo CDI, e não será liberado antes de 12 meses.

• Temporada de balanços: fique por dentro dos resultados e análises mais importantes para o seu bolso com a cobertura exclusiva do Seu Dinheiro; acesse aqui gratuitamente

Os detalhes da compra da Velocity

O negócio já era esperado pelo mercado desde o fim de junho, quando a Smart Fit (SMFT3) confirmou rumores de que estava em negociações com a rede de estúdios de spinning.

Fundado em 2014, o grupo Velocity é a maior rede de estúdios fitness de spinning do Brasil e atualmente possui 82 unidades, sendo que 77 são franquias. 

Segundo o resultado financeiro não auditado, a rede de spinning apresentou lucro líquido de R$ 10,1 milhões no acumulado dos últimos 12 meses até abril de 2024, com 28% de margem líquida. Já a receita líquida foi de R$ 35,6 milhões em igual intervalo.

Além das aulas coletivas de spinning, o grupo Velocity também possui unidades focadas em treinamento funcional.

É hora de comprar a ação da Smart Fit (SMFT3)?

Na avaliação do BTG Pactual, a aquisição da Velocity pela Smart Fit é um movimento “marginal”, mas que aumenta a complementaridade do portfólio do segmento de estúdios da companhia no mercado primário.

Para os analistas, a empresa está “soberbamente posicionada” como um player de América Latina, uma vez que cerca de 55% da expansão da receita nos próximos quatro anos é esperada para vir do exterior.

Na previsão do banco, a companhia deve se beneficiar da grande escala na região, além das melhorias de lucratividade devido à melhor alavancagem operacional e otimização de custos. Leia a análise completa aqui. 

Renan Sousa

renan.sousa@seudinheiro.com

É repórter do Seu Dinheiro. Formado em jornalismo na Universidade de São Paulo (ECA-USP) e já passou pela Editora Globo e SpaceMoney.