Três dias para evitar o colapso: entenda o ultimato do BC do Reino Unido aos fundos com problemas financeiros
Na sexta-feira (14) acaba o prazo que a autoridade monetária britânica deu aos fundos e empresas de gerenciamento para reequilibrar as contas e restaurar a ordem nos mercados
Três dias. Esse é o prazo que o Banco da Inglaterra (BoE) deu para gestores de fundos de pensão terminarem de reequilibrar suas posições — na sexta-feira (14), o banco central britânico encerra o programa de apoio emergencial para o mercado de títulos.
“Minha mensagem para os fundos envolvidos e todas as empresas envolvidas no gerenciamento desses fundos: você tem três dias restantes”, disse o presidente do Banco da Inglaterra, Andrew Bailey.
A declaração do chefe do BoE veio depois que a Pensions and Lifetime Savings Association pediu que o banco central britânico estendesse o programa de compra de títulos até 31 de outubro ou além.
- DIVIDENDOS EM RISCO: 4 ações da bolsa brasileira podem ser as mais impactadas pela reforma do IR. Saiba quais são nesse material gratuito
Para entender o recado de Bailey é necessário recapitular o que está acontecendo no Reino Unido e no mercado financeiro local.
Reino Unido: a origem da crise
No mês passado, a nova primeira-ministra britânica, Liz Truss, anunciou um mega plano de corte de impostos na tentativa de reativar a economia e dar algum alívio à população, que sofre os efeitos de uma inflação fora de controle no Reino Unido.
Visando uma tendência de crescimento de 2,5%, a proposta reduziria os tributos em 45 bilhões de libras (R$ 261,5 bilhões, no câmbio atual) até 2026. O problema é que, para a execução do plano, o governo britânico teria que tomar mais empréstimos, aumentando o endividamento.
A reação do mercado foi imediata e duradoura: o custo dos empréstimos do governo do Reino Unido subiu, a libra esterlina renovou mínimas históricas ante o dólar e os investidores passaram a especular sobre um aumento emergencial da taxa de juro.
Em setembro, o BoE realizou o sétimo aperto monetário consecutivo, levando o juro ao maior nível em 14 anos: 2,25%. A próxima reunião oficial está agendada para 3 de novembro.
- Leia também: Por que o pacote de Liz Truss está provocando uma corrida global ao dólar e demolindo a libra
BoE age no caos
Para conter o caos no mercado, que fez dos fundos de pensão das principais vítimas, o BoE não elevou a taxa de juro em uma reunião emergencial — ainda — mas interveio para acalmar os ânimos.
No último dia 28, a autoridade monetária anunciou que faria compras temporárias dos Gilts, como são chamados os títulos do governo, de longo prazo.
As aquisições começaram naquele mesmo dia e estão previstas para terminar no dia 14 de outubro — a sexta-feira à qual Bailey, o presidente do BoE, referiu-se no recado de hoje aos fundos de pensão.
Acontece que as compras temporárias dos Gilts não foram suficientes para aplacar os ânimos à flor da pele dos investidores. Nesta terça-feira (11), o BoE expandiu a aquisição de títulos para incluir dívidas indexadas à inflação.
- DIVIDENDOS EM RISCO: 4 ações da bolsa brasileira podem ser as mais impactadas pela reforma do IR. Saiba quais são nesse material gratuito
Na prática, o banco central britânico dividiu o programa já em curso para comprar até 10 bilhões de libras em Gilts por dia para incluir até 5 bilhões de libras em títulos indexados.
Apesar da mudança, Bailey insistiu hoje que as operações de estabilidade financeira do BoE não são uma ferramenta de política monetária e, por isso, tinham que ser temporárias — ou seja, até o momento, o banco central britânico não tem planos de manter a intervenção para além do prazo inicial de 14 de outubro.
A reação dos mercados hoje
A batalha do Banco da Inglaterra para restaurar a ordem nos mercados do Reino Unido provocou volatilidade nos mercados globais.
O posicionamento duro de Bailey apagou completamente o que restava de apetite por risco em um dia que já vinha sendo marcado por grandes preocupações com a saúde da economia dos países ricos.
Com o recado do chefe do BC britânico, apenas o Dow Jones escapou e fechou o dia em leve alta de 0,12%, enquanto o Nasdaq atingiu o menor patamar dos últimos dois anos, com queda de 1,10%. No Brasil, o Ibovespa encerrou a sessão em queda de quase 1%.
Por que o dado negativo de emprego nos EUA anima os mercados e pode fazer você ganhar dinheiro na bolsa
A economia norte-americana abriu menos vagas do que o esperado em abril e a taxa de desemprego subiu no período — isso pode ser uma boa notícia para os investidores; descubra as razões
Paciência no limite? Biden solta o verbo e não perdoa nem mesmo um grande aliado dos EUA
O presidente norte-americano comparou o aliado à China e à Rússia; saiba o que ele disse e a razão para isso
O milagre de Milei será adiado? A Via Sacra da Argentina até o crescimento econômico na visão da OCDE
A Organização para a Cooperação e Desenvolvimento Econômico (OCDE) projeta, no relatório Perspectiva Econômica divulgado nesta quinta-feira (2), que o PIB da Argentina sofrerá contração de 3,3% em 2024
Os juros não sobem mais nos EUA? A declaração de Powell que animou os investidores — e os dois fatores determinantes para a taxa começar a cair
Na decisão desta quarta-feira (1), o comitê de política monetária do Fed manteve a taxa de juros inalterada como era amplamente esperado; foi Powell o encarregado de dar os sinais ao mercado
Juros nos EUA não caíram, mas decisão do Fed traz uma mudança importante para o mercado
Com amplamente esperado, o banco central norte-americano manteve os juros na faixa entre 5,25% e 5,50% ao ano, mas a autoridade monetária marcou uma data para mudar uma das políticas mais importantes em vigor desde a pandemia
O impacto da decisão do Fed: como os juros americanos afetam o Brasil e o futuro da Selic
Fed comandado por Jerome Powell deve mostrar postura cautelosa sobre os cortes nas taxas de juros, sem previsões imediatas de redução
Novo round de Milei contra o Congresso na Argentina tem proposta para regularizar fortunas, minirreforma trabalhista e corte em isenção de impostos
O texto precisou passar por uma série de alterações e terminou com 232 artigos, sendo 112 deles relativos a medidas fiscais
Nova pesquisa eleitoral liga sinal amarelo para governo de Joe Biden: Donald Trump segue à frente do democrata
No topo da lista de prioridades do eleitorado norte-americano, estão a proteção à democracia — sendo considerada extremamente importante por 58% dos entrevistados
Exército russo tem avanço diário sobre Ucrânia, que enfrenta soldados exaustos após mais de dois anos de guerra
Na semana passada, os Estados Unidos aprovaram um novo pacote bilionário para ajuda à Ucrânia, Israel e Taiwan
O que a queda do lucro da indústria da China pode significar para o mundo neste momento? Exportação de carros elétricos preocupa EUA e Europa
No acumulado do trimestre, o lucro cresceu 4,3%, para US$ 208 bilhões, o que representa uma desaceleração em relação à recuperação após a pior fase da pandemia de covid-19
Leia Também
-
Por que os controladores da Kora Saúde (KRSA3) querem tirar as ações da empresa do Novo Mercado
-
Pão de Açúcar (PCAR3) salta 20% e registra maior alta da semana; Magazine Luiza (MGLU3) volta ao 'top' 5 do Ibovespa após quitar dívida bilionária
-
Iene barato com os dias contados? Moeda perde muito para o dólar e Japão dá sinais de sequência de intervenções no câmbio
Mais lidas
-
1
'Se eu quisesse investir em golpes, esta seria a próxima grande indústria': o alerta de Warren Buffett sobre a inteligência artificial
-
2
Magazine Luiza (MGLU3) deixa o vermelho e quita R$ 2,1 bilhões em dívidas — logo após rival entrar em recuperação extrajudicial
-
3
Iene barato com os dias contados? Moeda perde muito para o dólar e Japão dá sinais de sequência de intervenções no câmbio