Medo de uma recessão ameniza e Ibovespa sobe 1,35% na semana; dólar cai, mas PEC dos benefícios pressiona juros
Apesar no alívio das preocupações com o aperto monetário americano, o Ibovespa sefguiu pressionado pela questão fiscal
Desde que a crise deixada pelo coronavírus começou a ficar no passado, o mercado financeiro se viu diante de uma dificuldade maior na leitura dos dados econômicos divulgados.
É bem verdade que caminhamos muito desde que o pior passou, mas os economistas e os banqueiros centrais seguem tendo que encarar números ambíguos na hora de tomar uma decisão.
No passado recente, chamava a atenção a desigualdade da recuperação dos diversos setores da economia. Agora, indicadores de inflação e do mercado de trabalho se chocam e não permitem que um cenário-base definitivo seja cravado. O resultado disso você conhece bem: muita volatilidade nas bolsas.
Nestes tempos, é difícil que um número seja apenas “bom” ou “ruim”. Sempre existem muitas camadas a serem analisadas. Tome por exemplo a divulgação do relatório do mercado de trabalho americano (payroll) divulgado nesta manhã.
Foram criados 372 mil vagas de emprego, acima das previsões de 275 mil. Se por um lado o número comprova a recuperação da economia, por outro a resiliência do mercado de trabalho estadunidense pode ser um sinal verde para que o Banco Central norte-americano siga o plano de elevar os juros ainda mais.
Para William Castro Alves, estrategista-chefe da Avenue Securities, a postura do Fed se manterá restritiva e firme em controlar a inflação até que os dados parem de ser dúbios e mostre que em diversos espectros da economia americana ela se encontra realmente em desaceleração, o que só deve acontecer mais para o fim do terceiro trimestre.
Leia Também
Em Nova York, as bolsas conseguiram reverter as perdas iniciais e fecharam em leve alta, ainda otimistas com a possibilidade de se evitar uma recessão. A inflação brasileira veio levemente acima do esperado, mas a instabilidade provocada pelos dados imperou ao longo do dia – que também contou com uma pressão negativa do minério de ferro.
Com isso, o Ibovespa fechou o dia em queda de 0,44% aos 100.288,94 pontos, mas acumulou um avanço de 1,35% na semana. Já o dólar à vista fechou a sexta-feira em baixa de 1,44%, a R$ 5,2680, um recuo de 1% no mesmo período.
Ainda tá salgada
A inflação oficial de junho acelerou menos que o esperado pela maior parte do mercado, mas nem por isso a notícia serve de alívio grande para o quadro inflacionário brasileiro. Os itens que provocaram o avanço do Índice Nacional de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) no mês passado sinalizam uma piora na “qualidade” da inflação.
O índice de inflação ficou em 0,67%, um acumulado de 11,89% nos últimos 12 meses. Para boa parte dos analistas, o número segue indicando que o Banco Central (BC) pode ser obrigado a intensificar ainda mais o forte aperto monetário e prolongue a escalada dos juros, que em pouco mais de um ano já levou a taxa Selic de 2% para 13,25% ao ano.
Ficou para depois
Era esperado para a noite de ontem a votação final da PEC dos benefícios, que deve ter um impacto fiscal de R$ 40 bilhões, mas a sessão foi interrompida por falta de quórum.
Ao longo da semana, a pressão oriunda da preocupação com as contas públicas foi a principal razão para vermos uma inclinação dos principais contratos de DI.
| CÓDIGO | NOME | ULT | FEC |
| DI1F23 | DI jan/23 | 13,79% | 13,76% |
| DI1F25 | DI Jan/25 | 12,97% | 12,84% |
| DI1F26 | DI Jan/26 | 12,85% | 12,71% |
| DI1F27 | DI Jan/27 | 12,88% | 12,74% |
Sobe e desce do Ibovespa
Aproveitando um momento de rotação de carteiras e também um alívio na percepção de recessão, as empresas dos setores de varejo e educação recuperaram parte das perdas recentes. Confira as maiores altas da semana:
| CÓDIGO | NOME | ULT | VARSEM |
| VIIA3 | Via ON | R$ 2,44 | 29,10% |
| AMER3 | Americanas S.A | R$ 15,90 | 24,90% |
| MGLU3 | Magazine Luiza ON | R$ 2,64 | 20,00% |
| COGN3 | Cogna ON | R$ 2,42 | 17,48% |
| YDUQ3 | Yduqs ON | R$ 14,81 | 14,10% |
Ao mesmo tempo, o temor de recessão e a forte desvalorização do dólar levou as petroleiras e exportadoras a dominarem as principais quedas dos últimos dias. Vale lembrar que o petróleo chegou a acumular perdas de 12% ao precificar uma demanda menor para a commodity Confira as maiores quedas:
| CÓDIGO | NOME | ULT | VARSEM |
| RRRP3 | 3R Petroleum ON | R$ 32,82 | -7,78% |
| GOLL4 | Gol PN | R$ 8,48 | -7,73% |
| BRKM5 | Braskem PNA | R$ 34,57 | -7,39% |
| SUZB3 | Suzano ON | R$ 47,60 | -5,65% |
| ELET3 | Eletrobras ON | R$ 43,78 | -4,51% |
COMPARTILHAR
Inflação americana derruba Wall Street e Ibovespa cai mais de 2%; dólar vai a R$ 5,18 com pressão sobre o Fed
Com o Nasdaq em queda de 5% e demais índices em Wall Street repercutindo negativamente dados de inflação, o Ibovespa não conseguiu sustentar o apetite por risco
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais sobem em dia de inflação dos EUA; Ibovespa deve acompanhar cenário internacional e eleições
Com o CPI dos EUA como o grande driver do dia, a direção das bolsas após a divulgação dos dados deve se manter até o encerramento do pregão
CCR (CCRO3) já tem novos conselheiros e Roberto Setubal está entre eles — conheça a nova configuração da empresa
Além do novo conselho de administração, a Andrade Gutierrez informou a conclusão da venda da fatia de 14,86% do capital da CCR para a Itaúsa e a Votorantim
Expectativa por inflação mais branda nos Estados Unidos leva Ibovespa aos 113.406 pontos; dólar cai a R$ 5,09
O Ibovespa acompanhou a tendência internacional, mas depois de sustentar alta de mais de 1% ao longo de toda a sessão, o índice encerrou a sessão em alta
O Mubadala quer mesmo ser o novo rei do Burger King; fundo surpreende mercado e aumenta oferta pela Zamp (BKBR3)
Valor oferecido pelo fundo aumentou de R$ 7,55 para R$ 8,31 por ação da Zamp (BKBR3) — mercado não acreditava em oferta maior
Esquenta dos mercados: Inflação dos EUA não assusta e bolsas internacionais começam semana em alta; Ibovespa acompanha prévia do PIB
O exterior ignora a crise energética hoje e amplia o rali da última sexta-feira
Vale (VALE3) dispara mais de 10% e anota a maior alta do Ibovespa na semana, enquanto duas ações de frigoríficos dominam a ponta negativa do índice
Por trás da alta da mineradora e da queda de Marfrig (MRFG3) e Minerva (BEEF3) estão duas notícias vindas da China
Magalu (MGLU3) cotação: ação está no fundo do poço ou ainda é possível cair mais? 5 pontos definem o futuro da ação
Papel já alcançou máxima de R$ 27 há cerca de dois anos, mas hoje é negociado perto dos R$ 4. Hoje, existem apenas 5 fatores que você deve olhar para ver se a ação está em ponto de compra ou venda
Commodities puxam Ibovespa, que sobe 1,3% na semana; dólar volta a cair e vai a R$ 5,14
O Ibovespa teve uma semana marcada por expectativas para os juros e inflação. O dólar à vista voltou a cair após atingir máximas em 20 anos
Esquenta dos mercados: Inflação e eleições movimentam o Ibovespa enquanto bolsas no exterior sobem em busca de ‘descontos’ nas ações
O exterior ignora a crise energética e a perspectiva de juros elevados faz as ações de bancos dispararem na Europa
BCE e Powell trazem instabilidade à sessão, mas Ibovespa fecha o dia em alta; dólar cai a R$ 5,20
A instabilidade gerada pelos bancos centrais gringos fez com o Ibovespa custasse a se firmar em alta — mesmo com prognósticos melhores para a inflação local e uma desinclinação da curva de juros.
Esquenta dos mercados: Decisão de juros do BCE movimenta as bolsas no exterior enquanto Ibovespa digere o 7 de setembro
Se o saldo da Independência foi positivo para Bolsonaro e negativo aos demais concorrentes — ou vice-versa —, só o tempo e as pesquisas eleitorais dirão
Ibovespa cede mais de 2% com temor renovado de nova alta da Selic; dólar vai a R$ 5,23
Ao contrário do que os investidores vinham precificando desde a última reunião do Copom, o BC parece ainda não estar pronto para interromper o ciclo de aperto monetário – o que pesou sobre o Ibovespa
Em transação esperada pelo mercado, GPA (PCAR3) prepara cisão do Grupo Éxito, mas ações reagem em queda
O fato relevante com a informação foi divulgado após o fechamento do mercado ontem, quando as ações operaram em forte alta de cerca de 10%, liderando os ganhos do Ibovespa na ocasião
Atenção, investidor: Confira como fica o funcionamento da B3 e dos bancos durante o feriado de 7 de setembro
Não haverá negociações na bolsa nesta quarta-feira. Isso inclui os mercados de renda variável, renda fixa privada, ETFs de renda fixa e de derivativos listados
Esquenta dos mercados: Bolsas no exterior deixam crise energética de lado e investidores buscam barganhas hoje; Ibovespa reage às falas de Campos Neto
Às vésperas do feriado local, a bolsa brasileira deve acompanhar o exterior, que vive momentos tensos entre Europa e Rússia
Ibovespa ignora crise energética na Europa e vai aos 112 mil pontos; dólar cai a R$ 5,15
Apesar da cautela na Europa, o Ibovespa teve um dia de ganhos, apoiado na alta das commodities
Crise energética em pleno inverno assusta, e efeito ‘Putin’ faz euro renovar mínima abaixo de US$ 1 pela primeira vez em 20 anos
O governo russo atribuiu a interrupção do fornecimento de gás a uma falha técnica, mas a pressão inflacionária que isso gera derruba o euro
Boris Johnson de saída: Liz Truss é eleita nova primeira-ministra do Reino Unido; conheça a ‘herdeira’ de Margaret Thatcher
Aos 47 anos, a política conservadora precisa liderar um bloco que encara crise energética, inflação alta e reflexos do Brexit
Esquenta dos mercados: Bolsas internacionais caem com crise energética no radar; Ibovespa acompanha calendário eleitoral hoje
Com o feriado nos EUA e sem a operação das bolsas por lá, a cautela deve prevalecer e a volatilidade aumentar no pregão de hoje
