Com noticiário pesado e baixa liquidez, Ibovespa apaga ganhos da manhã e opera em queda firme; dólar sobe mais de 1%
O cenário doméstico permanece atento ao risco fiscal e ao avanço da covid-19 no mundo, em especial da variante ômicron
Inícios de novos ciclos são sempre uma oportunidade para tentar melhorar ou corrigir as coisas que não deram certo no ano anterior. Com eleições, juros altos e um cenário macroeconômico desafiador, a bolsa brasileira não deve ter vida fácil, e até tentou começar o primeiro pregão do ano com alguma animação, mas o clima no exterior não deixou que a alta se firmasse e o Ibovespa vem renovando mínimas na última hora.
Durante a madrugada, o minério de ferro subiu mais de 1% e o petróleo mostrava um viés de alta animando os papéis das petrolíferas brasileiras. Mas nos últimos minutos, a cotação da commodity perdeu força e virou para o negativo, levando o Ibovespa a devolver os ganhos vistos mais cedo.
Mas essa não é a única notícia negativa que mexe com os mercados. Em dia de liquidez reduzida, com feriado na China e no Reino Unido, pressões internas se somam à desaceleração do mercado internacional, principalmente após dados abaixo do esperado nos Estados Unidos
A variante ômicron volta a atrapalhar a circulação de pessoas em escala global e o dólar forte, aliado às projeções mais elevadas para a inflação, pressionam a curva de juros brasileira.
Bruno Madruga, head de renda variável da Monte Bravo Investimentos, aponta que os bancos, que vinham tendo um bom desempenho nos primeiros momentos do pregão, reduziram a queda e até mesmo passaram para o campo negativo. A perspectiva de elevação de juros prejudica também os setores varejistas e o de construção.
Com isso, o Ibovespa, que abriu o dia em forte alta, agora opera no vermelho. Por volta das 16h, o principal índice da bolsa recuava 0,42%, aos 104.373 pontos. O dólar à vista avança 1,55%, a R$ 5,6991. Confira também o comportamento dos principais contratos de DI:
Leia Também
| CÓDIGO | NOME | VALOR | ABERTURA |
| DI1F23 | DI jan/23 | 11,87% | 11,78% |
| DI1F25 | DI Jan/25 | 10,83% | 10,60% |
| DI1F26 | DI Jan/26 | 10,73% | 10,51% |
| DI1F27 | DI Jan/27 | 10,80% | 10,57% |
Fiscal no radar
No panorama doméstico, o cenário fiscal segue sendo a grande estrela. A medida que prorroga por dois anos a desoneração da folha de pagamento para 17 setores econômicos, considerados os que mais geram vagas de empregos no País, foi prorrogado até o fim de 2023.
O alívio tributário está em vigor desde 2011 e beneficia as empresas ao diminuir encargos trabalhistas. Pela desoneração da folha, as empresas beneficiadas recolhem alíquotas de 1% a 4,5% sobre o faturamento, em vez de 20% sobre a folha de salários.
A sanção ficou travada porque a equipe econômica cobrou a exigência de compensação, com aumento de outros impostos, pela redução da tributação para as empresas desses setores. A compensação está prevista na Lei de Responsabilidade Fiscal (LRF), e o Orçamento de 2022 foi aprovado sem levar em conta o impacto da desoneração.
Apesar do impasse, o governo informou ontem que fez uma consulta ao Tribunal de Contas da União (TCU) e que o órgão orientou que não há necessidade de nova medida compensatória.
O texto da lei prevê o aumento apenas da alíquota de Cofins-Importação durante a vigência da medida, em um ponto porcentual, o que não é suficiente para compensar toda a renúncia fiscal. A justificativa é que "se trata de prorrogação de benefício fiscal já existente" e que a medida havia sido considerada no Relatório de Estimativa de Receita do Projeto de Lei Orçamentária de 2022, feito pelo Congresso.
Por outro lado, foi preciso editar uma medida provisória para revogar a necessidade de a União compensar o valor da desoneração para o Regime Geral da Previdência Social (RGPS) por transferência orçamentária, o que, segundo texto, acabava "fazendo que a mesma despesa fosse computada duas vezes dentro do Orçamento". As informações são do jornal O Estado de São Paulo.
Boletim médico
Além de permanecerem atentos aos surtos de covid-19 e gripe que atingem diversas cidades brasileiras, os investidores permanecem atentos a quaisquer notícias sobre a saúde do presidente da República, Jair Bolsonaro. Na madrugada desta segunda, Bolsonaro deu entrada no hospital Vila Nova Star, em São Paulo, com dores abdominais.
Em sua conta no twitter, o presidente da república afirmou que fará uma série de exames pela manhã para avaliar a necessidade de uma nova cirurgia.
Agora é oficial
O cenário doméstico inicia 2022 de olho no futuro. As eleições presidenciais em outubro são o grande norte dos debates políticos — o que afeta diretamente o sentimento do investidor.
Enquanto Bolsonaro pretende estimular sua base de apoio com o reajuste para policiais federais, outros setores do funcionalismo se sentiram deixados de lado pela medida e não descartam uma greve geral a partir de fevereiro. O principal adversário político permanece sendo o ex-presidente Luiz Inácio Lula da Silva, mas o mercado aguarda que uma terceira opção se firme como alternativa possível.
O clima de incerteza deve piorar com o avanço da pandemia, o tapering nos EUA e a elevação de juros em todo o mundo.
Emprego nos EUA
Analistas afirmam esperar que o mercado de trabalho dos EUA se fortaleça nos próximos meses, apesar do aumento nos casos de covid-19 devido à variante ômicron.
O último relatório de emprego, o payroll, que deve ser divulgado na sexta-feira (07), deve mostrar a criação de 405 mil vagas em dezembro e a taxa de desemprego deve cair para 4,1%, de acordo com economistas consultados pelo The Wall Street Journal.
A força do mercado de trabalho, junto com a inflação em rápido aumento, será a chave para os debates envolvendo a política econômica do Federal Reserve, o BC americano, sobre quando e quanto aumentar as taxas de juros de curto prazo.
Trabalhadores nos Estados Unidos estão deixando seus empregos em taxas recordes, trocando funções por melhores condições de trabalho e salários.
Os funcionários pediram demissão de 4,2 milhões de empregos em outubro, pouco antes do recorde de setembro, de 4,4 milhões de demissões. Isso deixou os empregadores com dificuldades para encontrar e reter pessoal.
Uma pesquisa de dezembro com executivos do Federal Reserve de Dallas descobriu que o fator mais comumente citado que restringe as receitas das empresas é a falta de trabalhadores devido à dificuldade de contratação, absenteísmo e infecções ou quarentenas por Covid-19. Cerca de 45,8% dos entrevistados citaram a falta de pessoal como a principal restrição às vendas, ante 21,4% em julho de 2020. As informações são do Estadão Conteúdo.
Sobe e desce do Ibovespa
Os bancos sobem forte em recuperação ao movimento visto na última semana do ano. O temor era de que a desoneração da folha de pagamentos anunciada pelo governo federal levasse a um aumento do Imposto sobre operações financeiras (IOF), mas o governo conseguiu aprovar a medida sem que fosse preciso alterações nas práticas vigentes. Confira as maiores altas do dia:
| CÓDIGO | NOME | ULT | VAR |
| BIDI4 | Banco Inter PN | R$ 10,03 | 5,14% |
| BIDI11 | Banco Inter unit | R$ 29,95 | 4,83% |
| BBDC3 | Bradesco ON | R$ 16,71 | 3,21% |
| ITUB4 | Itaú Unibanco PN | R$ 21,58 | 3,08% |
| BBDC4 | Bradesco PN | R$ 19,73 | 2,71% |
Confira também as maiores quedas:
| CÓDIGO | NOME | ULT | VAR |
| MGLU3 | Magazine Luiza ON | R$ 6,88 | -4,71% |
| CASH3 | Meliuz ON | R$ 3,11 | -4,01% |
| AMER3 | Americanas S.A | R$ 30,60 | -3,10% |
| VIIA3 | Via ON | R$ 5,09 | -3,05% |
| ALPA4 | Alpargatas PN | R$ 35,77 | -3,01% |
COMPARTILHAR
Santander Brasil (SANB11) bate expectativa de lucro e rentabilidade, mas analistas ainda tecem críticas ao balanço do 3T25. O que desagradou o mercado?
Resultado surpreendeu, mas mercado ainda vê preocupações no horizonte. É hora de comprar as ações SANB11?
Ouro tomba depois de máxima, mas ainda não é hora de vender tudo: preço pode voltar a subir
Bancos centrais globais devem continuar comprando ouro para se descolar do dólar, diz estudo; analistas comentam as melhores formas de investir no metal
IA nas bolsas: S&P 500 cruza a marca de 6.900 pontos pela 1ª vez e leva o Ibovespa ao recorde; dólar cai a R$ 5,3597
Os ganhos em Nova York foram liderados pela Nvidia, que subiu 4,98% e atingiu uma nova máxima. Por aqui, MBRF e Vale ajudaram o Ibovespa a sustentar a alta.
‘Pacman dos FIIs’ ataca novamente: GGRC11 abocanha novo imóvel e encerra a maior emissão de cotas da história do fundo
Com a aquisição, o fundo imobiliário ultrapassa R$ 2 bilhões em patrimônio líquido e consolida-se entre os maiores fundos logísticos do país, com mais de 200 mil cotistas
Itaú (ITUB4), BTG (BPAC11) e Nubank (ROXO34) são os bancos brasileiros favoritos dos investidores europeus, que veem vida ‘para além da eleição’
Risco eleitoral não pesa tanto para os gringos quanto para os investidores locais; estrangeiros mantêm ‘otimismo cauteloso’ em relação a ativos da América Latina
Gestor rebate alerta de bolha em IA: “valuation inflado é termo para quem quer ganhar discussão, não dinheiro”
Durante o Summit 2025 da Bloomberg Linea, Sylvio Castro, head de Global Solutions no Itaú, contou por que ele não acredita que haja uma bolha se formando no mercado de Inteligência Artificial
Vamos (VAMO3) lidera os ganhos do Ibovespa, enquanto Fleury (FLRY3) fica na lanterna; veja as maiores altas e quedas da semana
Com a ajuda dos dados de inflação, o principal índice da B3 encerrou a segunda semana seguida no azul, acumulando alta de 1,93%
Ibovespa na China: Itaú Asset e gestora chinesa obtêm aprovação para negociar o ETF BOVV11 na bolsa de Xangai
Parceria faz parte do programa ETF Connect, que prevê cooperação entre a B3 e as bolsas chinesas, com apoio do Ministério da Fazenda e da CVM
Envelhecimento da população da América Latina gera oportunidades na bolsa — Santander aponta empresas vencedoras e quem perde nessa
Nova demografia tem potencial de impulsionar empresas de saúde, varejo e imóveis, mas pressiona contas públicas e produtividade
Ainda vale a pena investir nos FoFs? BB-BI avalia as teses de seis Fundos de Fundos no IFIX e responde
Em meio ao esquecimento do segmento, o analista do BB-BI avalia as teses de seis Fundos de Fundos que possuem uma perspectiva positiva
Bolsas renovam recordes em Nova York, Ibovespa vai aos 147 mil pontos e dólar perde força — o motivo é a inflação aqui e lá fora. Mas e os juros?
O IPCA-15 de outubro no Brasil e o CPI de setembro nos EUA deram confiança aos investidores de que a taxa de juros deve cair — mais rápido lá fora do que aqui
Com novo inquilino no pedaço, fundo imobiliário RBVA11 promete mais renda e menos vacância aos cotistas
O fundo imobiliário RBVA11, da Rio Bravo, fechou contrato de locação com a Fan Foods para um restaurante temático na Avenida Paulista, em São Paulo, reduzindo a vacância e ampliando a diversificação do portfólio
Fiagro multiestratégia e FoFs de infraestrutura: as inovações no horizonte dos dois setores segundo a Suno Asset e a Sparta
Gestores ainda fazem um alerta para um erro comum dos investidores de fundos imobiliários que queiram alocar recursos em Fiagros e FI-Infras
FIIs atrelados ao CDI: de patinho feio à estrela da noite — mas fundos de papel ainda não decolam, segundo gestor da Fator
Em geral, o ciclo de alta dos juros tende a impulsionar os fundos imobiliários de papel. Mas o voo não aconteceu, e isso tem tudo a ver com os últimos eventos de crédito do mercado
JP Morgan rebaixa Fleury (FLRY3) de compra para venda por desinteresse da Rede D’Or, e ações têm maior queda do Ibovespa
Corte de recomendação leva os papéis da rede de laboratórios a amargar uma das maiores quedas do Ibovespa nesta quarta (22)
“Não é voo de galinha”: FIIs de shoppings brilham, e ainda há espaço para mais ganhos, segundo gestor da Vinci Partners
Rafael Teixeira, gestor da Vinci Partners, avalia que o crescimento do setor é sólido, mas os spreads estão maiores do que deveriam
Ouro cai mais de 5% com correção de preço e tem maior tombo em 12 anos — Citi zera posição no metal precioso
É a pior queda diária desde 2013, em um movimento influenciado pelo dólar mais forte e perspectiva de inflação menor nos EUA
Por que o mercado ficou tão feliz com a prévia da Vamos (VAMO3) — ação chegou a subir 10%
Após divulgar resultados operacionais fortes e reforçar o guidance para 2025, os papéis disparam na B3 com investidores embalados pelo ritmo de crescimento da locadora de caminhões e máquinas
Brava Energia (BRAV3) enxuga diretoria em meio a reestruturação interna e ações têm a maior queda do Ibovespa
Companhia simplifica estrutura, une áreas estratégicas e passa por mudanças no alto escalão enquanto lida com interdição da ANP
Inspirada pela corrida pelo ouro, B3 lança Índice Futuro de Ouro (IFGOLD B3), 12° novo indicador do ano
Novo indicador reflete a crescente demanda pelo ouro, com cálculos diários baseados no valor de fechamento do contrato futuro negociado na B3
