Menu
2020-09-09T13:41:55-03:00
Seu Dinheiro
Seu Dinheiro
reorganização da cosan

Compass, da Cosan, pode movimentar R$ 4,4 bilhões em IPO

Operação faz parte da grande reorganização societária da Cosan; empresa mira explorar as oportunidades do setor de gás natural e energia no Brasil

9 de setembro de 2020
13:00 - atualizado às 13:41
Gasoduto
Imagem: shutterstock

O IPO (oferta pública inicial de ações) da Compass Gás e Energia, controlada pela Cosan, na B3 pode movimentar R$ 4,39 bilhões, segundo documento divulgado pela empresa.

Para chegar a tal cifra, a empresa leva em conta um eventual lote suplementar e adicional da oferta, com um preço por ação de R$ 28,50, que é o ponto médio da faixa indicativa. Apenas com a colocação total dos papéis a companhia levantaria R$ 3,2 bilhões. Hoje, o capital social da Compass é de R$ 628 milhões.

A Compass fala em usar 20% dos recursos líquidos para reforço de capital e 80% para fusões e aquisições. A empresa lembra que participa do processo de desinvestimento conduzido pela Petrobras para venda de sua participação de 51% no capital social da Gaspetro.

"Caso a companhia saia vencedora de tal processo, parte dos recursos da oferta será utilizada em tal aquisição", diz, sem citar valores. O IPO tem coordenação de Itaú BBA, Santander, Morgan Stanley, BTG Pactual, Bradesco BBI, Citi, BB Investimentos, UBS, Safra e XP.

O IPO da Compass faz parte da grande reorganização societária da Cosan, com a ideia de ser uma plataforma complementar de atividades para explorar as oportunidades do setor de gás natural e energia no Brasil. A atuação da empresa é divida em quatro segmentos:

  • Distribuição de gás natural - por meio da Comgás;
  • Infraestrutura e originação de gás - acessando a oferta de gás do pré-sal e importando GNL (gás natural liquefeito);
  • Comercialização de gás;
  • Geração térmica a gás e trading de energia elétrica - transformando gás em eletricidade.

No exercício social encerrado em 2019, a empresa distribuíu 4,5 bilhões de m³ de gás e registrou o maior volume share entre todas as distribuidoras do país com 31%, segundo o Ministério de Minas e Energia.

O Ebitda normalizado foi de R$ 2,2 bilhões, segundo a Compass. A empresa está em 88 municípios do Estado de São Paulo, incluindo a região metropolitana de São Paulo.

A oferta da Compass faz parte de uma lista de 46 IPOs na fila da B3. Até agosto, as ofertas de ações na B3 - considerando não só as estreias - somavam R$ 62,2 bilhões no ano, segundo dados da Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais (Anbima).

Mercado de gás natural e energia

O IPO da Compass também acontece em um momento de mudança no mercado global de gás natural. A oferta global cresce influenciada pelo aumento de produção nos Estados Unidos e investimentos em novos projetos voltados para exportação de GNL.

No Brasil, o mercado de gás natural é concentrado pela Petrobras, que historicamente dominou a cadeia de valor, desde a exploração até o transporte, distribuição e comercialização.

O gás natural tem pouca competitividade, baixa penetração na matriz energética brasileira e uma demanda reprimida. Mas a descoberta de grandes reservas de gás no pré-sal e a regulação do Novo Mercado de Gás figuram como os principais catalisadores de uma transformação no mercado nacional.

Segundo a IHS Markit, espera-se que a produção de gás no Brasil dobre nos próximos dez anos para 95 milhões de m³/dia, aumentando significativamente a oferta de gás, e o novo marco regulatório promova a concorrência e a abertura do mercado livre de gás.

Comentários
Leia também
A REVOLUÇÃO 3.0 DOS INVESTIMENTOS

Quem é a Pi

Uma plataforma de investimentos feita para ajudar a atingir seus objetivos por meio de uma experiência #simples, #segura, #acessível e #transparente.

maiores altas percentuais

IRB, PetroRio e CVC são destaques do Ibovespa em dia de bom humor nos EUA

Por volta das 15h30, o principal índice de ações da B3 sobe 1,73%. IRB Brasil e CVC estão entre os três papéis que mais perderam valor na bolsa em 2020

após relatório da inflação

Retomada indica que País está acima da média de emergentes, diz Campos Neto

Presidente do BC disse que a autoridade monetária tem posição de “absoluta tranquilidade” em relação à inflação e afirmou não acreditar que a alta nos preços de alimentos neste ano possa impactar a inflação em 2021

De olho no e-commerce

Vinci Partners assina joint venture com Fulwood para desenvolver até R$ 1 bilhão em galpões logísticos

Recursos serão captados por fundo imobiliário inicialmente não negociado em bolsa; motivação é o desenvolvimento do e-commerce na pandemia

saída da crise

Analistas e BC têm se surpreendido com números melhores da atividade, diz Kanczuk

Banco Central atualizou nesta quinta no Relatório Trimestral de Inflação (RTI) sua projeção para o Produto Interno Bruto (PIB) em 2020. A expectativa para a economia este ano passou de queda de 6,4% para retração de 5,0%

MERCADO DE TRABALHO

Nos EUA, pedidos de auxílio-desemprego sobem 4 mil na semana, a 870 mil

Resultado ficou acima da expectativa dos analistas, que previam 850 mil solicitações na última semana

Carregar mais notícias
Carregar mais notícias
Fechar
Menu
Advertisements