A Yduqs (ex-Estácio Participações) anunciou a compra, por R$ 1,92 bilhão, da Adtalem — décimo maior grupo de ensino superior privado no Brasil, dono das marcas Ibmec, Wyden, Damásio Educacional, entre outras. As marcas adquiridas serão preservadas.
Com a aquisição, a Yduqs passa a ter uma receita líquida de R$ 4,5 bilhões e 678 mil alunos - hoje são 576 mil matriculados e receita de R$ 3,6 bilhões. Na sexta-feira, as ações da holding fecharam o dia cotadas a R$ 38,33. No ano, acumulam alta de 64%.
A ex-Estácio diz que a compra da Adtalem tem como objetivo transformar as operações da Yduqs, dando uma maior amplitude na oferta de educação e maior potencial de aceleração de crescimento. "Adicionalmente aos 102 mil alunos, a transação acrescenta marcas fortes e complementares ao nosso portfólio, assim como competências valiosas", informa a empresa.
Essa é a negociação mais significativa da holding desde a tentativa frustrada de fusão com a Kroton, após os cortes no Fundo de Financiamento Estudantil (Fies) - que penalizaram as gigantes do setor de educação.
Agora, a Yduqs afirma que enxerga na Adtalem uma parceira ideal para avançar no EAD e na pós-graduação. "Identificamos também significativa complementariedade geográfica, com o fortalecimento de nossa presença nas regiões Norte e Nordeste".
Segundo a Yduqs, a transação consiste na aquisição de 100% das ações da Adtalem pelo valor de R$1,92 bilhão (Enterprise Value), acrescido da posição líquida pro forma do caixa da Adtalem de R$305 milhões, em 30 de junho de 2019. O pagamento do valor total será realizado à vista na data de fechamento.
O valor da transação contempla um mecanismo de locked-box em que todo o caixa gerado pelas operações da Adtalem entre 30 de junho de 2019 até a data fechamento permanecerá no caixa da companhia adquirida. O preço da transação será pago com recursos próprios e financiamentos.
