Banco Master: Compra é ‘operação resgate’? CDBs serão honrados? BC vai barrar? CEO do BRB responde principais dúvidas do mercado

“Não é todo dia que aparece uma proposta de compra de um banco por outro banco”. É assim que o CEO do BRB, Paulo Henrique Costa, diz entender a ansiedade do mercado acerca da aquisição do Banco Master pelo estatal do Distrito Federal. 

Realmente, não é todo dia. A compra do Master pelo BRB seria uma das maiores aquisições de bancos dos últimos tempos no Brasil.

Se confirmado o valor de R$ 2 bilhões para a transação, equivaleria a 75% do patrimônio líquido consolidado do banco comprado, ajustado por eventuais "baixas de ativos ou reconhecimentos de apontamentos no balanço do Banco Master", segundo o BRB.

Por isso foi impossível fugir do assunto nas manchetes dos noticiários de mercado e além — fora os vídeos no YouTube, conversas no zap, TikToks etc. 

Todo mundo querendo saber o real motivo por trás da possível venda. Costa tentou endereçar as principais dúvidas sobre a operação em uma entrevista ao Money Times, site do mesmo grupo do Seu Dinheiro:

• Trata-se de um socorro estatal para o Banco Master? 
• O que será dos CDBs que oferecem taxas de até 140% do CDI? Serão honrados? 
• Por que o BRB escolheu o Master? 

Veja abaixo o que o executivo diz sobre essas e outras perguntas que têm infestado de pulga as orelhas dos investidores. Aqui, você pode entender mais detalhes sobre por que essa transação é tão polêmica. 

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BRB está socorrendo o Banco Master?

Sobre isso, o CEO do BRB é categórico: “Não, é uma compra de uma instituição financeira que pode agregar muito ao BRB”.

Costa explica que a aquisição ampliaria a atuação do banco estatal do Distrito Federal em segmentos importantes, trazendo tecnologia, expertise e pessoas da estrutura do Banco Master.

Na visão do executivo, o BRB vai ser um banco mais completo e maior, presente em todo país. Além da atuação no mercado de capitais, em operações de câmbio e nos segmentos de middle e corporate.

Costa afirma que, quando for possível comunicar ao mercado o escopo exato da transação, vai ficar muito claro o quanto esse banco é competitivo, o quanto é tradicional e capaz de desempenhar um papel importante no sistema financeiro nacional, para a sociedade, para os clientes, para os acionistas.

Costa também nega que tenha havido qualquer pressão política para a compra.

Os CDBs serão honrados?

Outro grande temor do mercado são os Certificados de Depósito Bancário (CDBs) do Banco Master, conhecidos por oferecerem retornos bem acima dos encontrados nos bancões tradicionais e serem populares entre investidores pessoas físicas.

Mas o CEO é firme em responder essa dúvida ao Money Times: “Sim, todos os CDBs do Banco Master farão parte da estrutura do novo banco e serão honrados”.

No entanto, ele deixa claro que os CDBs de subsidiárias que não fazem parte da transação permanecerão nelas. Assim, CDBs emitidos pelo Banco Master e pelo seu banco digital Will Bank estão incluídos na operação, mas aqueles emitidos pelo banco Voiter e o Banco Master de Investimentos não.

Cabe lembrar que não é de hoje que o mercado tem um pé atrás com o Banco Master, que multiplicou por 10 seu patrimônio e quintuplicou a carteira de crédito nos últimos quatro anos.

Isso muito devido à emissão de CDBs com taxas médias de até 140% do CDI — chegando a oferecer um retorno 40% maior que os grandes bancos, por exemplo.

O banco usava a proteção do Fundo Garantidor de Crédito (FGC) a esses títulos como atrativo e captou cerca de R$ 70 bilhões em CDBs. 

Aqui, o Seu Dinheiro explica como fica a garantia de R$ 250 mil dos CDBs de Banco Master e Will Bank caso a aquisição do grupo pelo BRB saia do papel. 

Por que o BRB escolheu o Master?

“O resultado desse trabalho mostrou a viabilidade da operação. Não foi uma escolha específica por uma instituição apenas, mas um processo estruturado de aproximação e avaliação”, diz Costa ao Money Times.

Ele explica que a compra partiu de uma necessidade do BRB de se tornar um banco mais completo e que, desde o ano passado, o comprador passou a adquirir carteiras do Banco Master para entender melhor a atuação em segmentos estratégicos.

Costa lembra que o BRB tem passado por um ciclo de crescimento. “O Master agrega bastante ao nosso portfólio, principalmente nos segmentos de atacado, mercado de capitais e crédito consignado”.

Possível veto do Banco Central

Outro tema que circulou no mercado sobre a transação foi a possibilidade de o Banco Central (BC) barrar a compra. O motivo seria o temor de que os ativos do Master vistos como "problemáticos" possam piorar o balanço financeiro do comprador.

Sobre isso, o CEO explica que a palavra final está com a autarquia e agora eles aguardam a análise da documentação protocolada. Costa lembra que o prazo legal para análise da operação é de 360 dias.

Ele também comentou a reunião com Gabriel Galípolo, presidente do BC, na tarde da segunda (31) e classificou a conversa como muito positiva e cordial.

"O que pode acelerar a aprovação da operação é o fornecimento de documentação de qualidade e a prestação dos esclarecimentos necessários pelas duas instituições", afirmou ao Estadão.

*Com informações de Money Times e Estadão