Agora vai? Ibovespa engata alta de mais de 2% junto com Nova York e chega aos 122 mil pontos; dólar fecha em baixa de R$ 6,0252
Dados de inflação e da indústria nos EUA mexem com as bolsas aqui e lá fora, mas tem banco grande dizendo que a euforia pode ser exagerada; entenda os motivos

O Ibovespa levou um tempo para engatar uma alta consistente neste ano, mas finalmente aconteceu. O principal índice da bolsa de valores brasileira subiu mais de 2% nesta quarta-feira (15), junto com Wall Street, enquanto o dólar renovou mínima intradia perto dos R$ 6, mas voltou a ganhar um pouco de tração no fechamento.
O responsável por todo esse movimento é o índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) divulgado nos EUA nesta manhã. O indicador de inflação subiu 0,4% em dezembro ante novembro, contra previsão de alta de 0,3%. Na comparação anual, o avanço foi de 2,9% em dezembro, em linha com as estimativas.
O núcleo do CPI, que exclui itens voláteis como alimentos e energia, subiu 0,4% em base mensal e 3,2% em termos anuais. Projeções indicavam altas de 0,2% e 3,3%, respectivamente. Em novembro, o núcleo do CPI avançou 0,3% ante outubro e 3,3% na base anual.
Os números um pouco menos pressionados da inflação nos EUA impulsionaram os mercados aqui e lá fora. Essa leitura reforça o quadro de arrefecimento retratado no dia anterior pelo índice de preços ao produtor (PPI, na sigla em inglês) — que mede os preços no atacado —, após a forte geração de vagas de emprego nos EUA, segundo o payroll de sexta-feira (10).
"Os dados de hoje apresentam uma melhora em comparação aos últimos quatro meses, no entanto, a atividade econômica resiliente e riscos altistas de inflação ainda apontam para uma perspectiva cautelosa com relação aos juros nos EUA", dizem analistas do Itaú BBA.
O Bradesco BBI coloca os números de hoje em perspectiva e diz que eles abrem caminho para que o índice de preços para gastos pessoais (PCE, na sigla em inglês) — o dado preferido do Federal Reserve (Fed, o banco central norte-americano) para a inflação — venha melhor.
Leia Também
"Enfatizamos que a sugestão desses dados de hoje para o PCE, em estimativa preliminar, é bastante
positiva, colocando possivelmente um novo número em 0,1%. Se isso acontecer, o tom hawkish [mas favorável ao aperto monetário] do Fed deveria diminuir", afirmam os analistas do BBI.
Neste ambiente, o Ibovespa renovou algumas máximas ao longo do dia e terminou com alta de 2,81%, aos 122.650,20 pontos. Em Wall Street, o Dow Jones avançou 1,65%, enquanto o S&P 500 e o Nasdaq tiveram altas de 1,83% e 2,45%, respectivamente.
No mercado de câmbio, o dólar à vista chegou a renovar mínima a R$ 6,0119 — o menor valor intradia desde segunda-feira (13), quando foi a R$ 5,9740 — após o tombo do índice de atividade industrial Empire State de Nova York, a -12,6 em janeiro, bem pior que a previsão de -2,0.
No entanto, a moeda norte-americana recuperou um pouco de tração logo depois e passou a oscilar entre R$ 6,01 e R$ 6,06, na máxima da sessão. No fechamento, o dólar à vista caiu 0,35%, a R$ 6,0252.
Na renda fixa, os yields dos títulos de dívida do governo norte-americano cederam e influenciaram os juros futuros, que ainda refletiam a queda mais forte do que a esperada no volume de serviços em novembro em relação a outubro.
O movimento ajudou a estimular o avanço de alguns papéis mais sensíveis a juros do Ibovespa, ainda que o cenário seja de Selic saindo dos atuais 12,25% para 14,25% ao ano em março, conforme a indicação do Banco Central.
As commodities também foram destaques no pregão de hoje. O minério de ferro subiu 0,71% na China e ajudaram as ações da Vale (VALE3) a subirem 1,45%. Já Petrobras (PETR4) pega carona no avanço de mais de 3% do petróleo no mercado externo e também teve alta de 1,28% hoje.
ONDE INVESTIR EM 2025: O futuro da economia e as oportunidades no Brasil e no mundo
Ibovespa e Wall Street antecipam queda nos juros nos EUA?
Ainda que o CPI não seja a medida predileta do Fed nas decisões de política monetária, é índice é acompanhado de perto pelos investidores em meio a dados mostrando força da atividade econômica.
Depois da divulgação do payroll, na sexta-feira (10), o mercado passou a ver um espaço ainda mais limitado para novos cortes dos juros nos Estados Unidos — com muitas casas indicando que a decisão do dia 29 deste mês seria de pausa no ciclo de afrouxamento monetário. Atualmente, a taxa por lá está entre 4,25% e 4,50% ao ano.
Apesar da euforia do Ibovespa e de Wall Street com o dado de inflação divulgado hoje, os bancões recomendam cautela sobre os juros nos EUA.
O Wells Fargo, por exemplo, reconhece o alívio no núcleo do CPI, mas explica que os progressos têm sido vagarosos. "Acreditamos que a resiliência do mercado de trabalho dos EUA, a rigidez da inflação e a incerteza decorrente da política econômica federal manterão o Fed em espera pelos próximos meses", diz o banco.
Depois de hoje, o Wells Fargo ajustou a previsão e passou a esperar um ritmo mais lento de corte de juros nos EUA. Agora, o banco prevê apenas duas reduções neste ano, em setembro e dezembro, comparado com a expectativa anterior por três cortes.
Embora sejam um pouco mais otimistas com relação ao afrouxamento monetário nos EUA, o ING diz que o CPI de dezembro sugere alívio na inflação, mas é insuficiente para evitar uma pausa prolongada nos cortes de juros por lá.
O banco ainda espera três reduções da taxa neste ano, embora admita que o ciclo pode ser retomado apenas em junho, não em março, como previa até então.
- VEJA TAMBÉM: Quanto é possível ganhar por dia com criptomoedas? Conheça a estratégia que busca até R$ 300 com 1 clique operacional
O mercado, no entanto, ampliou as probabilidades de cortes de juros pelo Fed este ano, após dados de indústria e inflação nos EUA.
Segundo a ferramenta FedWatch do CME Group, junho continua como o primeiro mês mais provável para uma redução dos juros pelo banco central norte-americano em 2025, com salto de 57,4% a 65,8% nas chances acumuladas de corte em algum nível logo depois da divulgação dos indicadores.
Neste mês, a maior probabilidade é de redução de 25 pontos-base (pb), que subiu de 42,3% a 44,3% após os dados, seguida pela chance de corte de 50 pb, que avançou de 13,7% a 18,7% no período. A chance de manutenção dos juros em junho caiu de 42,5% para 34,2%, após os dados.
Datafolha: Aprovação de Lula cai ao pior patamar de todos os seus mandatos, enquanto rejeição bate recorde; veja os números
Queda de 11 pontos em dois meses é inédita, segundo a pesquisa feita com 2.007 eleitores em 113 cidades do Brasil
Selic abaixo dos 15% no fim do ano: Inter vai na contramão do mercado e corta projeção para os juros — mas os motivos não são tão animadores assim
O banco cortou as estimativas para a Selic terminal para 14,75% ao ano, mas traçou projeções menos otimistas para outras variáveis macroeconômicas
Ação da Caixa Seguridade dispara na B3 após balanço bem avaliado e proposta de distribuir quase R$ 1 bi em dividendos. E agora, vale comprar CXSE3?
A seguradora da Caixa Econômica Federal (CEF) reportou lucro líquido gerencial de R$ 1,06 bilhão entre outubro e dezembro do ano passado
Fraco, mas esperado: balanço da Usiminas (USIM5) desagrada e ações ficam entre as maiores quedas do Ibovespa
A siderúrgica teve um prejuízo líquido de R$ 117 milhões, abaixo das estimativas e revertendo o lucro de R$ 975 milhões visto no 4T23; veja os destaques do balanço
Ex-GetNinjas, Reag vai entrar no Novo Mercado da B3 e detalha cisão parcial; confira o que muda para os investidores
O avanço na cisão da Reag Investimentos faz parte das condições necessárias para a ex-GetNinjas entrar no seleto grupo da B3
Casas Bahia (BHIA3) quer captar até R$ 500 milhões com FIDC — após dois anos de espera e com captação menor que a prevista
O início operacional do fundo de investimento em direitos creditórios (FIDC) foi anunciado na noite da última quinta-feira (13), com um capital inicial de R$ 300 milhões
Duas faces de uma mesma moeda: Ibovespa monitora Galípolo para manter recuperação em dia sem Trump
Mercados financeiros chegam à última sessão da semana mostrando algum alívio em relação à guerra comercial norte-americana
Até os franceses estão comprando ação brasileira e você não! O caso do Carrefour Brasil mostra as enormes oportunidades da bolsa
Há uma mensagem importante para os investidores nesta operação: as ações brasileiras — não só as do Carrefour — ficaram extremamente baratas
Trump derrubou a bolsa de Moscou? Por que a negociação das ações russas foi suspensa hoje
As operações ainda não têm data para voltar ao normal, de acordo com a operadora da Bolsa de Valores de Moscou
Suzano (SUZB3) reporta prejuízo no 4T24, mas tem bancão elogiando o balanço e prevendo alta de até 40% para as ações
Revertendo o lucro bilionário do terceiro trimestre, a gigante de papel e celulose registrou prejuízo líquido de R$ 6,737 bilhões, causado mais uma vez pela variação cambial
6 em cada 10 reais dos brasileiros foi investido em renda fixa em 2024 — e 2025 deve repetir o mesmo feito, diz Anbima
Brasileiros investiram 12,6% mais no ano passado e a renda fixa é a ‘queridinha’ na hora de fazer a alocação, segundo dados da associação
Totvs (TOTS3) impressiona com salto de 42% do lucro no 4T24 — mas a joia da coroa é outra; ação sobe forte após o balanço
Os resultados robustos colocaram os holofotes na Totvs nesta quinta-feira (13): os papéis da companhia figuram entre as maiores altas do dia, mas quem roubou a cena foi um segmento da companhia
O jogo virou na bolsa? Por que Wall Street acelerou a alta e o Dow Jones subiu 350 pontos após as tarifas recíprocas de Trump
A política tarifária do republicano pode facilmente sair pela culatra se acelerar a inflação e reduzir o crescimento, mas o mercado viu as medidas desta quinta-feira (13) com outros olhos
Magazine Luiza (MGLU3) na berlinda: BB Investimentos deixa de recomendar a ação da varejista — e aqui estão os motivos
Além de atualizar a indicação de compra para neutro, o banco cortou o preço-alvo para R$ 9,00 ao final de 2025
As ações de educação e saúde com mais apostas de queda na bolsa — e as preferidas do BTG nesses setores castigados pelos juros altos
Com alta nas posições vendidas no mercado, setor de saúde desponta como preferido dos analistas em comparação ao de educação
Cosan (CSAN3) pode cair ainda mais — e não é a única. Saiba quais ações brasileiras ganham ou perdem com a nova carteira do índice MSCI
O rebalanceamento do índice global prevê a exclusão de seis ações brasileiras para a carteira trimestral que entra em vigor em março; veja os impactos estimados pelos analistas
Honda e Nissan confirmam o fim das negociações para a fusão dos negócios — e uma dessas montadoras enfrenta futuro incerto
As negociações para a fusão da Honda e da Nissan foram anunciadas no fim do ano passado e, caso fossem concluídas, criariam a terceira maior montadora do mundo
Itaú BBA: ‘talvez estejamos nos preocupando demais com os preços dos combustíveis da Petrobras (PETR4)’ — veja 8 pontos cruciais a se considerar
Banco acredita que o contexto de exposição da Petrobras mudou consideravelmente nos últimos dez anos e mantém preço-alvo de R$ 49 para as ações PETR4
Da ficção científica às IAs: Ibovespa busca recuperação depois de tropeçar na inflação ao consumidor norte-americano
Investidores monitoram ‘tarifas recíprocas’ de Trump, vendas no varejo brasileiro e inflação do produtor dos EUA
Tarifas recíprocas, inflação, juros e guerra: nada passa batido por Trump
Presidente norte-americano usa a mesma estratégia da primeira gestão e faz pressão em temas sensíveis à economia norte-americana e ao mundo