É hora de comprar PSSA3: BofA eleva recomendação e preço-alvo para as ações da Porto Seguro — e explica como a empresa deve crescer
O preço-alvo para os papéis da Porto Seguro (PSSA3) foi revisado de R$ 33 para R$ 43, projetando um potencial de valorização de 21%
As ações de seguradoras são bem conhecidas entre os investidores por seus dividendos generosos. E, neste ano, os papéis da Porto Seguro (PSSA3) já subiram 26% na bolsa.
A partir disso, já é possível entender por que o Bank of America (BofA) elevou a recomendação para PSSA3 de neutra para compra, mas esses não foram os únicos fatores.
Nesta sexta-feira (20), os analistas do BofA atualizaram as projeções para as ações da seguradora e também elevaram o preço-alvo dos papéis de R$ 33 para R$ 43.
O novo valor é equivalente a um potencial de 21% de valorização em relação ao preço do fechamento da ação, que nesta sexta-feira foi negociada a R$ 35,62.
Os analistas também veem potencial de 6% de dividend yield (rendimento do dividendo).
- 45% de alta em um mês: IRB dispara na bolsa e BTG responde se ainda vale a pena investir; saiba aqui
O que explica o otimismo com a Porto Seguro (PSSA3)
De acordo com o BofA, as projeções incorporam tendências mais saudáveis do que o esperado em seguros de automóveis e de saúde, além da alta da taxa Selic.
Leia Também
“Além disso, nos aprofundamos nas verticais de negócios alternativas (seguro saúde, bancos e serviços), que são essenciais para dar suporte ao crescimento e ao ROE [retorno sobre o patrimônio]”, afirmam os analistas do banco.
Essas verticais, que já respondem por cerca de 40% do lucro por ação (EPS, na sigla em inglês) da Porto Seguro, podem chegar a 50% em dois anos, segundo estimativas do BofA.
Em automóveis, a expectativa é que o prêmio do seguro acelere, enquanto a taxa de sinistralidade se normalize abaixo da média histórica de 60% nos próximos dois anos.
Paralelamente, as receitas bancárias estão reagindo a um crescimento anual de 25%, impulsionadas pela retomada da expansão do portfólio de cartões de crédito da empresa, focado em clientes de alta qualidade e estratégias de vendas cruzadas.
Esse movimento tem contribuído para manter um retorno sobre patrimônio líquido (ROE) de 28%.
“Embora os lucros do negócio principal (automóvel, P&C [propriedades e acidentes] e seguro de vida) devam permanecer relativamente estáveis, esperamos que o lucro líquido do grupo seja apoiado pelos outros setores verticais de negócios, que combinados devem crescer 35%, refletindo não apenas melhores tendências operacionais, mas também maior lucro financeiro, devido a um ambiente de taxas mais altas no Brasil”, dizem os analistas.
Nesse cenário, o banco espera que o lucro líquido da Porto cresça 14% em 2025, para R$ 3 bilhões. Para o ano que vem, a estimativa é de aumento de 12%, a R$ 3,3 bilhões.
COMPARTILHAR
Casamento confirmado: Marfrig (MRFG3) e BRF (BRFS3) divulgam data de mudança nas ações e aprovam distribuição de R$ 5,6 bi
Após o casamento ter sido aprovado sem restrições pelo Cade, a Marfrig (MRFG3) e a BRF (BRFS3) informaram ao mercado que a data de fechamento está marcada para 22 de setembro de 2025
Raízen (RAIZ4): ações disparam com rumores de aportes; empresa não nega negociação
Na última semana, o Pipeline afirmou que a empresa conversa com os controladores da Suzano (SUZB3) e com o banqueiro André Esteves do BTG Pactual
Nubank (ROXO34) ensina, Mercado Livre (MELI34) aprende: analistas do Itaú BBA escolhem qual ação colocar na carteira agora
Relatório do Itaú BBA compara o desempenho do Mercado Livre e do Nubank e indica qual ação deve ter melhor performance no 3T25
Giant Steps e Dao Capital: o negócio na Faria Lima que chega a R$ 1,2 bilhão sob gestão
Processo de incorporação da Dao conclui o plano estratégico de três anos da Giant Steps e integra o pilar final da iniciativa “Foundation”, lançada em 2023, que busca otimizar a combinação de sinais de alpha, custos de execução e governança de risco
Ação da Azul (AZUL4) chega a saltar mais de 60% nesta segunda (8); o que explica a disparada?
O movimento forte das ações do setor aéreo hoje dá sequência ao fluxo de compra dos últimos dias em ativos de risco e papéis “baratos” da bolsa brasileira, segundo analista
Petrobras avalia aquisição no mercado de etanol de milho, diz jornal, mas Raízen (RAIZ4) não aparece no radar da estatal
Estatal mira o etanol de milho em meio à pressão por diversificação e sustentabilidade, mas opções de aquisição no mercado ainda levantam dúvidas entre analistas
MBRF: o que já se sabe sobre a ‘nova’ dona de Sadia, Perdigão e Montana — e por que copiar a JBS é o próximo passo
Nova gigante multiproteína une Sadia, Perdigão e Montana sob o guarda-chuva da MBRF e já mira o mercado internacional. Veja o que se sabe até agora
Sem BRB, fundos de pensão e banco público correm risco de calote de até R$ 3 bilhões com investimentos em títulos do Master
Segundo pessoas próximas à operação entre o Master e o BRB, o Banco de Brasília carregaria no negócio R$ 2,96 bilhões de letras financeiras do Master. Isso significa que, caso o BC tivesse aprovado o negócio, esses papéis seriam pagos pelo BRB
Reag Investimentos (REAG3): fundador João Carlos Mansur deixa a companhia, após operação Carbono Oculto
Os atuais controladores da Reag Investimentos (REAG3) fecharam acordo de venda de ações com a Arandu Partners — entidade detida pelos principais executivos da gestora — por cerca de R$ 100 milhões
IRB (IRBR3) tenta virar a página cinco anos após escândalo e queda de 96% na B3 — o que pensa o mercado
Após fraude bilionária e quase desaparecer da B3, o IRB tenta se reconstruir e começa a voltar ao radar dos analistas
Ataque hacker contra 2,5 bilhões de usuários do Gmail? Google nega e conta como identificou ‘fake news’, mas admite ação contra outro serviço
Google desmente ataque hacker ao Gmail, esclarecendo mal-entendido sobre vazamento; saiba como proteger sua conta de ameaças online
Raízen (RAIZ4): para o BTG, fim da parceria da Femsa na rede Oxxo representa foco em ativos-chave
O banco vê o anúncio como uma decisão razoável diante das dificuldades financeiras da Raízen
Guerra declarada na Zamp (ZAMP3): minoritários vão à CVM para barrar OPA do Mubadala e a disputa esquenta
Gestoras de investimento entram com contestação na CVM e podem melar os planos do fundo árabe controlador
Hora da lua de mel: Cade aprova fusão entre BRF (BRFS3) e Marfrig (MRFG3) sem restrições
A aprovação consolida a MBRF Global Foods Company como uma das líderes globais na indústria alimentícia, com alcance em 117 países
Novo ‘vale-gás’ faz ações da Ultrapar (UGPA3) saltarem mais de 6%; BTG eleva recomendação para compra
Novo vale-gás faz ações da Ultrapar (UGPA3) saltarem e leva BTG a recomendar compra com potencial de alta de 32%
Salvação para o Banco do Brasil (BBAS3)? Governo anuncia pacote de socorro ao agro; ação do BB salta mais de 4%
Segundo Lula, o pequeno produtor terá acesso a até R$ 250 mil de crédito por meio do Programa Nacional de Fortalecimento da Agricultura Familiar (Pronaf), com taxa de juros de 6% ao ano
Casas Bahia (BHIA3) anuncia dois novos nomes para o conselho; veja o que muda no alto escalão da companhia
No início de agosto, a Mapa Capital passou a deter participação aproximada de 85,5% do capital social da Casas Bahia, se tornando a maior acionista da varejista
Oi (OIBR3) tem prejuízo líquido de R$ 835 milhões no 2T25; confira os resultados completos
A companhia teve uma reversão do lucro de R$ 15 bilhões em comparação ao ano anterior, quando houve ganho de natureza contábil
A emissão de US$ 2 bilhões em títulos globais da Petrobras (PETR4) é um risco para o investidor?
Os bonds com vencimento em 10 de setembro de 2030 terão taxa de retorno ao investidor é de 5,350% ao ano. Já para os bonds com vencimento em 10 de janeiro de 2036, a remuneração é de 6,550% ao ano.
Ambev (ABEV3) é pressionada por preço maior e produção menor; saiba o que fazer com a ação agora
Economia em desaceleração e aumento da competição estão entre os fatores que acendem o alerta para os próximos trimestres
