🔴 INTER DEU ADEUS À BOLSA BRASILEIRA E EU PERDI METADE DO MEU PATRIMÔNIO: VEJA DETALHES DO CASO REAL

Cotações por TradingView
2023-05-15T20:01:53-03:00
Flavia Alemi
Flavia Alemi
Jornalista formada pela Universidade Presbiteriana Mackenzie e com MBA em Informações Econômico-Financeiras e Mercado de Capitais pela FIA. Trabalhou na Agência Estado/Broadcast e na S&P Global Platts.
Victor Aguiar
Victor Aguiar
Jornalista formado pela Faculdade Cásper Líbero e com MBA em Informações Econômico-Financeiras e Mercado de Capitais pelo Instituto Educacional BM&FBovespa. Trabalhou nas principais redações de economia do país, como Bloomberg, Agência Estado/Broadcast e Valor Econômico. Em 2020, foi eleito pela Jornalistas & Cia como um dos 10 profissionais de imprensa mais admirados no segmento de economia, negócios e finanças.
BB COM TUDO

Banco do Brasil (BBAS3) supera Itaú (ITUB4) e lucra R$ 8,5 bilhões no 1T23; resultado supera projeções dos analistas

O Banco do Brasil (BBAS3) viu seu lucro ajustado saltar 28,9% em relação ao primeiro trimestre de 2022; veja outros destaques do balanço

Flavia AlemiVictor Aguiar
Flavia Alemi, Victor Aguiar
15 de maio de 2023
18:48 - atualizado às 20:01
Banco do Brasil BB Seguridade BBSE3 | Fundo imobiliário
Agência do Banco do Brasil - Imagem: Reprodução

É sabido que o Itaú (ITUB4) lucrou mais que o dobro do Bradesco (BBDC4) no primeiro trimestre do ano, num resultado que foi amplamente elogiado pelos analistas e pelo mercado como um todo. Pois eis que o Banco do Brasil (BBAS3) veio para quebrar a banca: teve um ganho ainda maior nos três primeiros meses de 2023.

A instituição financeira divulgou há pouco um lucro líquido ajustado de R$ 8,5 bilhões entre janeiro e março deste ano, superando os R$ 8,4 bilhões reportados pelo Itaú no mesmo período. A cifra ficou ligeiramente acima da média das projeções dos analistas para o BB, que girava ao redor dos mesmos R$ 8,4 bilhões do rival privado.

O resultado anotado pelo Banco do Brasil neste primeiro trimestre de 2023 representa um crescimento de 28,9% em relação ao mesmo período do ano passado. Descontados itens extraordinários, o lucro do BB seria de R$ 8,2 bilhões, avançando 22,8% em um ano.

A expansão na base anual se deve, em grande parte, ao crescimento da margem financeira bruta, que totalizou R$ 21,2 bilhões — um salto de 38% em relação aos três primeiros meses de 2022. E, nesse front, foi fundamental o crescimento de volumes e taxas da carteira de crédito e de títulos e valores mobiliários.

Para se ter uma ideia de como esses dois fatores influenciaram o comportamento da margem financeira bruta: a receita de operações de crédito cresceu 35,1% em um ano, enquanto o resultado de tesouraria aumentou 72,1%.

Destaque, ainda, para a receita de prestação de serviços do BB neste primeiro trimestre, de R$ 8,13 bilhões, um crescimento de 8,1% em um ano. Quase todas as componentes dessa linha se expandiram em relação ao período entre janeiro e março de 2022, com destaque para a administração de fundos (+4,9%), conta corrente (+5,5%) e seguros, previdência e capitalização (+10,7%).

Banco do Brasil (BBAS3): rentabilidade vai bem, obrigado

Em termos de rentabilidade — um dos indicadores mais importantes para analisar a saúde das operações de uma instituição financeira —, o Banco do Brasil (BBAS3) mostra que a boa fase não se resume ao lucro acima do esperado: o RSPL (retorno sobre patrimônio líquido) ficou em 21%, mantendo-se acima da linha dos 20%.

Mais uma vez, o Itaú foi superado, ainda que por pouco: o banco dos Setúbal fechou o primeiro trimestre com uma rentabilidade de 20,7%. Por fim, vale ressaltar que os 21% anotados pelo BB representam um aumento de 2,8 pontos percentuais (p.p.) em relação aos três primeiros meses de 2022.

  • Você investe em ações, renda fixa, criptomoedas ou FIIs? Então precisa saber como declarar essas aplicações no seu Imposto de Renda 2023. Clique aqui e acesse um tutorial gratuito, elaborado pelo Seu Dinheiro, com todas as orientações sobre o tema. 

Carteira de crédito segue aumentando

Ao fim de março de 2023, a carteira de crédito ampliada do Banco do Brasil (BBAS3) era de R$ 1,032 trilhão, uma alta de R$ 27 bilhões em relação ao nível visto em dezembro do ano passado; em comparação com o primeiro trimestre de 2022, quando a cifra total era de R$ 884 bilhões, o crescimento foi da ordem de 16,8%.

Em linhas gerais, as tendências que vinham sendo vistas nos períodos anteriores tiveram continuidade: o crédito concedido ao agronegócio segue ganhando importância na carteira total do BB — e, embora as pessoas física e jurídica sigam bastante relevantes, a composição já é de quase 1/3 para cada tipo de cliente:

Fonte: Banco do Brasil
  • Carteira pessoa física: alta de 11,7% em um ano, para R$ 300 bilhões, influenciada pelo crédito consignado (+9,6%), pelo não-consignado (+9,3%) e pelas carteiras adquiridas de financiamento de veículos (+127%);
  • Carteira ampliada pessoa jurídica: alta de 12,7% na base anual, para R$ 362 bilhões, impulsionada pelas operações com recebíveis (+24,8%) e de capital de giro (+10,7%);
  • Carteira ampliada agro: aumento de 26,7% ante o primeiro trimestre de 2022, para R$ 323 bilhões, com destaque para operações de custeio (+45,6%) e investimento (+49,8%).

Banco do Brasil, inadimplência e qualidade do crédito

Em termos de inadimplência, o índice que mede as dívidas vencidas há mais de 90 dias em relação à carteira de crédito classificada chegou a 2,62%, uma deterioração mínima na comparação com o trimestre anterior, de 2,51%. Apesar da piora, o índice ainda está abaixo da média do Sistema Financeiro Nacional, de 3,30%

O índice de cobertura — a relação entre o saldo de provisões e o saldo de operações vencidas há mais de 90 dias — ficou em 202,7%, também mostrando uma deterioração na comparação com os trimestres anteriores; neste caso, o BB diz que "o reperfilamento de dívida de um cliente específico, em recuperação judicial desde 2019", impactou a métrica.

Fonte: Banco do Brasil

Aliás, falando em qualidade do crédito: o BB destaca que, na comparação com o quarto trimestre de 2022, o risco de crédito recuou 49,2%, uma vez que, nos três últimos meses do ano passado, foi feito o provisionamento de 50% dos valores a receber da Americanas; não há qualquer menção a novas provisões vindas desse evento no 1T23.

"Além disso, no 1T23, houve desconstituição de provisão para cliente específico do setor agroindustrial em recuperação judicial desde 2019, no montante de R$ 2.546 milhões, com concomitante reconhecimento de perda por imparidade de debênture originada no contexto da mudança do perfil de dívida (de crédito para TVM)", diz o BB.

Projeções para o ano mantidas

As projeções do Banco do Brasil para o ano de 2023 permaneceram as mesmas informadas nos resultados do quarto trimestre de 2022. Confira:

Compartilhe

1 ANO PRIVATIZADA

Eletrobras (ELET3) decepciona e cai 15% na B3 um ano depois da privatização; o que deu errado e o que fazer com as ações agora?

4 de junho de 2023 - 6:03

Lula, penduricalhos da privatização e até o excesso de chuvas atrapalharam o “conto de fadas” da Eletrobras desde que o governo deixou o controle da companhia

Luta contra o gigante

Gradiente vs. Apple: no julgamento da ação pelo uso da marca iPhone, relator no STF vota a favor da brasileira

3 de junho de 2023 - 12:06

Empresas disputam o uso da marca iPhone no Brasil em ação que começou a ser julgada ontem pelo STF; Dias Toffoli, relator do caso, abriu o placar favorável à brasileira

A vida continua

Light (LIGT3) manifesta interesse em renovar concessões de geração, distribuição e transmissão de energia

3 de junho de 2023 - 10:33

Em recuperação judicial, empresa protocolou, junto ao Ministério de Minas e Energia, requerimento de prorrogação das concessões das suas subsidiárias

SOB NOVA DIREÇÃO

Quem é Fabio Godinho, o executivo que vai comandar a CVC — e que chega com o anúncio de aporte milionário

2 de junho de 2023 - 21:15

Godinho terá a missão de manter a trajetória de Leonel Andrade à frente da companhia de turismo, que foi reconhecido por navegar a etapa mais desafiadora da história da empresa

BATIDO MARTELO

Na queda de braço entre Hapvida (HAPV3) e SUS, AGU decide quem leva a melhor; confira a decisão que envolve uma dívida de R$ 700 milhões

2 de junho de 2023 - 20:17

A operadora tem impugnado cobranças judiciais dos valores devidos alegando que o Índice de Valoração do Ressarcimento (IVR) não atenderia critérios legais

MARKET MAKERS #47

Esqueça o Lula: a bolsa brasileira está barata e você pode aproveitar, diz gestor que trabalhou ao lado de Stuhlberger; veja as ações favoritas

2 de junho de 2023 - 16:03

No episódio #47, os especialistas em ações Ricardo Campos, da Reach Capital, e Larissa Quaresma, analista da Empiricus Research, destrincham as oportunidades no mercado brasileiro

GIRO DO MERCADO

Hapvida: após disparada, ações da Havida (HAPV3) ainda podem subir até 40%; descubra por que está na hora de comprar os papéis

2 de junho de 2023 - 15:59

No mais recente episódio do quadro Giro de Mercado, o analista da Empiricus Fernando Ferrer, revela 5 motivos para você comprar  as ações da Hapvida. Veja no vídeo abaixo e descubra por que os papéis têm potencial para subir até 40% após a disparada recente.  ALÉM DAS AÇÕES DA HAPVIDA, VEJA TAMBÉM — Perdi metade […]

PARA O ALTO E AVANTE

A Cosan (CSAN3) ficou esquecida no meio do rali da bolsa, mas o BTG vê potencial de alta de 96%; ação lidera Ibovespa hoje

2 de junho de 2023 - 14:57

O banco diz que as ações sensíveis aos juros começaram a ter um bom desempenho ultimamente, na esperança de um ciclo de corte da taxa Selic

MELHOR NÃO

Juros mais baixos podem até ajudar, mas o JP Morgan acha melhor você não apostar nas ações da Magazine Luiza (MGLU3) agora

2 de junho de 2023 - 13:02

Em relatório, analistas do banco rebaixaram as recomendações para os papéis de Magazine Luiza e também da Via, enxergando ambiente ainda desafiador

baque

Americanas: receitas com vendas online despencaram mais de 90% após recuperação judicial

1 de junho de 2023 - 18:02

Dados constam em relatório do administrador judicial da varejista

Fechar
Menu

Usamos cookies para guardar estatísticas de visitas, personalizar anúncios e melhorar sua experiência de navegação. Ao continuar, você concorda com nossas políticas de cookies