O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
POUCO DESCONTO
Companhia Brasileira de Alumínio (CBA), controlada da Votorantim, levanta mais de R$ 900 milhões em oferta restrita de ações
Coordenadores conseguiram colocar mais 13,6 milhões de 34 milhões de ações oferecidas em lotes adicionais pela CBA
Logotipo da CBA, Companhia Brasileira de Alumínio, controlada da Votorantim -
Menos de um ano depois de ter chegado à bolsa em IPO de R$ 1,6 bilhão, a Companhia Brasileira de Alumínio (CBAV3) levantou mais R$ 904,4 milhões em uma oferta restrita de ações.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Apesar do resultado vultoso da oferta, a indústria controlada pela Votorantim não encontrou demanda para uma parte dos lotes suplementares oferecidos.
Na oferta, a CBA colocou 47,6 milhões de ações a R$ 19 cada, um desconto de apenas 1,45% em relação ao preço de fechamento de CBAV3 ontem (R$ 19,28).
Intenção da CBA era levantar mais de R$ 1 bilhão
A ideia original da CBA era levantar até R$ 1,3 bilhão com a oferta secundária. Depois de rapidamente encontrarem demanda para o lote original, de 34 milhões de ações, as instituições financeiras envolvidas na transação passaram a buscar compradores para lotes adicionais.
Elas conseguiram colocar mais 13,6 milhões de 34 milhões de ações oferecidas em lotes adicionais. Também chama a atenção o baixo desconto no preço por ação em relação ao preço de fechamento de ontem.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
A busca por investidores foi liderada pelo BTG Pactual. Também atuaram na oferta o Bank of America Merrill Lynch, o Bradesco BBI, o UBS Brasil, o Citigroup, o Itaú BBA e o banco JP Morgan.
Leia Também
Esforços restritos
A venda de ações da CBA se deu por meio de uma oferta secundária com esforços restritos regida pela instrução 476 da Comissão de Valores Mobiliários (CVM).
Pelo cronograma da operação, as ações poderão começar a ser transacionadas pelos investidores institucionais já na sexta-feira, mas os participantes estão sujeitos a um lock-up de 180 dias.
Ainda segundo a CBA, não haverá diluição para os atuais acionistas nem a capitalização da companhia será afetada.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Por que a CBA optou pela instrução 476
Ao autorizar a operação, o conselho de administração da CBA decidiu-se por uma oferta restrita sob a instrução 476 da CVM.
A Instrução CVM 476, em tese, simplifica a realização um IPO. Ela isenta a empresa de registrar a oferta e contorna a necessidade de análise pela CVM. A empresa também é dispensada da apresentação de prospecto.
Em contrapartida, a instrução obriga os coordenadores da oferta a empenharem esforços restritos a investidores profissionais — aqueles que têm quantia de R$ 10 milhões ou mais comprovadamente investida em mercados financeiros.
Ou seja, a CVM considera que o investidor profissional é crescidinho o bastante para entender os riscos da oferta e que cabe a ele o ônus de decidir se vai entrar ou não no negócio.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
COMPARTILHAR
UM NOVO REVÉS
Nelson Tanure perde ações da Light (LIGT3) e da Alliança (AARL3) para credores; entenda o que aconteceu
8 de fevereiro de 2026 - 18:10
O montante da dívida em jogo é estimado em R$ 1,2 bilhão, tendo como credores nomes como BTG Pactual, Prisma, Farallon e Santander
EM EXPANSÃO
JBS (JBSS32) acelera aposta no Oriente Médio e investe US$ 150 milhões em hub multiproteínas em Omã; entenda os detalhes da operação
8 de fevereiro de 2026 - 17:03
Segundo o CEO global da empresa, Gilberto Tomazoni, o projeto marca a expansão da presença da companhia na região
ESCÂNDALO FINANCEIRO
Caso Fictor: após recuperação judicial, clientes organizam associação para cobrar R$ 4 bilhões em investimentos
7 de fevereiro de 2026 - 15:43
Grupo tenta coordenar reação dos investidores após pedido de recuperação judicial e decisão do TJ-SP que bloqueou R$ 150 milhões da empresa
MEIO AMBIENTE
Petrobras (PETR4) leva multa de R$ 2,5 milhões do Ibama após vazamento em poço na Foz do Amazonas
7 de fevereiro de 2026 - 14:51
Autuação cita descarga de fluido de perfuração no mar; estatal tem 20 dias para pagar ou recorrer, enquanto ANP libera retomada da perfuração
REFORÇO DE CAIXA
Em meio às investigações sobre o Banco Master, BRB apresenta plano de recomposição de capital ao BC
7 de fevereiro de 2026 - 11:02
Banco do DF diz que ações são preventivas e que eventual aporte ainda depende do desfecho das investigações
REESTRUTURAÇÃO
Correios colocam imóveis à venda em todo o país em mais uma tentativa de reduzir rombo no caixa
6 de fevereiro de 2026 - 18:03
Segundo a estatal, alienação de ativos ociosos começa em fevereiro e pode arrecadar até R$ 1,5 bilhão para fortalecer investimentos e sustentabilidade da empresa
Empreendedorismo
Ele faturou R$ 1,6 milhão em um mês com acessório para cerveja criado com impressora 3D
6 de fevereiro de 2026 - 17:11
Jovem de 18 anos fatura R$ 1,6 milhão em apenas um mês com o Beerzooka, acessório para bebidas criado com impressora 3D
QUER SAIR DO BURACO
Dona de Jeep e Fiat em apuros: Stellantis despenca na bolsa após suspender dividendos e fechar 2025 no prejuízo
6 de fevereiro de 2026 - 16:45
Para 2026, a gigante automobilística busca um aumento na receita líquida e na margem ajustada de lucro operacional; UBS diz se a ação ainda vale a pena
O QUE ESPERAR DOS BALANÇOS
As coisas não devem melhorar tão cedo para a Raízen (RAIZ4); XP vê apenas uma ação para comprar no setor
6 de fevereiro de 2026 - 16:00
Às vésperas dos resultados da safra 2025/2026 (3T26), a corretora rebaixou a Raízen e manteve cautela com o setor sucroenergético, por isso, a aposta do segmento veio com ressalvas
Tecnologia
iPhone 17e já tem data de lançamento prevista; veja quando ele chega e quanto deve custar
6 de fevereiro de 2026 - 15:06
De acordo com vazamentos de sites especializados, a versão mais acessível do iPhone 17 deve ser lançada ainda no mês de fevereiro.
CAIXA REFORÇADO
Movida (MOVI3) levanta R$ 3,5 bilhões com ajuda do Banco Mundial e encerra gestão das dívidas de 2026
6 de fevereiro de 2026 - 12:59
Locadora diz ter alcançado os melhores níveis de alavancagem, custo e prazo médio da dívida em três anos
GANHOS E COMPRAS
Petrobras (PETR4) volta à África com compra de bloco exploratório, e recebe R$ 1,65 bilhão após alta do petróleo; entenda os detalhes
6 de fevereiro de 2026 - 12:05
Apesar dos anúncios, as ações da petroleira operam perto da estabilidade, acompanhando o movimento do petróleo no mercado externo
O RITMO DA RECUPERAÇÃO
“Não temos medo de desafio”, afirma CEO do Bradesco (BBDC4) enquanto ação cai na bolsa — e avisa: guidance para 2026 não mudará
6 de fevereiro de 2026 - 11:44
Marcelo Noronha sustenta a estratégia step by step e afirma que acelerar agora pode custar caro no futuro. Veja o que disse o executivo.
MUDANÇA DE ESTAÇÃO
C&A (CEAB3) vira ação preferida do JP Morgan no setor de moda; veja por que investir e qual a recomendação para Renner (LREN3) e Riachuelo (RIAA3)
6 de fevereiro de 2026 - 10:45
O banco iniciou a cobertura da C&A e da Riachuelo, com recomendação de compra para ambas. Veja abaixo o potencial de alta nas ações das varejistas de moda
TRÊS PEDIDOS DIFERENTES
R$ 2 bilhões ‘a menos’ para a Vale (VALE3)? Autoridades querem bloqueio de patrimônio depois de extravasamentos em Minas Gerais
6 de fevereiro de 2026 - 10:07
Ações do MPF, do governo de Minas e do MP estadual miram episódios nas unidades de Fábrica e Viga, em Ouro Preto e Congonhas
REAÇÃO AO RESULTADO
“Mercado cobra mais do que os chefes”, diz CEO do Bradesco (BBDC4). Por que ação apanha após o balanço do 4T25?
6 de fevereiro de 2026 - 9:44
Mesmo depois de resultados dentro do esperado no quarto trimestre de 2025, os investidores reagiram negativamente à divulgação; entenda o movimento
RESULTADO
Bradesco (BBDC4) vai sair do modo defensivo? ROE supera o custo de capital pela primeira vez na retomada — mas mercado cobra mais
5 de fevereiro de 2026 - 18:47
Lucro cresce pelo oitavo trimestre seguido e ROE supera o custo de capital, mas ADRs caem em Wall Street; veja os destaques do balanço
SEM MAJESTADE
Rio Tinto desiste de fusão com Glencore e Vale (VALE3) mantém trono do minério
5 de fevereiro de 2026 - 17:40
Megafusão de mais de US$ 260 bilhões sai de cena após empresas não conseguirem chegar a um acordo que beneficiasse os acionistas
DESTAQUES DA BOLSA
Braskem (BRKM5) tomba mais de 4% na B3 com operação no México em apuros. O que está por trás da queda das ações hoje?
5 de fevereiro de 2026 - 17:07
Rumores de um possível pedido de Chapter 11 da Braskem Idesa, petroquímica mexicana controlada pela companhia, pressionam as ações hoje
Empresas
Spotify fecha parceria para bater de frente com a Amazon na venda de livros físicos
5 de fevereiro de 2026 - 16:54
Spotify anuncia parceria com a Bookshop.org para vender livros físicos em seu aplicativo.
SIGA O SD NO WHATSAPP
