O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
O quebra-cabeça dos investimentos em fundos: saiba como desenvolver as melhores estratégias
Tarefas complexas exigem níveis elevados de processo e estratégia, assim como a análise de fundos, uma vez que esse tipo de investimento é a metamorfose ambulante do mercado
Se você me visitasse em casa quando eu era criança, certamente encontraria um quebra-cabeça sendo montado. Meu irmão, minha mãe e eu adorávamos montá-los.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Lembro-me como se fosse hoje: o despertador nos acordava bem cedo para ir para a escola e aqueles que ficavam prontos primeiro faziam bom uso desse tempo debruçados sobre as pecinhas espalhadas na mesa.
A força-tarefa continuava após o jantar, com minha mãe dedicada às peças enquanto assistia — ou melhor, ouvia — à televisão junto ao meu pai, e meu irmão e eu nos revezávamos jogando no computador e a ajudando.
Tarefas complexas e estratégias
Pouco mais de uma década no futuro, pelo menos dois anos antes da pandemia, me recordo vividamente da felicidade de minha mãe ao ser surpreendida com minha prima nos visitando e deixando em casa um quebra-cabeças de 6.000 peças.
Com mais de um metro e meio de largura e um de comprimento, a complexidade alcançava novos patamares. Começar pelas beiradas se torna obrigatório, e separar as peças em diferentes caixas de acordo com suas características, como cores, se faz essencial para a sanidade do indivíduo.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Tarefas complexas exigem níveis elevados de processo e estratégia e, dentre estas, incluo a análise de fundos.
Leia Também
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Os sinais que o mercado de crédito privado está dando, e o que mais afeta a bolsa de valores hoje
Análise de fundos e quebra-cabeças
Cada gestora tem uma história, cultura, estrutura operacional e societária, processos, filosofia de investimento, estilo de gestão, políticas de risco e, o mais importante, o trabalho em equipe das pessoas envolvidas.
Todos esses aspectos precisam estar em harmonia com a estrutura do fundo e seu mandato.
Por melhores que sejam as características qualitativas acima, de nada servem caso a gestão não consiga entregar uma boa performance.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Esse retorno não deve ser analisado de qualquer forma, sendo necessária uma análise do cenário no qual foi obtido e uma comparação relativa com seu benchmark e seus pares da indústria.
Organização e lógica em fundos
Tanto o quebra-cabeças como a análise têm como pré-requisito que as peças sejam organizadas e alocadas seguindo uma ordem lógica. Por exemplo, você não monta um quebra-cabeça partindo do centro, e sim pelas laterais.
Já em fundos, não adianta analisar o retorno sem antes entender o estilo do gestor e a sua proposta.
Se você entra em uma corretora e encontra um fundo com ótima performance chamado XPTO FIC Multimercado Crédito Privado, qual é a primeira coisa que lhe vem à mente sobre sua estratégia?
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Que ele opera juros, moedas, renda variável e crédito? Se sim, quanto em cada tipo de estratégia e qual a sua especialidade? Ou seria um fundo dedicado apenas a crédito? Se sim, novamente, qual a sua especialidade ou estratégia dentro de crédito?
Os vieses dos fundos multimercados
Um nome gera mais perguntas do que respostas e pode muitas vezes ser ilusório. Talvez seja por isso que os multimercados possam causar alguma confusão entre os investidores.
Afinal, o nome multimercado remete a um fundo que pode ganhar em qualquer mercado, mas as pessoas esquecem que, dependendo das liberdades dadas a esse fundo e da estratégia empregada pela gestão, cada multimercado pode ter um viés diferente, tendo mais facilidade de ganhar mais ou menos retorno em um tipo de cenário ou mercado específico.
Ibiuna Hedge STH
Por exemplo, o Ibiuna Hedge STH FIC Multimercado possui gestores excepcionais em juros e câmbio, renda variável e crédito.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Apesar dessa diversidade, uma análise mais profunda vai te mostrar que a equipe tem um leve viés para estratégias de juros e câmbio, afinal, seus dois gestores principais e sócios-fundadores foram ex-diretores do Banco Central e são especialistas em ciclos de política monetária no Brasil e no mundo.
Occam Retorno Absoluto
Em contrapartida, temos o exemplo do Occam Retorno Absoluto FIC Multimercado.
Mesma classe, porém com viés de renda variável devido ao longo histórico do gestor na classe e por dois terços do fundo serem dedicados a posições long & short (compradas e vendidas) em ações.
Análise de estratégia
Nada em seus nomes deixa óbvio a diferença existente entre as filosofias de gestão e seus vieses. Por isso, é necessária uma análise mais detalhada e assertiva acerca da estratégia do fundo.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Todo esse processo é um pouco proibitivo para o investidor comum fazer sozinho.
Você até consegue usar os materiais gratuitos existentes por aí, mas estes estariam te entregando informações pertinentes para sua tomada de decisão?
Mais ainda, eles conseguem te fornecer um acompanhamento adequado?
O serviço ideal
O serviço ideal que você procura é o de alguém que explora todo o mercado, faz a montagem do quebra-cabeça de cada fundo, seleciona e te apresenta os que se destacam, explicando os detalhes pertinentes para a sua tomada de decisão.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Não só isso, esse serviço precisa te oferecer um acompanhamento contínuo, afinal, fundos são a metamorfose ambulante do mundo dos investimentos: “Se hoje eu te odeio, amanhã lhe tenho amor”. Raul Seixas não poderia estar mais correto.
Hoje, um fundo pode ter uma imagem de respeito e admiração, mas amanhã, devido a uma mudança na gestora, no fundo ou, principalmente, na equipe, essa imagem pode se tornar completamente contrária à visão anterior.
Quem monta o quebra-cabeça somos nós
Em casa, minha prima levou o quebra-cabeça, mas fomos nós que montamos.
Analogamente, nós da equipe dos Melhores Fundos nos dedicamos diariamente a decifrar esse quebra-cabeça do mercado de fundos de investimento, com diligência e entusiasmo para trazer as melhores recomendações para nossos assinantes.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Você não precisa dedicar horas da sua vida para esse tipo de análise e, na minha opinião, não deveria investir em fundos sem entender o que fazem.
Neste jogo, nós fazemos o trabalho árduo e você pode ser o nosso convidado de honra.
Um grande abraço,
Bruno Marchesano
Leia também:
- Falha no ethereum (ETH) tira ânimo do mercado e bitcoin (BTC) deve fechar semana no vermelho enquanto criptomoedas vivem ‘má fase’
- O Japão finalmente está vivendo com um pouco de inflação ‒ mas talvez ela tenha vindo na hora errada
- A kryptonita de Paulo Guedes: “superministério” é ameaçado pela promessa de recriação de mais uma pasta
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
13 de maio de 2026 - 19:52
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Jogando de igual para igual com as big techs
13 de maio de 2026 - 19:52
13 de maio de 2026 - 8:43
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O drama do Banco do Brasil (BBAS3), a taxa das blusinhas e o impacto da guerra na energia
13 de maio de 2026 - 8:43
12 de maio de 2026 - 8:54
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O xadrez entre os EUA e o Irã, a expansão da Pague Menos (PGMN3) e o que mais move os mercados hoje
12 de maio de 2026 - 8:54
12 de maio de 2026 - 7:23
INSIGHTS ASSIMÉTRICOS
Trump precisa de paz: Estreito de Ormuz fechado trava o Fed — e a conta para os EUA aumenta
12 de maio de 2026 - 7:23
11 de maio de 2026 - 8:11
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Dividendos da Petrobras, impasse entre EUA e Irã, balanço do BTG Pactual e o que mais mexe com os mercados hoje
11 de maio de 2026 - 8:11
10 de maio de 2026 - 8:00
TRILHAS DE CARREIRA
Surge um novo sentimento: como a inteligência artificial está remodelando o significado das interações humanas no trabalho
10 de maio de 2026 - 8:00
9 de maio de 2026 - 9:00
SEU DINHEIRO LIFESTYLE
Um CEO para salvar o CrossFit: como a chegada de Bruce Edwards pode reverter queda da marca fitness
9 de maio de 2026 - 9:00
8 de maio de 2026 - 8:36
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O preço do sucesso da Cimed, a verdade sobre a Smart Fit (SMFT3), resultado do Magalu (MGLU3) e o que mais movimenta os mercados
8 de maio de 2026 - 8:36
8 de maio de 2026 - 6:01
SEXTOU COM O RUY
Uma mentira contada várias vezes não vira uma verdade, e a forte alta da Smart Fit (SMFT3) deixa isso claro
8 de maio de 2026 - 6:01
7 de maio de 2026 - 9:07
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
FII favorito dos analistas, conflito no Oriente Médio, temporada de balanços e mais: veja o que agita os mercados hoje
7 de maio de 2026 - 9:07
6 de maio de 2026 - 20:49
EXILE ON WALL STREET
Rodolfo Amstalden: Guerra do Irã — amargo mel, fogo gelado e caos organizado
6 de maio de 2026 - 20:49
6 de maio de 2026 - 8:57
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
A carteira recomendada para maio, resultados do Itaú e Bradesco, e o que mais move a bolsa hoje
6 de maio de 2026 - 8:57
5 de maio de 2026 - 8:48
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
Como bloqueios comerciais afetam juros e inflação, e o que analisar na ata do Copom hoje
5 de maio de 2026 - 8:48
5 de maio de 2026 - 7:14
INSIGHTS ASSIMÉTRICOS
Petróleo caro, juros presos e a ilusão de controle: ciclo de cortes encurta enquanto a realidade bate à porta
5 de maio de 2026 - 7:14
4 de maio de 2026 - 8:20
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
BradSaúde sai do casulo no balanço da Odontoprev, conflito entre EUA e Irã, e o que mais esperar dos mercados nesta semana
4 de maio de 2026 - 8:20
3 de maio de 2026 - 8:00
DÉCIMO ANDAR
Alta do risco no mercado de crédito impacta fundos imobiliários e principalmente fiagros; é hora de ficar conservador?
3 de maio de 2026 - 8:00
2 de maio de 2026 - 9:00
SEU DINHEIRO LIFESTYLE
O paladar não retrocede: o desafio da Ferrari em avançar sem perder a identidade
2 de maio de 2026 - 9:00
1 de maio de 2026 - 10:04
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
O que é ser rico? Veja em quanto tempo você alcança a independência financeira
1 de maio de 2026 - 10:04
1 de maio de 2026 - 7:01
SEXTOU COM O RUY
No feriado do Dia do Trabalho, considere colocar o dinheiro para trabalhar para você
1 de maio de 2026 - 7:01
30 de abril de 2026 - 8:40
O MELHOR DO SEU DINHEIRO
SIGA O SD NO WHATSAPP
