IPO de US$ 2 bilhões a caminho: MBRF (MBRF3) dá passo final para colocar uma gigante na bolsa; veja detalhes

A MBRF (MBRF3) concluiu o acordo com o fundo soberano da Arábia Saudita para a criação da Sadia Halal, uma joint venture entre as partes que já caminha para estrear na bolsa de valores de Riade com um valor de mercado de mais de US$ 2 bilhões, segundo comunicado.

A empresa será controlada por uma subsidiária da MBRF, com 90% do capital. Os 10% restantes ficam com um braço do fundo saudita, o HPDC, que se comprometeu a fazer um investimento inicial de US$ 24,3 milhões e uma contribuição complementar de US$ 73,1 milhões em transação primária até o fim do ano.

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A Sadia Halal reúne fábricas na Arábia Saudita e nos Emirados Árabes Unidos, além de operações de distribuição em países estratégicos como Catar, Kuwait e Omã. A empresa também incorpora o negócio de exportações para toda a região do Oriente Médio e Norte da África.

Além disso, foi firmado um acordo de fornecimento pelo qual a MBRF abastecerá a Sadia Halal com produtos a partir de suas plantas no Brasil por 10 anos, com possibilidade de renovação.

MBRF prepara IPO da Sadia Halal

Com a conclusão do negócio, a Sadia Halal agora caminha rumo ao IPO na bolsa da Arábia Saudita.

“Com um valor de mercado de US$ 2,07 bilhões, a Sadia Halal é constituída como uma das maiores plataformas de produção e distribuição de proteínas halal do mundo, com acesso a uma base de consumidores de mais de 350 milhões de pessoas em 14 países islâmicos”, escreve a MBRF em comunicado.

O mercado halal é voltado à produção e comercialização de produtos que seguem as regras do islamismo. No caso dos alimentos, isso envolve uma série de critérios religiosos e sanitários que precisam ser respeitados para que o produto possa ser consumido por muçulmanos.

No setor de proteínas, por exemplo, o halal exige que o abate dos animais siga rituais islâmicos específicos, além da ausência de ingredientes proibidos, como álcool ou derivados suínos.

Também envolve rastreabilidade ao longo da cadeia e certificação por entidades reconhecidas, bem como a adoção de processos produtivos segregados, para evitar qualquer tipo de contaminação.

A joint venture entre o frigorífico brasileiro e o fundo saudita já existe desde 2022, e a expansão da parceria com a Sadia Halal foi anunciada em outubro do ano passado. Já a MBRF, que surgiu da fusão entre Marfrig e BRF, estreou na B3 em setembro.

Bia Azevedo

beatriz.azevedo@seudinheiro.com

Jornalista pela Universidade de São Paulo (USP). Em 2025 e 2026, esteve entre os 50 jornalistas mais admirados da imprensa de Economia, Negócios e Finanças do Brasil. A cobertura atual é de empresas abertas na bolsa de valores, com foco em blue chips. Já trabalhou como coordenadora e editora de conteúdo das redes sociais do Seu Dinheiro e Money Times. Além disso, é pós-graduada em Comunicação digital e Business intelligence pela Escola Superior de Propaganda e Marketing (ESPM).