Pódio triplo: Itaú (ITUB4) volta como ação mais recomendada para maio ao lado de duas outras empresas; veja as queridinhas dos analistas

O Itaú (ITUB4) já é figurinha carimbada na série Ação do Mês do Seu Dinheiro e, em maio, não seria diferente. O banco voltou a ficar entre as principais recomendações para investir neste mês.

A ação apareceu no topo da lista das queridinhas dos analistas em todos os meses de 2025 — e não é à toa: ITUB4 já valorizou cerca de 32,43% neste ano.

Porém, dessa vez, a ação favorita veio acompanhada. Outras duas empresas também conquistaram o primeiro lugar no ranking dos papéis mais recomendados para maio.

A Embraer (EMBR3) e a BB Seguridade (BBSE3) chamaram a atenção dos analistas com uma alta acumulada de 17,03% e 23,70%, respectivamente, neste ano. Os dois papéis ficaram entre as principais indicações.

Confira abaixo todos as ações presentes ‘no top 3’ entre os 11 bancos e corretoras procurados pelo Seu Dinheiro:

Entendendo a Ação do Mês: todos os meses, o Seu Dinheiro consulta as principais corretoras do país para descobrir quais são as apostas para o período. Dentro das carteiras recomendadas, normalmente com até 10 papéis, os analistas indicam os três prediletos. Com o ranking nas mãos, selecionamos os que contaram com pelo menos duas indicações.

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O imbatível Itaú (ITUB4)

Prestes a divulgar os resultados do primeiro trimestre de 2025, o Itaú é um bancão com letra maiúscula, avaliado como o maior banco privado do país.

Segundo analistas do AndBank, uma das instituições que recomendam a compra de ITUB4, a expectativa é que o Itaú entregue um bom resultado e ROE (Retorno Sobre o Patrimônio Líquido) em torno de 20%, com inadimplência controlada.

O Itaú também atrai os analistas devido ao seu potencial de dividendos robustos e resultados sólidos.

O PagBank, que também indicou as ações do banco para este mês, ressalta o conservadorismo do Itaú na originação de crédito, o que é avaliado como a principal fortaleza para “continuar apresentando bons números no longo prazo”, afirma em relatório.

Além disso, os analistas enxergam que o Itaú é o banco melhor posicionado para navegar em um cenário de alta de juros e possível desaceleração da economia brasileira.  Isso porque o banco possui um elevado nível de rentabilidade e nível de inadimplência controlado.

Já o Santander, que não incluiu ITUB4 nas três recomendações de maio, destaca as estratégias digitais do banco como um diferencial positivo para a instituição.

Contudo, o Santander prevê que o Itaú deve voltar a acelerar a concessão de empréstimos em segmentos específicos, “principalmente agora que o banco estabilizou a inadimplência da sua carteira de crédito”, afirma em documento. 

Ainda segundo os analistas, um novo ciclo de crédito normalmente resulta em um aumento das comissões bancárias, fatia da receita que favorece a alta das ações.

Além disso, o Santander destaca como ponto negativo o impacto maior do que o previsto da competição com as fintechs, que vão além das tarifas e afetam a concessão de empréstimos.

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Abre alas, Itaú, que a Embraer (EMBR3) quer passar

Entre o fogo cruzado dos EUA e da China na guerra comercial instaurada por Donald Trump, a Embraer (EMBR3) ainda chama a atenção dos analistas — e o Itaú teve que abrir um espacinho para uma das maiores fabricantes de aeronaves do mundo no ranking deste mês.

No início de abril, a Embraer divulgou suas entregas no primeiro trimestre, que vieram abaixo do projetado pelos analistas. Porém, as projeções são positivas para a fabricante aérea.

O PagBank, que indicou a ação EMBR3 para maio, avalia que a Embraer tem uma boa previsibilidade no longo prazo, uma vez que a empresa tem encomendas já contratadas até 2027.

Já a Planner avalia que há oportunidade de entrada nas ações da empresa. No último mês, os papéis acumularam uma queda de 1,26%. Porém, em 2025, as ações EMBR3 já apresentam valorização de mais de 17%.

Além disso, os analistas destacam que a carteira de pedidos somou US$ 26,4 bilhões no primeiro trimestre deste ano. O montante representa um aumento de 25% em relação ao mesmo período do ano passado.

“A companhia encerrou 2024 com resultados bastante sólidos e com perspectivas favoráveis para 2025”, afirma o PagBank em relatório. Os analistas avaliam que, se não houver grande influência cambial no ano, a companhia pode ter novamente um resultado forte em 2025.

BB Seguridade (BBSE3) também brilhou

Já a BB Seguridade (BBSE3) vem demonstrando solidez e rentabilidade, com excelentes resultados nos últimos trimestres.

Segundo analistas do PagBank, os números robustos da seguradora vem sendo impulsionados principalmente por sua eficiência operacional.

Vale lembrar que, no quarto trimestre de 2024, a companhia apresentou um lucro líquido ajustado de R$ 2,17 bilhões, o que representa uma alta de 5,8% em relação ao mesmo período do ano anterior. 

Já no acumulado do ano, a BB Seguridade teve lucro líquido de R$ 8,153 bilhões, uma alta de 5,7% na comparação com o ano fiscal de 2023.

O PagBank também ressalta a ampla rede de distribuição das agências do Banco do Brasil, que “leva a acreditar que a BB Seguridade continuará apresentando resultados positivos e mantendo bons níveis de pagamento de dividendos”, afirma.

Além disso, os analistas avaliam que, em um cenário de alta da taxa Selic, BBSE3 tende a trazer resiliência à carteira, uma vez que os juros elevados beneficiam a receita financeira da companhia.