A bolsa assim sem você: Ibovespa chega à última sessão de janeiro com alta acumulada de 5,5% e PCE e dados fiscais no radar
Imposição de tarifas ao petróleo do Canadá e do México por Trump coloca em risco sequência de nove sessões em queda do dólar
O streaming de músicas e podcasts conquista novos adeptos a cada dia. Isso não significa que o bom e velho radinho não tenha mais público. Para mim, por exemplo, o dia não começa antes de ligar o rádio enquanto passo um café.
Eis que, depois de uma notícia qualquer e alguns acordes no violão, vem a voz de Adriana Calcanhotto: “Avião sem asa, fogueira sem brasa, sou eu assim sem você…”
Não, não se trata de uma declaração de amor ao rádio. É que às vezes parece que quem fez a programação já sabia de antemão de alguma coisa prestes a acontecer. (Quero crer que ainda não é um algoritmo.)
Ligo o computador, leio a pauta do dia e lá está a coluna do Ruy Hungria para animar a sexta-feira.
É como se a melodia da canção abrisse espaço para uma versão financista: “Quando o juro sobe / a bolsa vai pra baixo / queira ou não queira você.”
Dá pra melhorar, mas é o que tem pra agora, você logo vai entender.
Leia Também
Novo nome da Eletrobras em nada lembra mercado de energia; shutdown nos EUA e balanço da Petrobras também movem os mercados hoje
Eletrobras agora é Axia: nome questionável, dividendos indiscutíveis
Tradicionalmente, juros altos são um veneno para o mercado de ações — ainda mais em níveis tão restritivos quanto os atuais.
Com a alta da véspera, o Ibovespa vai começar a última sessão de janeiro com alta acumulada de 5,5% neste início de 2025.
Na avaliação do nosso colunista, a forte alta do índice mesmo em meio a um processo de aperto monetário é uma demonstração de como o mercado brasileiro de ações ficou barato nos últimos meses. (Ficou assim sem você.)
Mas nada de jogar futebol sem bola: não é porque as ações estão baratas que você vai resgatar suas reservas na renda fixa para sair comprando qualquer coisa na bolsa.
É importante saber o que comprar.
Na coluna de hoje, o Ruy Hungria canta o quê.
De qualquer modo, hoje os mercados financeiros internacionais já reagem à confirmação de que, a partir de amanhã, os Estados Unidos passarão a impor sobretaxa de 25% ao petróleo importado do Canadá e do México.
Isso, somado a novas ameaças de Trump aos Brics, coloca em risco a sequência de nove sessões seguidas de dólar em queda.
Os investidores também repercutem hoje a inflação dos gastos com consumo nos Estados Unidos.
Por aqui, os participantes do mercado estão de olho nos dados fiscais consolidados de 2024 e na taxa de desemprego ao fim do ano passado.
O que você precisa saber hoje
VOCÊ PODE ESTAR DEIXANDO DINHEIRO NA MESA
POWERED BY EMPIRICUS RESEARCH
TOMA LÁ, DÁ CÁ
Quem vence o ‘cabo de guerra’ das commodities: setor alimentício ou agronegócio? BTG elege as 4 ações que podem sair vencedoras dessa batalha. Após um período de preços baixos das commodities agrícolas, o banco vê uma inversão no cenário a partir de 2025.
AGORA VAI?
Após reestruturar dívida de R$ 5,1 bilhões, Unigel conclui processo de recuperação extrajudicial e inicia nova fase de governança. Credores passaram a deter 50% de participação acionária na companhia, que agora tem Dario Gaeta como novo CEO.
DE OLHO NA RIVAL
Efeito DeepSeek? OpenAI assina acordo com laboratórios norte-americanos e diz que vai acelerar a liderança tecnológica global dos EUA. Dona do ChatGPT anuncia novidade após acusar startup chinesa de usar ilegalmente os dados de seu chatbot para treinar o próprio modelo de IA.
TRANSFORMAÇÃO E CRESCIMENTO
O ano da serpente: os símbolos e as tradições da nova fase que começa agora na China. Se o lado ocidental do planeta está chegando em fevereiro de 2025, o calendário lunar chinês marca 4723; saiba como eles comemoram o novo ano.
A MOEDA DO PRESIDENTE
Memecoins de Trump e Melania agora podem ser usadas para comprar souvenirs do presidente. As criptomoedas podem ser usadas como forma de pagamento para relógios, perfumes, tênis e até mesmo para reservas de viagens.
AMBIÇÃO 'IMPARÁVEL'
Elon Musk diz que Tesla pode ser mais valiosa que as 5 maiores empresas do mundo: o que explica o otimismo do bilionário? Empresário deixou o mercado com falas bem otimistas e ‘spoilers’ dos futuros projetos; mas resultado do 4T24 foi aquém do esperado.
TEMPORADA DE RESULTADOS
O que esperar da safra de balanços do 4T24? BTG traça previsões para Azul (AZUL4), Gol (GOLL4), Embraer (EMBR3) e Weg (WEGE3). A previsão do mercado é de resultados mistos entre os setores de transportes e bens de capital — resta saber quais serão as estrelas da temporada.
OS RISCOS
DeepSeek é confiável mesmo? Falhas no filtro ético e brechas de segurança levantam preocupações sobre a nova IA chinesa. Usuários mal-intencionados podem criar softwares de sequestro de dados e até mesmo obter instruções para fabricar explosivos, enquanto a desconfiança em relação ao governo chinês preocupa agências governamentais e empresas.
DANÇA DAS CADEIRAS
Com ação valendo 1 centavo, PDG Realty (PDGR3) anuncia mudança no comando da incorporadora; saiba quem é novo CEO. Alves, que também era diretor de relações com investidores, entrou na PDG em 2013 como diretor regional e atuou durante a recuperação judicial da companhia.
HORA DE APROVEITAR
A ação da Weg (WEGE3) ficou barata? Como a DeepSeek abriu uma janela de oportunidade para comprar a queridinha da bolsa. A versão melhorada do ChatGPT na China fez diversas techs amargarem perdas, mas, para os analistas do Itaú BBA, esta é uma boa oportunidade de colocar WEGE3 na carteira.
DINHEIRO NA CONTA
Intelbras (INTB3) garante financiamento de R$ 200 milhões do BNDES. Onde a empresa investirá o dinheiro — e o que fazer com as ações agora? Segundo a empresa, a nova captação “visa financiar o desenvolvimento de negócios com provedores de internet de micro, pequeno e médio porte”.
NOVO ARRANJO
Juntas, mas de outro jeito: Even (EVEN3) e Melnick (MELK3) reatam sociedade, mas para a construção de um empreendimento específico, em São Paulo. Even (EVEN3) foi acionista da Melnick (MELK3) por 16 anos, e agora construirão juntas o ativo que marca a chegada da construtora gaúcha a São Paulo.
SEM “BRAVATA”
Alta da Selic, autonomia do BC e novo comando da Vale (VALE3): as falas de Lula que ajudam o Ibovespa e as ações da mineradora. O presidente Luiz Inácio Lula da Silva realizou a primeira coletiva de imprensa do ano e falou também sobre a questão fiscal e a alta do preço dos alimentos.
NOVA MODALIDADE
Governo e bancos têm acordo para expandir crédito consignado, mas teto de juros incomoda Febraban. A proposta de teto de juros para crédito consignado vem na esteira do anúncio de uma nova modalidade, voltada para trabalhadores CLT e trabalhadores domésticos.
COMPARTILHAR
O segredo do Copom, o reinado do Itaú e o que mais movimenta o seu bolso hoje
O mercado acredita que o Banco Central irá manter a taxa Selic em 15% ao ano, mas estará atento à comunicação do banco sobre o início do ciclo de cortes; o Itaú irá divulgar seus resultados depois do fechamento e é uma das ações campeãs para o mês de novembro
Política monetária não cede, e fiscal não ajuda: o que resta ao Copom é a comunicação
Mesmo com a inflação em desaceleração, o mercado segue conservador em relação aos juros. Essa preferência traz um recado claro: o problema deriva da falta de credibilidade fiscal
Tony Volpon: Inteligência artificial — Party like it’s 1998
Estamos vivendo uma bolha tecnológica. Muitos investimentos serão mais direcionados, mas isso acontece em qualquer revolução tecnológica.
Manter o carro na pista: a lição do rebalanceamento de carteira, mesmo para os fundos imobiliários
Assim como um carro precisa de alinhamento, sua carteira também precisa de ajustes para seguir firme na estrada dos investimentos
Petrobras (PETR4) pode surpreender com até R$ 10 bilhões em dividendos, Vale divulgou resultados, e o que mais mexe com seu bolso hoje
A petroleira divulgou bons números de produção do 3° trimestre, e há espaço para dividendos bilionários; a Vale também divulgou lucro acima do projetado, e mercado ainda digere encontro de Trump e Xi
Dividendos na casa de R$ 10 bilhões? Mesmo depois de uma ótima prévia, a Petrobras (PETR4) pode surpreender o mercado
A visão positiva não vem apenas da prévia do terceiro trimestre — na verdade, o mercado pode estar subestimando o potencial de produção da companhia nos próximos anos, e olha que eu nem estou considerando a Margem Equatorial
Vale puxa ferro, Trump se reúne com Xi, e bolsa bateu recordes: veja o que esperar do mercado hoje
A mineradora divulga seus resultados hoje depois do fechamento do mercado; analistas também digerem encontro entre os presidentes dos EUA e da China, fala do presidente do Fed sobre juros e recordes na bolsa brasileira
Rodolfo Amstalden: O silêncio entre as notas
Vácuos acumulados funcionaram de maneira exemplar para apaziguar o ambiente doméstico, reforçando o contexto para um ciclo confiável de queda de juros a partir de 2026
A corrida para investir em ouro, o resultado surpreendente do Santander, e o que mais mexe com os mercados hoje
Especialistas avaliam os investimentos em ouro depois do apetite dos bancos centrais por aumentar suas reservas no metal, e resultado do Santander Brasil veio acima das expectativas; veja o que mais vai afetar a bolsa hoje
O que a motosserra de Milei significa para a América Latina, e o que mais mexe com seu bolso hoje
A Argentina surpreendeu nesta semana ao dar vitória ao partido do presidente Milei nas eleições legislativas; resultado pode ser sinal de uma mudança política em rumo na América Latina, mais liberal e pró-mercado
A maré liberal avança: Milei consolida poder e reacende o espírito pró-mercado na América do Sul
Mais do que um evento isolado, o avanço de Milei se insere em um movimento mais amplo de realinhamento político na região
Os balanços dos bancos vêm aí, e mercado quer saber se BB pode cair mais; veja o que mais mexe com a bolsa hoje
Santander e Bradesco divulgam resultados nesta semana, e mercado aguarda números do BB para saber se há um alçapão no fundo do poço
Só um susto: as ações desta small cap foram do céu ao inferno e voltaram em 3 dias, mas este analista vê motivos para otimismo
Entenda o que aconteceu com os papéis da Desktop (DESK3) e por que eles ainda podem subir mais; veja ainda o que mexe com os mercados hoje
Por que o tombo de Desktop (DESK3) foi exagerado — e ainda vejo boas chances de o negócio com a Claro sair do papel
Nesta semana os acionistas tomaram um baita susto: as ações DESK3 desabaram 26% após a divulgação de um estudo da Anatel, sugerindo que a compra da Desktop pela Claro levaria a concentração de mercado para níveis “moderadamente elevados”. Eu discordo dessa interpretação, e mostro o motivo.
Títulos de Ambipar, Braskem e Raízen “foram de Americanas”? Como crises abalam mercado de crédito, e o que mais movimenta a bolsa hoje
Com crises das companhias, investir em títulos de dívidas de empresas ficou mais complexo; veja o que pode acontecer com quem mantém o título até o vencimento
Rodolfo Amstalden: As ações da Ambipar (AMBP3) e as ambivalências de uma participação cruzada
A ambição não funciona bem quando o assunto é ação, e o caso da Ambipar ensina muito sobre o momento de comprar e o de vender um ativo na bolsa
Caça ao Tesouro amaldiçoado? Saiba se Tesouro IPCA+ com taxa de 8% vale a pena e o que mais mexe com seu bolso hoje
Entenda os riscos de investir no título público cuja remuneração está nas máximas históricas e saiba quando rendem R$ 10 mil aplicados nesses papéis e levados ao vencimento
Crônica de uma tragédia anunciada: a recuperação judicial da Ambipar, a briga dos bancos pelo seu dinheiro e o que mexe com o mercado hoje
Empresa de gestão ambiental finalmente entra com pedido de reestruturação. Na reportagem especial de hoje, a estratégia dos bancões para atrair os clientes de alta renda
Entre o populismo e o colapso fiscal: Brasília segue improvisando com o dinheiro que não tem
O governo avança na implementação de programas com apelo eleitoral, reforçando a percepção de que o foco da política econômica começa a se deslocar para o calendário de 2026
Felipe Miranda: Um portfólio para qualquer clima ideológico
Em tempos de guerra, os generais não apenas são os últimos a morrer, mas saem condecorados e com mais estrelas estampadas no peito. A boa notícia é que a correção de outubro nos permite comprar alguns deles a preços bastante convidativos.
