Comprado em Brasil: as ações escolhidas pelo Bank of America para investir no Ibovespa hoje
O banco projeta corte de juros ainda neste ano e uma Selic menor do que o mercado para 2026 — nesse cenário, as ações podem ter um desempenho melhor na bolsa no curto prazo
O Bank of America (BofA) está comprado em Brasil. A maior exposição do banco às ações do País tem como base a expectativa de dias melhores para a economia brasileira e para o lucro das empresas — especialmente com a projeção de corte nos juros até o final do ano.
“Acreditamos que taxas mais baixas no próximo ano possam impulsionar o crescimento dos lucros e valuations das empresas nacionais”, diz o relatório de estratégia para a América Latina, no qual o BofA afirmou estar overweight (exposição acima da média) em ações no Brasil quando comparado ao índice de referência para a região, o MSCI LatAm.
- E MAIS: Calendário de resultados desta semana inclui Petrobras, JBS, Banco do Brasil e outras empresas; acompanhe a cobertura completa de balanços
O Bank of America projeta a Selic em 11,25% ao fim de 2026, enquanto os mercados locais projetam os juros em 12,5% — o relatório Focus indica uma taxa básica de 10,5% somente em 2027.
Na última quarta-feira (7), o Comitê de Política Monetária (Copom) elevou os juros em 0,50 ponto percentual, colocando a taxa básica em 14,75% ao ano. Você pode conferir a decisão em detalhes aqui.
Com este cenário base, o estrategista David Beker afirma preferir as ações com crescimento de qualidade, risco para os lucros limitado e que se beneficiam da queda dos juros.
Copel (CPLE6): ganho de capital + dividendos
Em maio, o BofA removeu a Gerdau (GGBR4) do portfólio de ações do Ibovespa e adicionou a Copel (CPLE6) para ter mais exposição doméstica na carteira.
Leia Também
Segundo o relatório, a empresa corresponde aos critérios de crescimento de qualidade. Além disso, os analistas esperam uma melhora no rendimento dos dividendos impulsionada por corte de custos no curto prazo.
A estimativa do banco é que o dividend yield (retorno de dividendos) da Copel seja de 10% em 2025 e aumente para 14% em 2026.
Recentemente, a empresa mudou a política de distribuição dos lucros para aumentar o payout mínimo para 75% e estabeleceu uma meta de alavancagem — métrica que mede a dívida líquida pelo Ebitda (lucro antes de juros, impostos, depreciação e amortização) ajustado — de 2,8 vezes.
“Vemos a nova política de dividendos como um desenvolvimento positivo para uma compressão no prêmio de risco das ações da Copel em relação aos pares com rendimentos semelhantes”, diz o relatório do BofA.
Segundo o banco, a Copel tem o maior dividend yield recorrente entre as ações brasileiras acompanhadas pelos analistas e a estimativa é de que a empresa some 38% de DY em três anos.
Por esses motivos, a Copel entrou para a seleção de ações brasileiras recomendadas pelo BofA, com peso de 4,5%.
A carteira traz, ainda, outras 16 ações do Ibovespa, com nomes como Itaú (ITUB4), Vale (VALE3), Petrobras (PETR3; PETR4), Embraer (EMBR3) e Sabesp (SASP3).
Confira a carteira do BofA com ações do Ibovespa:
| Empresa (ticker) | Setor | Peso na carteira |
|---|---|---|
| Petrobras (PETR4) | Energia | 13,0% |
| Itaú (ITUB4) | Financeiro | 10,5% |
| Vale (VALE3) | Materiais | 8,5% |
| B3 (B3SA3) | Financeiro | 6,0% |
| BTG Pactual (BPAC11) | Financeiro | 6,0% |
| Embraer (EMBR3) | Indústria | 5,5% |
| Sabesp (SBSP3) | Utilidades públicas | 5,5% |
| Equatorial (EQTL3) | Utilidades públicas | 5,5% |
| Assaí (ASAI3) | Consumo básico | 5,0% |
| Localiza (RENT3) | Indústria | 5,0% |
| Multiplan (MULT3) | Imobiliário | 5,0% |
| JBS (JBSS3) | Consumo básico | 4,5% |
| Bradesco (BBDC4) | Financeiro | 4,5% |
| Copel (CPLE6) | Utilidades públicas | 4,5% |
| Lojas Renner (LREN3) | Consumo discricionário | 4,0% |
| Telefônica Brasil (VIVT3) | Telecomunicação | 4,0% |
| Hapvida (HAPV3) | Saúde | 3,0% |
COMPARTILHAR
Ações, ETFs e derivativos devem ficar sujeitos a alíquota única de IR de 17,5%, e pagamento será trimestral; veja todas as mudanças
Mudanças fazem parte da MP que altera a tributação de investimentos financeiros, publicada ontem pelo governo; veja como ficam as regras
Banco do Brasil (BBAS3) supera o Itaú (ITUB4) na B3 pela primeira vez em 2025 — mas não do jeito que o investidor gostaria
Em uma movimentação inédita neste ano, o BB ultrapassou o Itaú e a Vale em volume negociado na B3
Adeus, dividendos isentos? Fundos imobiliários e fiagros devem passar a ser tributados; veja novas regras
O governo divulgou Medida Provisória que tira a isenção dos dividendos de FIIs e Fiagros, e o investidor vai precisar ficar atento às regras e aos impactos no bolso
Fim da tabela regressiva: CDBs, Tesouro Direto e fundos devem passar a ser tributados por alíquota única de 17,5%; veja regras do novo imposto
Governo publicou Medida Provisória que visa a compensar a perda de arrecadação com o recuo do aumento do IOF. Texto muda premissas importantes dos impostos de investimentos e terá impacto no bolso dos investidores
Gol troca dívida por ação e muda até os tickers na B3 — entenda o plano da companhia aérea depois do Chapter 11
Mudança da companhia aérea vem na esteira da campanha de aumento de capital, aprovado no plano de saída da recuperação judicial
Petrobras (PETR4) não é a única na berlinda: BofA também corta recomendação para a bolsa brasileira — mas revela oportunidade em uma ação da B3
O BofA reduziu a recomendação para a bolsa brasileira, de “overweight” para “market weight” (neutra). E agora, o que fazer com a carteira de investimentos?
Cemig (CMIG4), Rumo (RAIL3), Allos (ALOS3) e Rede D’Or (RDOR3) pagam quase R$ 4 bilhões em dividendos e JCP; veja quem tem direito a receber
A maior fatia é da Cemig, cujos proventos são referentes ao exercício de 2024; confira o calendário de todos os pagamentos
Fundo Verde: Stuhlberger segue zerado em ações do Brasil e não captura ganhos com bolsa dos EUA por “subestimar governo Trump”
Em carta mensal, gestora criticou movimentação do governo sobre o IOF e afirmou ter se surpreendido com recuo rápido do governo norte-americano em relação às tarifas de importação
Santander Renda de Aluguéis (SARE11) está de saída da B3: cotistas aprovam a venda do portfólio, e cotas sobem na bolsa hoje
Os investidores aceitaram a proposta do BTG Pactual Logística (BTLG11) e, com a venda dos ativos, também aprovaram a liquidação do FII
Fundo imobiliário do segmento de shoppings vai pagar mais de R$ 23 milhões aos cotistas — e quem não tem o FII na carteira ainda tem chance de receber
A distribuição de dividendos é referente a venda de um shopping localizado no Tocantins. A operação foi feita em 2023
Meu medo de aviões: quando o problema está na bolsa, não no céu
Tenho brevê desde os 18 e já fiz pouso forçado em plena avenida — mas estou fora de investir em ações de companhias aéreas
Bank of America tem uma ação favorita no setor elétrico, com potencial de alta de 23%
A companhia elétrica ganhou um novo preço-alvo, que reflete as previsões macroeconômicas do Brasil e desempenho acima do esperado
Sem dividendos para o Banco do Brasil? Itaú BBA mantém recomendação, mas corta preço-alvo das ações BBSA3
Banco estatal tem passado por revisões de analistas depois de apresentar resultados ruins no primeiro trimestre do ano e agora paga o preço
Santander aumenta preço-alvo de ação que já subiu mais de 120% no ano, mas que ainda pode se valorizar e pagar dividendos
De acordo com analistas do banco, essa empresa do ramo da construção civil tem uma posição forte, sendo negociada com um preço barato mesmo com lucros crescendo em 24%
Dividendos e recompras: por que esta empresa do ramo dos seguros é uma potencial “vaca leiteira” atraente, na opinião do BTG
Com um fluxo de caixa forte e perspectiva de se manter assim no médio prazo, esta corretora de seguros é bem avaliada pelo BTG
“Caixa de Pandora tributária”: governo quer elevar Imposto de Renda sobre JCP para 20% e aumentar CSLL. Como isso vai pesar no bolso do investidor?
Governo propõe aumento no Imposto de Renda sobre JCP e mudanças na CSLL; saiba como essas alterações podem afetar seus investimentos
FIIs e fiagros voltam a entrar na mira do Leão: governo quer tirar a isenção de IR e tributar rendimentos em 5%; entenda
De acordo com fontes ouvidas pelo Valor Econômico, a tributação de rendimentos de FIIs e fiagros, hoje isentos, entra no pacote de medidas alternativas ao aumento do IOF
UBS BB considera que essa ação entrou nos anos dourados com tarifas de Trump como um “divisor de águas”
Importações desse segmento já estão sentindo o peso da guerra comercial — uma boa notícia para essa empresa que tem forte presença no mercado dos EUA
Maior fundo imobiliário de renda urbana da B3 vende imóvel locado pelo Insper por R$ 170 milhões; veja o que muda para os cotistas
O FII anunciou nesta segunda-feira (9) que firmou um acordo para a venda total do edifício localizado na Rua Quatá, em São Paulo
Fundo imobiliário TRXF11 adiciona 13 imóveis na carteira por mais de R$ 530 milhões e turbina portfólio com inquilinos de peso
Com a compra, o TRX Real Estate incrementa não apenas a carteira de ativos, mas também de inquilinos
