A guerra entre Israel e Hamas vai chegar à bolsa? Os desafios dos mercados globais a partir desta segunda-feira (09)
A catástrofe humana é inegável. O que não se sabe ainda é o tamanho da bomba que pode cair sobre os mercados globais — mas existem algumas pistas sobre o campo minado no qual os investidores podem operar
Os investidores globais foram dormir na sexta-feira (6), de certa forma, aliviados: o impacto do payroll, como é conhecido o principal relatório de emprego dos EUA, foi absorvido, as bolsas ao redor do mundo fecharam em alta e, por aqui, o dólar terminou em queda. Mas devem acordar nesta segunda-feira (9) com outra preocupação no radar: os efeitos da guerra entre Israel e o Hamas sobre os ativos de risco.
No sábado (7), o Hamas realizou um ataque surpresa e sem precedentes contra o território israelense — que respondeu com uma contraofensiva que não tem data para acabar e pode ganhar escala.
Isso porque o Hezbollah, grupo extremista libanês inimigo de Israel e com grande potencial bélico, realizou uma ofensiva contra o país no domingo (8), deixando o mundo em um estado de alerta ainda maior.
A catástrofe humana — milhares de mortos e feridos dos dois lados logo nas primeiras 24 horas — é inegável. O que não se sabe ainda é o tamanho da bomba que pode cair sobre os mercados globais a partir desta segunda-feira (9). Mas existem algumas pistas sobre o campo minado no qual os investidores podem operar.
O Seu Dinheiro contou na sábado quais podem ser os feitos da guerra entre Israel e o Hamas sobre o seu bolso e sobre os seus investimentos.
- SAIBA MAIS: Alternativa aos CDBs é quase “imune” à queda dos juros e oferece retornos de até IPCA + 9,92% ao ano
Israel x Hamas e o petróleo no front
Na linha de frente do conflito entre Israel e o Hamas está o petróleo. A guerra acontece em uma região repleta de grandes produtores da commodity, entre eles a Arábia Saudita.
Leia Também
Embora tenham terminado a sexta-feira (6) em alta, tanto o petróleo tipo Brent — usado como referência internacional, inclusive pela Petrobras (PETR4) — como o WTI, a referência para o mercado norte-americano, acumulam perdas de mais de 8% na semana e estão longe do patamar de US$ 100 o barril.
A guerra entre Israel e o Hamas, portanto, tem um potencial enorme de fazer o petróleo disparar a partir da segunda-feira (9), quando os mercados voltam a operar normalmente.
“A escalada do conflito entre Israel e o Hamas pode desencadear uma instabilidade regional, afetando potencialmente a produção e o transporte de petróleo no Médio Oriente”, disse o analista da FX Empire, James Hyerczyk.
Ele não descarta que a Organização dos Países Produtores de Petróleo (Opep) e seus aliados liderados pela Rússia — grupo conhecido como Opep+ — reavalie os cortes de produção diante dos acontecimentos globais que se desenrolam, impactando significativamente a oferta e os preços do petróleo.
- ONDE INVESTIR EM OUTUBRO? Analistas da Empiricus Research revelam suas principais recomendações para o mês em entrevista completa para o Youtube do Seu Dinheiro. Assista agora:
Segundo pelotão: as commodities metálicas
O ouro e a prata gozam do status de porto seguro durante tempos de turbulência geopolítica e, a possibilidade é de que o aumento das tensões provoque uma procura ainda maior por esses ativos de preservação de capital.
“Os desenvolvimentos geopolíticos têm frequentemente um efeito cascata sobre os valores monetários. Se o dólar enfraquecer como resultado do conflito, a prata ou o ouro podem se tornar mais acessíveis para os detentores de outras moedas, possivelmente aumentando o preço desses ativos”, disse Hyerczyk.
O analista da FX Empire lembra, no entanto, que movimentos especulativos, que também tendem a aumentar durante as tensões geopolíticas, poderão compensar o impacto sobre a procura, adicionando uma camada de volatilidade aos preços do ouro ou da prata.
Na sexta-feira (6), os contratos futuros do ouro com vencimento em outubro fecharam com alta de 0,84%, cotados a US$ 1.831,80. Na semana, no entanto, acumulam perda de quase 1%. Já a prata avançou 2,92%, para US$ 21.645, acumulando queda de 2,81% na semana.
- Leia também: Guerra entre Israel e Hamas: como o conflito pode mexer com o seu bolso e afetar seus investimentos
Dólar no conflito em Israel
O dólar também é considerado um abrigo em momentos de incerteza no mercado, no entanto, os especialistas acreditam que as reações da moeda norte-americana estarão mais ligadas aos indicadores dos EUA desta semana, em especial os dados de inflação, do que à guerra entre Israel e o Hamas.
“Esses eventos de risco são importantes e merecem atenção, mas as reações do dólar devem continuar mais ligadas às expectativas em relação à próxima decisão de política monetária do Federal Reserve, por isso, os investidores devem estar mais atentos aos dados de inflação da semana”, disse Aaron Hill, analista da FX Empire.
Ele destaca a publicação da ata da reunião de setembro do BC norte-americano, na quarta-feira (11), e a divulgação do índice de preços ao consumidor (CPI, na sigla em inglês) de setembro, na quinta-feira (12).
Os Treasurys
Na semana passada, os investidores assistiram à disparada dos juros dos Treasurys — que atingiram o maior patamar em 16 anos. Na sexta-feira (6), os yields dos títulos com vencimento mais longo, de 30 anos, bateram na casa dos 5%.
Esse avanço foi patrocinado por alguns fatores como a venda desses papéis por Japão e China, pela perspectiva de novo aumento dos juros pelo Fed ainda este ano e pelos dados mais fortes do que o esperado do mercado de trabalho norte-americano.
Para o economista André Perfeito, caso o petróleo suba, os investidores continuarão colocando pressão sobre os juros norte-americanos — a alta dos yields dos Treasuries significa queda de ativos de risco e a penalização de ativos emergentes, inclusive os brasileiros.
"Não me parece que o conflito irá se alastrar pela região envolvendo outros países, mas só essa possibilidade já mostra que a preferência pela liquidez dos agentes deve subir, fazendo com que ativos considerados livres de risco avancem", diz Perfeito.
COMPARTILHAR
Com o pé na pista e o olho no céu: Itaú BBA acredita que esses dois gatilhos vão impulsionar ainda mais a Embraer (EMBR3)
Após correção nas ações desde as máximas de março, a fabricante brasileira de aviões está oferecendo uma relação risco/retorno mais equilibrada, segundo o banco
Ações, ETFs e derivativos devem ficar sujeitos a alíquota única de IR de 17,5%, e pagamento será trimestral; veja todas as mudanças
Mudanças fazem parte da MP que altera a tributação de investimentos financeiros, publicada ontem pelo governo; veja como ficam as regras
Banco do Brasil (BBAS3) supera o Itaú (ITUB4) na B3 pela primeira vez em 2025 — mas não do jeito que o investidor gostaria
Em uma movimentação inédita neste ano, o BB ultrapassou o Itaú e a Vale em volume negociado na B3
Adeus, dividendos isentos? Fundos imobiliários e fiagros devem passar a ser tributados; veja novas regras
O governo divulgou Medida Provisória que tira a isenção dos dividendos de FIIs e Fiagros, e o investidor vai precisar ficar atento às regras e aos impactos no bolso
Fim da tabela regressiva: CDBs, Tesouro Direto e fundos devem passar a ser tributados por alíquota única de 17,5%; veja regras do novo imposto
Governo publicou Medida Provisória que visa a compensar a perda de arrecadação com o recuo do aumento do IOF. Texto muda premissas importantes dos impostos de investimentos e terá impacto no bolso dos investidores
Gol troca dívida por ação e muda até os tickers na B3 — entenda o plano da companhia aérea depois do Chapter 11
Mudança da companhia aérea vem na esteira da campanha de aumento de capital, aprovado no plano de saída da recuperação judicial
Petrobras (PETR4) não é a única na berlinda: BofA também corta recomendação para a bolsa brasileira — mas revela oportunidade em uma ação da B3
O BofA reduziu a recomendação para a bolsa brasileira, de “overweight” para “market weight” (neutra). E agora, o que fazer com a carteira de investimentos?
Cemig (CMIG4), Rumo (RAIL3), Allos (ALOS3) e Rede D’Or (RDOR3) pagam quase R$ 4 bilhões em dividendos e JCP; veja quem tem direito a receber
A maior fatia é da Cemig, cujos proventos são referentes ao exercício de 2024; confira o calendário de todos os pagamentos
Fundo Verde: Stuhlberger segue zerado em ações do Brasil e não captura ganhos com bolsa dos EUA por “subestimar governo Trump”
Em carta mensal, gestora criticou movimentação do governo sobre o IOF e afirmou ter se surpreendido com recuo rápido do governo norte-americano em relação às tarifas de importação
Santander Renda de Aluguéis (SARE11) está de saída da B3: cotistas aprovam a venda do portfólio, e cotas sobem na bolsa hoje
Os investidores aceitaram a proposta do BTG Pactual Logística (BTLG11) e, com a venda dos ativos, também aprovaram a liquidação do FII
Fundo imobiliário do segmento de shoppings vai pagar mais de R$ 23 milhões aos cotistas — e quem não tem o FII na carteira ainda tem chance de receber
A distribuição de dividendos é referente a venda de um shopping localizado no Tocantins. A operação foi feita em 2023
Meu medo de aviões: quando o problema está na bolsa, não no céu
Tenho brevê desde os 18 e já fiz pouso forçado em plena avenida — mas estou fora de investir em ações de companhias aéreas
Bank of America tem uma ação favorita no setor elétrico, com potencial de alta de 23%
A companhia elétrica ganhou um novo preço-alvo, que reflete as previsões macroeconômicas do Brasil e desempenho acima do esperado
Sem dividendos para o Banco do Brasil? Itaú BBA mantém recomendação, mas corta preço-alvo das ações BBSA3
Banco estatal tem passado por revisões de analistas depois de apresentar resultados ruins no primeiro trimestre do ano e agora paga o preço
Santander aumenta preço-alvo de ação que já subiu mais de 120% no ano, mas que ainda pode se valorizar e pagar dividendos
De acordo com analistas do banco, essa empresa do ramo da construção civil tem uma posição forte, sendo negociada com um preço barato mesmo com lucros crescendo em 24%
Dividendos e recompras: por que esta empresa do ramo dos seguros é uma potencial “vaca leiteira” atraente, na opinião do BTG
Com um fluxo de caixa forte e perspectiva de se manter assim no médio prazo, esta corretora de seguros é bem avaliada pelo BTG
“Caixa de Pandora tributária”: governo quer elevar Imposto de Renda sobre JCP para 20% e aumentar CSLL. Como isso vai pesar no bolso do investidor?
Governo propõe aumento no Imposto de Renda sobre JCP e mudanças na CSLL; saiba como essas alterações podem afetar seus investimentos
FIIs e fiagros voltam a entrar na mira do Leão: governo quer tirar a isenção de IR e tributar rendimentos em 5%; entenda
De acordo com fontes ouvidas pelo Valor Econômico, a tributação de rendimentos de FIIs e fiagros, hoje isentos, entra no pacote de medidas alternativas ao aumento do IOF
UBS BB considera que essa ação entrou nos anos dourados com tarifas de Trump como um “divisor de águas”
Importações desse segmento já estão sentindo o peso da guerra comercial — uma boa notícia para essa empresa que tem forte presença no mercado dos EUA
Maior fundo imobiliário de renda urbana da B3 vende imóvel locado pelo Insper por R$ 170 milhões; veja o que muda para os cotistas
O FII anunciou nesta segunda-feira (9) que firmou um acordo para a venda total do edifício localizado na Rua Quatá, em São Paulo
