Tesouro Direto volta a pagar mais de 6% acima da inflação – que, por sinal, voltou a subir; hora de comprar?
IPCA acima do esperado e Bolsa Família fora do teto de gastos pressionam juros e elevam remuneração de títulos prefixados e atrelados à inflação
A pressão sobre os juros futuros de um mercado assustado com a possível queda na responsabilidade fiscal do governo recém-eleito jogou as taxas dos títulos públicos, negociados via Tesouro Direto, lá para cima, nesta quinta-feira (10).
Com isso, os títulos Tesouro IPCA+, que pagam uma remuneração acima da inflação, voltaram a pagar mais de 6% ao ano mais IPCA em todos os vencimentos, um patamar historicamente convidativo para a compra desses papéis.
Esses títulos, por sinal, vinham sendo um pouco deixados de lado pelo investidor, uma vez que o índice de inflação oficial vinha apresentando queda nos últimos meses. Mas o IPCA de outubro mostrou que o dragão inflacionário está bem vivo, exibindo variação positiva de 0,59%, acima da expectativa do mercado de 0,49%.
Ou seja, hoje o investidor pessoa física voltou a ter a oportunidade de se proteger contra a inflação e ainda garantir um retorno real de mais de 6% ao ano por prazos bastante longos, se assim desejar - o vencimento mais curto de Tesouro IPCA+ negociado no Tesouro Direto é em 2026, e o mais longo é em 2055.
Lembre-se apenas de que o retorno contratado na hora da compra desses títulos só é garantido para quem ficar com os papéis até o vencimento; vendas antes do fim do prazo são feitas pelos preços de mercado, e estes variam conforme as expectativas para as taxas de juros, podendo ser superiores ou inferiores aos preços de compra do título. Assim, é possível ter ganhos ou perdas com a venda antecipada.
Prefixados voltaram a pagar mais de 12% ao ano
A alta dos juros futuros também puxou para cima a remuneração dos títulos prefixados, os chamados Tesouro Prefixado, que agora voltaram a pagar acima de 12% ao ano em todos os vencimentos - aquele 1% ao mês que o brasileiro tanto gosta. A rentabilidade desses papéis havia chegado a cair para a faixa de 11% ao ano recentemente.
Leia Também
Os sinais do dado de emprego sobre o caminho dos juros nos EUA. Bolsas se antecipam à próxima decisão do Fed
Mercados refletem o 'risco Lula'
Além do IPCA de outubro, que surpreendeu para cima e pressiona os juros futuros de prazos mais curtos, os juros longos avançam com uma sinalização negativa dada pelo governo de transição do presidente eleito Luiz Inácio Lula da Silva: a possível retirada permanente dos gastos com o Bolsa Família do teto de gastos, elevando o risco fiscal do país.
Mais cedo, a alta volatilidade no mercado de juros chegou a levar a uma paralisação nas negociações dos títulos prefixados e atrelados à inflação no Tesouro Direto, como é praxe acontecer quando a oscilação do mercado fica muito forte.
COMPARTILHAR
Trump vem aí: Powell diz o que pode fazer com os juros nos EUA diante das ameaças do republicano — e isso tem a ver com você
Com o republicano batendo na porta da Casa Branca, presidente do Fed deu novas pistas sobre o que pensa para o ritmo de corte da taxa referencial na maior economia do mundo
Setor de franquias fatura mais de R$ 70 bilhões e cresce 12% no terceiro trimestre; conheça redes para investir nos segmentos mais lucrativos
A Pesquisa Trimestral de Desempenho da Associação Brasileira de Franchising (ABF) revelou que todos os segmentos de franquias cresceram no terceiro trimestre de 2024
Um conto de Natal na bolsa: Ibovespa aguarda dados de produção industrial no Brasil e de emprego nos EUA antes de discurso de Powell
Bolsa busca manter recuperação apesar do dólar na casa dos R$ 6 e dos juros projetados a 15% depois do PIB forte do terceiro trimestre
‘Preferimos novos aportes em títulos pós-fixados’: por que a Empiricus gosta da renda fixa indexada ao CDI para quem investir agora
Perspectiva de alta de juros acima do esperado inicialmente deve impulsionar ativos atrelados à Selic e ao DI; veja os títulos recomendados pela casa de análise
4 pontos que ajudaram o PIB brasileiro a bombar (de novo) no terceiro trimestre, apesar da decepção com o agro
Crescimento do PIB do Brasil atingiu os 4% no terceiro trimestre de 2024, mas juros em alta tendem a provocar desaceleração em um futuro próximo
Quando a conta não fecha: Ibovespa repercute envio de pacote fiscal ao Congresso em dia de PIB do terceiro trimestre
Governo enviou PEC do pacote fiscal ao Congresso na noite de segunda-feira enquanto o dólar segue acima dos R$ 6
A dura realidade matemática: ou o Brasil acerta a trajetória fiscal ou a situação explode
Mercado esperava mensagem clara de responsabilidade fiscal e controle das contas públicas, mas o governo falhou em transmitir essa segurança
Tony Volpon: 2025, o ano Trump
A “excepcionalidade americana” deve continuar e ter novo impulso com a vitória de Trump
8 títulos de renda fixa isentos de imposto de renda para lucrar em cenário de alta de juros e inflação, segundo o BB-BI
Banco manteve indicações de novembro e acrescentou CRA da Marfrig e debênture da Eletrobras, diante da aversão a risco no mercado doméstico
Selic a 15% ao ano, inflação e fantasma fiscal: por que a Kinea está vendida na bolsa brasileira?
Responsável por mais de R$ 132 bilhões em ativos, a gestora afirma que “existem melhores oportunidades no exterior”; veja onde a Kinea investe hoje
Não deu tempo? Focus fica imune à reação do mercado ao pacote fiscal e mantêm projeções para dólar e juros
Enquanto as projeções para a inflação e o PIB subiram, as estimativas para o dólar e os juros permaneceram estáveis
Botafogo bota fogo na bolsa: semana cheia começa com investidores acompanhando fôlego do Trump Trade
Ao longo dos próximos dias, uma série de relatórios de empregos nos Estados Unidos serão publicados, com o destaque para o payroll de sexta-feira
Agenda econômica: Payroll, Livro Bege e discurso do presidente do Fed dominam a semana; no Brasil, PIB ganha destaque
Agenda econômica desta semana conta ainda com relatório Jolts nos EUA e PIB na Zona do Euro; no cenário nacional, pacote fiscal e dados da inflação do país ficam no radar
A Selic vai a 14%? Pacote de corte de gastos considerado insuficiente leva mercado a apostar em juros ainda mais altos
Mercado já começa a reajustar as estimativas para a taxa básica de juros e agora espera uma alta de 0,75 ponto percentual na próxima reunião do Copom
Dólar atinge R$ 6,10 e juros futuros disparam: nem fala do futuro presidente do Banco Central segurou os mercados hoje
Gabriel Galípolo tentou colocar panos quentes nos anúncios mais recentes do governo, afirmando perseguir a meta de inflação e sinalizar a continuidade do aperto da Selic
Um presente e um almoço: pregão espremido entre feriado e fim de semana deve trazer volatilidade para bolsa brasileira hoje
Em dia de pagamento da primeira parcela do décimo terceiro e Black Friday, investidor deve continuar a digerir o pacote apresentado por Haddad
Ranking do Tesouro Direto do mês: retorno dos títulos públicos vira para o vermelho na reta final de novembro com pacote de corte de gastos
Títulos prefixados e indexados à inflação caminhavam para fechar o mês em alta, mas viraram para queda após anúncio de Haddad
Tesouro IPCA+ volta a oferecer retorno de 7% acima da inflação em meio à disparada dos juros futuros e do dólar
A volatilidade vista no mercado que impulsiona os juros futuros e, consequentemente, as taxas dos títulos do Tesouro Direto, é provocada pela divulgação do aguardado pacote de corte de gastos do governo
Seu pacote chegou! Haddad confirma corte de R$ 70 bilhões, mas isenção do IR para quem ganha até R$ 5 mil deve pesar na bolsa hoje
O feriado do dia de Ação de Graças mantém as bolsas dos Estados Unidos fechadas por hoje e amanhã, o que deve aumentar a volatilidade global
Rodolfo Amstalden: Banda fiscal no centro do palco é sinal de que o show começou
Sequestrada pela política fiscal, nossa política monetária desenvolveu laços emocionais profundos com seus captores, e acabou por assimilar e reproduzir alguns de seus traços mais viciosos
