Degrau por degrau: Confira a estratégia de investimento dos grandes ganhadores de dinheiro da bolsa
Embora a ganância nos atraia para a possibilidade de ganhos rápidos e fáceis, a realidade é que quem ganha dinheiro com ações o fez degrau por degrau
As meme stocks estão de volta. Nas últimas semanas, as ações da varejista Bed Bath & Beyond subiram mais de 300% e chamaram a atenção de todo o mercado, haja visto que seus problemas financeiros não conversam com tal desempenho estelar.
Muito pelo contrário, o balanço frágil somado a uma competição mais acirrada tem sido uma pedra no sapato dos planos da companhia.
Para se ter uma dimensão, desde as máximas atingidas em 2015, os papéis caem mais de 85% e já se especula inclusive que o caminho mais provável seja uma recuperação judicial.
Expectativas e desilusões com Cohen
Por trás desse movimento altista, uma expectativa dos especuladores era de que Ryan Cohen, co-fundador da rede de e-commerce para pets Chewy e investidor ativista, aumentasse ainda mais a sua participação de 9,8% na companhia (revelada em março deste ano) e pudesse auxiliá-la em seu tão necessário turnaround.
As esperanças caíram por terra rapidamente após a divulgação de um comunicado na última quinta-feira informando que o investidor havia se desfeito de toda a sua posição.
Depois do anúncio, as ações caíram mais de 40% e deixaram muito especulador com enormes prejuízos.
Leia Também
Flávio Day: veja dicas para proteger seu patrimônio com contratos de opções e escolhas de boas ações
Esse acontecimento me fez lembrar do efeito halo, termo criado pelo psicólogo americano Edward Thorndike, em que o processo de julgamento de características e a tomada de decisão ocorrem a partir de apenas um atributo.
No caso, a ideia de que a posição de Ryan Cohen ensejasse diversos gatilhos positivos que justificassem a compra dos papéis da varejista, fazendo-a triplicar de preço em pouquíssimo tempo. Essa avaliação não poderia estar mais equivocada.
Renda fixa no Brasil
No Brasil, o movimento com as meme stocks tupiniquins ainda não voltou a ocorrer.
Por aqui, o sentimento é que muitos investidores abandonaram a renda variável em função da alta volatilidade e do momento mais desafiador para embolsar previsíveis rendimentos na renda fixa.
Não os condeno, pelo contrário. Vejo com bons olhos os títulos do Tesouro Direto indexados à inflação, que têm oferecido retorno real de 6% ao ano.
Contudo, há de se ponderar que mesmo na comparação relativa com a renda fixa, a renda variável tem oferecido oportunidades únicas de investimento para aqueles dispostos a aguardar o longo prazo.
Podemos mensurar essa atratividade através de métricas tradicionais, como o earnings yield, que está em seu maior patamar dos últimos 12 anos ou pelas movimentações realizadas por investidores estratégicos e institucionais, que possuem visão e alinhamento de longo prazo.
Os ganhos potenciais da bolsa no Brasil
Se por um lado a janela de IPO está fechada, a de M&A segue firme e forte.
A compra da Pardini pelo Grupo Fleury, da Locaweb pela General Atlantic, da Modal pela XP, da Focus pela Eneva e da Mosaico pelo Pan nesses últimos meses são exemplos dessas movimentações.
Para frente, acredito que os setores de saúde e varejo deverão seguir aquecidos, e quem se posicionar nos players corretos poderá se beneficiar dessas futuras transações.
Não é necessário dizer que os ganhos potenciais estão longe das distorções das meme stocks, mas também o risco de perda permanente de capital é muito mais reduzido.
Embora a ganância nos atraia para a possibilidade de ganhos rápidos e fáceis, a realidade é que os grandes ganhadores de dinheiro da Bolsa o fizeram de degrau por degrau.
Forte abraço,
Fernando Ferrer
COMPARTILHAR
A mensagem do Copom para a Selic, juros nos EUA, eleições no Brasil e o que mexe com seu bolso hoje
Investidores e analistas vão avaliar cada vírgula do comunicado do Banco Central para buscar pistas sobre o caminho da taxa básica de juros no ano que vem
Os testes da família Bolsonaro, o sonho de consumo do Magalu (MGLU3), e o que move a bolsa hoje
Veja por que a pré-candidatura de Flávio Bolsonaro à presidência derrubou os mercados; Magazine Luiza inaugura megaloja para turbinar suas receitas
O suposto balão de ensaio do clã Bolsonaro que furou o mercado: como fica o cenário eleitoral agora?
Ainda que o processo eleitoral esteja longe de qualquer definição, a reação ao anúncio da candidatura de Flávio Bolsonaro deixou claro que o caminho até 2026 tende a ser marcado por tensão e volatilidade
Felipe Miranda: Os últimos passos de um homem — ou, compre na fraqueza
A reação do mercado à possível candidatura de Flávio Bolsonaro reacende memórias do Joesley Day, mas há oportunidade
Bolha nas ações de IA, app da B3, e definições de juros: veja o que você precisa saber para investir hoje
Veja o que especialista de gestora com mais de US$ 1,5 trilhão em ativos diz sobre a alta das ações de tecnologia e qual é o impacto para o mercado brasileiro. Acompanhe também a agenda da semana
É o fim da pirâmide corporativa? Como a IA muda a base do trabalho, ameaça os cargos de entrada e reescreve a carreira
As ofertas de emprego para posições de entrada tiveram fortes quedas desde 2024 em razão da adoção da IA. Como os novos trabalhadores vão aprender?
As dicas para quem quer receber dividendos de Natal, e por que Gerdau (GGBR4) e Direcional (DIRR3) são boas apostas
O que o investidor deve olhar antes de investir em uma empresa de olho dos proventos, segundo o colunista do Seu Dinheiro
Tsunami de dividendos extraordinários: como a taxação abre uma janela rara para os amantes de proventos
Ainda que a antecipação seja muito vantajosa em algumas circunstâncias, é preciso analisar caso a caso e não se animar com qualquer anúncio de dividendo extraordinário
Quais são os FIIs campeões de dezembro, divulgação do PIB e da balança comercial e o que mais o mercado espera para hoje
Sete FIIs disputam a liderança no mês de dezembro; veja o que mais você precisa saber hoje antes de investir
Copel (CPLE3) é a ação do mês, Ibovespa bate novo recorde, e o que mais movimenta os mercados hoje
Empresa de geração, transmissão e distribuição de energia elétrica, a Copel é a favorita para investir em dezembro. Veja o que mais você precisa saber sobre os mercados hoje
Mais empresas no nó do Master e Vorcaro, a escolha do Fed e o que move as bolsas hoje
Titan Capital surge como peça-chave no emaranhado de negócios de Daniel Vorcaro, envolvendo mais de 30 empresas; qual o risco da perda da independência do Fed, e o que mais o investidor precisa saber hoje
A sucessão no Fed: o risco silencioso por trás da queda dos juros
A simples possibilidade de mudança no comando do BC dos EUA já começou a mexer na curva de juros, refletindo a percepção de que o “jogo” da política monetária em 2026 será bem diferente do atual
Tony Volpon: Bolhas não acabam assim
Wall Street vivencia hoje uma bolha especulativa no mercado de ações? Entenda o que está acontecendo nas bolsas norte-americanas, e o que a inteligência artificial tem a ver com isso
As lições da Black Friday para o universo dos fundos imobiliários e uma indicação de FII que realmente vale a pena agora
Descontos na bolsa, retorno com dividendos elevados, movimentos de consolidação: que tipo de investimento realmente compensa na Black Friday dos FIIs?
Os futuros dividendos da Estapar (ALPK3), o plano da Petrobras (PETR3), as falas de Galípolo e o que mais move o mercado
Com mudanças contábeis, Estapar antecipa pagamentos de dividendos. Petrobras divulga seu plano estratégico, e presidente do BC se mantém duro em sua política de juros
Jogada de mestre: proposta da Estapar (ALPK3) reduz a espera por dividendos em até 8 anos, ações disparam e esse pode ser só o começo
A companhia possui um prejuízo acumulado bilionário e precisaria de mais 8 anos para conseguir zerar esse saldo para distribuir dividendos. Essa espera, porém, pode cair drasticamente se duas propostas forem aprovadas na AGE de dezembro.
A decisão de Natal do Fed, os títulos incentivados e o que mais move o mercado hoje
Veja qual o impacto da decisão de dezembro do banco central dos EUA para os mercados brasileiros e o que deve acontecer com as debêntures incentivadas, isentas de IR
Corte de juros em dezembro? O Fed diz talvez, o mercado jura que sim
Embora a maioria do mercado espere um corte de 25 pontos-base, as declarações do Fed revelam divisão interna: há quem considere a inflação o maior risco e há quem veja a fragilidade do mercado de trabalho como a principal preocupação
Rodolfo Amstalden: O mercado realmente subestima a Selic?
Dentro do arcabouço de metas de inflação, nosso Bacen dá mais cavalos de pau do que a média global. E o custo de se voltar atrás para um formulador de política monetária é quase que proibitivo. Logo, faz sentido para o mercado cobrar um seguro diante de viradas possíveis.
As projeções para a economia em 2026, inflação no Brasil e o que mais move os mercados hoje
Seu Dinheiro mostra as projeções do Itaú para os juros, inflação e dólar para 2026; veja o que você precisa saber sobre a bolsa hoje
