IPO do Nubank: Vale a pena entrar?

O Nubank já conquistou a sua posição entre os maiores bancos digitais do mundo. Atualmente, a fintech conta com 48 milhões de clientes ativos, e a tendência é de crescimento exponencial. 

O IPO do Nubank - a estreia dos BDRs na B3 e das ações na Bolsa de Nova York (NYSE) - está marcado para dezembro. 

Os clientes do Nubank poderão contar com um BDR (recibos que replicam o valor de uma ação listada fora do Brasil no mercado nacional) se tornando NuSócios.

Mas fique tranquilo, pois caso não seja cliente Nubank, você terá a chance de comprar BDRs. No vídeo a seguir, a analista em investimentos da Empiricus Larissa Quaresma, explica como se tornar sócio dessa startup unicórnio.

O que preciso saber e o que virá pela frente?

Os clientes do Nubank já receberam um e-mail alertando sobre a possibilidade de se tornarem donos de uma parte do Nubank, com o aceite aos termos do NuSócios. E, pensando na diversificação na e liberdade do investidor, com o IPO, o Nubank será listado tanto na bolsa de Nova York (NYSE) como na bolsa brasileira (B3).

O programa garante ao cliente NuSócios um BDR, equivalente a um sexto da ação negociada em Nova York, considerando o ponto médio da faixa indicativa em R$ 9,82. Esse certificado é categorizado na classe A, já que os investidores ficam sem acesso ao supervoto, mas têm garantida uma fração dos ganhos da empresa. 

Mas a atenção deve ser redobrada, uma vez que o prazo para se tornar um NuSócio e garantir a sua parte na empresa vai até o dia 5 de dezembro. Também vale o destaque que os BDRs distribuídos pelo NuSócios se limitam a 18 milhões de certificados, os quais não abarcam todos os usuários ativos do banco, que, como dissemos, somam 48 milhões de pessoas.

E o investidor que não é cliente, como fica?

Os investidores que não são clientes Nu não ficam para trás. Conforme informado, com a abertura de capital na Bolsa de Nova York, a fintech também vai disponibilizar BDRs na B3.

Contudo, o prazo de reserva para participação no IPO só vai até o dia 7 de dezembro, podendo ser feita no aplicativo do Nubank ou na plataforma NuInvest. 

A precificação das ações da Nubank na bolsa começa a partir do dia 9 de dezembro.

Tudo bem, agora o que devo fazer?

Na prática, isso significa que as pessoas que estão com foco nesses investimentos devem estar cientes do regulamento e das projeções para começar a alocar bem os seus recursos.

Mas vale entrar no IPO? As ações ou BDRs sairão caros ou baratos? 

Larissa Quaresma disse que está preparando um relatório completo sobre a abertura de capital do Nubank. No entanto, ela adianta que, segundo o ponto médio da faixa indicativa de preços do IPO, o Nubank poderá ser listado a US$ 48 bilhões, o que equivale a R$ 260 bilhões. Para se ter uma ideia, o Itaú Unibanco vale hoje na Bolsa R$ 216 bilhões, e o Santander, R$ 130 bilhões. 

Esses números indicam que participar do IPO nesse nível de preço significa acreditar que o Nubank, em algum momento, vai ser maior do que o Itaú, pagando por isso antecipadamente. Então, vale a pena? 

Caso queira se aprofundar mais, confira o vídeo no qual Larissa Quaresma explica as expectativas do IPO do Nubank, e prepare-se para o relatório que lançaremos nos próximos dias.