O SD Select é uma área de conteúdos extras selecionados pelo Seu Dinheiro para seus leitores.
Esse espaço é um complemento às notícias do site.
Davi vs Golias: as vantagens de ser um pequeno investidor
Você, investidor comum, possui uma enorme vantagem contra os fundos de investimento bilionários na hora de encontrar as melhores oportunidades de investimento em ações
Trabalhando no mercado financeiro há vários anos, eu nem preciso dizer que já tentei convencer muitos parentes e amigos a tirar o dinheiro da poupança e aplicar em um portfólio de investimentos diversificado.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Mas um obstáculo que sempre surge é a aparente desvantagem que eles teriam com relação aos grandes fundos de investimentos.
"Poxa, Ruy. Eu até gostaria de investir em ações. Adoraria tentar encontrar algumas daquelas oportunidades que se multiplicam por quatro ou cinco vezes. Mas eu comecei a me perguntar 'quais são as minhas chances – um pequeno investidor, sem muito tempo para olhar o mercado – contra fundos de investimento que gerem bilhões de reais, e estão recheados com as mentes mais brilhantes do mercado?'"
Se você já leu “Davi e Golias”, de Malcolm Gladwell, deve saber muito bem que os pequeninos e aparentemente desfavorecidos normalmente possuem grandes vantagens contra os grandalhões e favoritos nos mais diversos campos de batalha.
No mercado financeiro não é diferente. Você, investidor comum, possui uma enorme vantagem contra os fundos de investimento bilionários na hora de encontrar as melhores oportunidades de investimento em ações.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Um exemplo prático
Warren Buffett insiste em lembrar que os seus melhores anos como investidor foram justamente os primeiros, quando o seu fundo (Buffett Partnership) geria pouco mais de US$ 100 mil.
Leia Também
Ou seja, o próprio Buffett não cansa de dizer que ser um pequeno investidor é, na verdade, uma grande vantagem.
Quer entender o motivo?
Quando você possui apenas alguns “cascalhos” para investir, nenhuma companhia é tão pequena que não consiga digerir o seu aporte.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Por exemplo, tanto faz se você quer investir R$ 5 mil na Petrobras (PETR4) ou na nanica Pettenati (PTNT4) – esta não é uma sugestão de compra de PTNT4, trata-se apenas de um exemplo. Como você pode ver no chamado "livro de ofertas", há vendedores o suficiente no mercado para que você consiga investir R$ 5 mil em qualquer uma das duas ações.
Mas a dificuldade aumenta de acordo com o valor a ser investido.
Imagine que, em vez de R$ 5 mil, você na verdade gostaria de investir R$ 1 milhão.
Mesmo que você esperasse grandes valorizações de ambas as ações, infelizmente você teria de se contentar com a Petrobras, que é a única das duas que possui liquidez suficiente aguentar o seu aporte, já que conta com bem mais do que os seus R$ 1 milhão em ordens de venda no "livro de ofertas".
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Um aporte milionário não encontraria liquidez suficiente em PTNT4, pois existem apenas R$ 18 mil de ações à venda.
Azar de quem tem muito dinheiro?
Só lhes resta olhar
É claro que o exemplo de PTNT4 pode parecer radical demais, mas ele dá uma boa ideia dos problemas que os maiores fundos de investimento enfrentam diariamente.
A maioria dos fundos não investe R$ 100 mil, R$ 500 mil, ou R$ 1 milhão. Eles aportam dezenas ou centenas de milhões de reais em uma única ação.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
Por isso, muitas vezes, mesmo encontrando excelentes oportunidades no mercado, boa parte deles é obrigado a ficar observando alguns papéis de longe, igual a cachorro babando diante daquele frango assado em frente à “padoca” no domingão.
Aprendendo a garimpar
Não à toa, muitos fundos acabam perdendo rentabilidade à medida que ficam maiores e mais “famosos”.
Quando atingem um determinado tamanho, eles simplesmente não conseguem mais colocar dinheiro naquelas companhias pequenas, que estão fora radar e, por isso mesmo, carregam um enorme potencial de multiplicação.
Péssimo para eles, ótimo para você, que pode desfrutar da capacidade de valorização dessas companhias sem precisar se preocupar com a concorrência desleal dos grandes fundos.
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
As empresas com baixo valor de mercado são conhecidas como microcaps, e o maior especialista nessa classe de ativos que eu conheço é o Max Bohm.
Nesta semana, ele resolveu organizar um evento para ajudar pessoas comuns a identificar essas oportunidades de investimento em companhias pequenas e que estão fora do radar dos grandes gestores.
O evento é online e gratuito. Deixo aqui o convite caso queira participar. Bater os grandes fundos do mercado é mais fácil do que muita gente imagina.
Um grande abraço e até a próxima!
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
CONTINUA DEPOIS DA PUBLICIDADE
21 de maio de 2026 - 14:31
CHAT, QUANTO VALE A OPENAI?
OpenAI deve fazer pedido de IPO nesta semana; dona do ChatGPT quer valer US$ 1 trilhão com oferta, diz publicação
21 de maio de 2026 - 14:31
21 de maio de 2026 - 11:45
IPO HISTÓRICO
Rumo às estrelas: SpaceX faz registro público para o IPO na Nasdaq, com código SPCX
21 de maio de 2026 - 11:45
21 de maio de 2026 - 10:31
MEXENDO NO PORTFÓLIO
TRX de olho no endividamento: FIIs da gestora vendem imóveis alugados ao GPA (PCAR3), e dividendos extraordinários entram no radar
21 de maio de 2026 - 10:31
20 de maio de 2026 - 16:41
BYE BYE, BRASIL
Os estrangeiros estão de saída e já tiraram R$ 8,9 bilhões da Bolsa em maio — na contramão, o investidor local está segurando as pontas
20 de maio de 2026 - 16:41
20 de maio de 2026 - 16:11
NO RITMO DO PETRÓLEO
O sinal vindo do Oriente Médio que fez Petrobras (PETR4) e Prio (PRIO3) liderarem as perdas no Ibovespa
20 de maio de 2026 - 16:11
20 de maio de 2026 - 15:40
VACAS MAGRAS
JP Morgan corta preço-alvo para MBRF (MBRF3) e cita os motivos para isso: entenda o cenário nos EUA e no Brasil
20 de maio de 2026 - 15:40
20 de maio de 2026 - 14:26
SALTO DE QUASE 10%
CSN Mineração (CMIN3) vira o jogo no Ibovespa após acionar uma das armas favoritas do investidor
20 de maio de 2026 - 14:26
20 de maio de 2026 - 11:40
LOJAS DA ARMANI, NIKE, LACOSTE...
HGBS11 se desfaz de outlet premium, embolsa R$ 63 milhões e vê dividendos no horizonte
20 de maio de 2026 - 11:40
20 de maio de 2026 - 6:14
FUNDOS NA BOLSA
ETF: por que você ainda vai investir em um; entenda como eles funcionam e suas vantagens em relação aos ‘investimentos normais’
20 de maio de 2026 - 6:14
19 de maio de 2026 - 14:17
CHUVA DE DIVIDENDOS
MANA11 atinge retorno de 453% do CDI em projeto do MCMV — e o cotista vai ver o dinheiro cair na conta
19 de maio de 2026 - 14:17
19 de maio de 2026 - 11:17
MERCADOS HOJE
Adeus, Flávio? Lula volta a abrir vantagem sobre o senador após mensagens vazadas; Ibovespa sente o baque enquanto dólar sobe
19 de maio de 2026 - 11:17
18 de maio de 2026 - 16:10
VAI CUMPRIR A PROMESSA?
Citi “passa a tesoura” no Inter (INBR32); entenda por que bancão cortou a recomendação e o preço-alvo pela metade
18 de maio de 2026 - 16:10
18 de maio de 2026 - 12:11
QUERIDINHAS DO SETOR
Juros, dívidas e bets pressionam as varejistas no 1T26, mas JP Morgan dá o veredito de 3 ações favoritas
18 de maio de 2026 - 12:11
18 de maio de 2026 - 6:03
SEPARANDO RUÍDO DE ALERTA
Pânico ou crise? Os sinais que os grandes gestores estão vendo no crédito privado e que a maioria ignora (mas não deveria)
18 de maio de 2026 - 6:03
17 de maio de 2026 - 11:13
O QUE SAIU E O QUE ENTROU
Berkshire Hathaway chacoalha seu portfólio no primeiro trimestre: veja qual foi a principal aposta da gestora
17 de maio de 2026 - 11:13
17 de maio de 2026 - 10:21
IBOVESPA SANGROU
Bolsa caiu, dólar subiu: Braskem (BRKM5) lidera os ganhos do Ibovespa e Cosan (CSAN3) teve a maior queda na semana
17 de maio de 2026 - 10:21
16 de maio de 2026 - 17:01
HORA DE COMPRAR?
‘Pimentinha’ na carteira: Nubank (NU; ROXO34) pode subir mais de 80%, mas investidor tem que segurar a emoção
16 de maio de 2026 - 17:01
16 de maio de 2026 - 15:40
VEJA QUAL É
Nem bancos, nem elétricas: o porto seguro inesperado da bolsa brasileira em meio ao caos global, segundo o Citi
16 de maio de 2026 - 15:40
15 de maio de 2026 - 6:00
FLUXO ESTRANGEIRO
ETFs puxam gringos para os FIIs — mas vale seguir o caminho do dinheiro estrangeiro? Saiba como investir nos fundos de investimentos globais
15 de maio de 2026 - 6:00
14 de maio de 2026 - 18:31
MAIS SAÚDE PARA A AÇÃO
SIGA O SD NO WHATSAPP
